Por que os investidores em ações de energia estão de olho na Energy Transfer no primeiro trimestre de 2026

O setor de energia está ganhando impulso significativo no início de 2026, e investidores inteligentes estão atentos às oportunidades neste espaço. O petróleo bruto valorizou-se mais de 15% no início do ano, resultando em ganhos impressionantes no mercado de ações de energia mais amplo. Entre as várias opções neste segmento, uma ação de energia destaca-se pela sua narrativa de crescimento convincente e potencial de rendimento atrativo: Energy Transfer (NYSE: ET), uma parceria limitada mestre (MLP) posicionada para oferecer retornos substanciais este ano.

Crescimento acelerado de lucros redefine a perspetiva das ações de energia

O que torna esta ação de energia particularmente atrativa neste momento é a aceleração dramática no seu desempenho financeiro. O crescimento dos lucros da Energy Transfer estagnou em 2025 devido a preços de petróleo mais baixos, atrasos na conclusão de projetos e ausência de aquisições importantes. No entanto, 2026 marca um ponto de viragem.

A empresa projeta um EBITDA ajustado entre 17,5 bilhões de dólares e 17,9 bilhões de dólares este ano, representando uma expansão de 9,2% a 11,7% face ao ano anterior. Isto é uma reversão acentuada do crescimento lento de 3,2% registado em 2025. A mudança deve-se a vários fatores favoráveis: aumento dos preços do petróleo, a ativação de infraestruturas previamente concluídas e várias expansões importantes entrando em operação durante 2026.

Contribuem para este ponto de inflexão projetos recentemente concluídos e que estão para entrar em funcionamento. A expansão Nederland Flexport NGL terminou no ano passado e já contribui para os lucros. Entretanto, as plantas Mustang Draw I & II, a Fase I do oleoduto Hugh Brinson e vários projetos de fornecimento para centros de dados estão previstos para conclusão em 2026. Além disso, entidades afiliadas fizeram movimentos significativos: a Sunoco LP adquiriu a Parkland por 9,1 bilhões de dólares, enquanto a USA Compression Partners fechou a compra de J-W Power por 860 milhões de dólares, ambos acrescentando valor ao ecossistema de ações de energia.

Expansões estratégicas e demanda impulsionada por IA transformam a trajetória de crescimento

Para além de 2026, esta ação de energia possui diversos catalisadores de crescimento em pipeline. A Energy Transfer compromete-se a investir entre 5 bilhões e 5,5 bilhões de dólares em despesas de capital este ano, para financiar tanto conclusões de projetos de curto prazo quanto projetos de longo prazo. O oleoduto Hugh Brinson Fase II (projeto de 2,7 bilhões de dólares) deve ser concluído no início de 2027, enquanto a grande expansão do oleoduto Transwestern (de 5,6 bilhões de dólares) tem como objetivo a sua finalização no quarto trimestre de 2029.

O que é particularmente relevante é a crescente procura por parte da inteligência artificial e da infraestrutura de centros de dados. À medida que a adoção de IA acelera globalmente, a procura de energia por centros de dados e instalações de geração de energia está a aumentar. A Energy Transfer está a posicionar-se estrategicamente para captar esta tendência de crescimento secular, expandindo a sua rede de oleodutos de gás natural. Com projetos agendados até ao primeiro trimestre de 2030, esta ação de energia está a construir uma vantagem competitiva duradoura num mercado em expansão.

Crescimento de dividendos e alocação de capital criam retornos atrativos

Para além do potencial de valorização do capital, esta ação de energia oferece uma fonte de rendimento atrativa. A Energy Transfer mantém um rendimento de distribuição de 7,2% e tem como objetivo aumentos anuais de 3% a 5%. Esta combinação de distribuições de caixa crescentes e crescimento acelerado dos lucros cria uma fórmula de retorno total poderosa.

A alocação disciplinada de capital da empresa — investindo fortemente em projetos que aumentam a capacidade e suportam volumes mais elevados — deve impulsionar o crescimento contínuo das distribuições. À medida que mais projetos entram em operação e geram fluxo de caixa, os investidores podem esperar distribuições trimestrais mais elevadas e ganhos de capital decorrentes de uma reavaliação dos múltiplos de avaliação da parceria.

O caso de investimento em ações de energia em 2026

O panorama fundamental para as ações de energia mudou de forma significativa. Com o petróleo a fornecer uma base sólida, fornecedores de infraestruturas como a Energy Transfer, posicionados para captar volumes adicionais provenientes da construção de centros de dados e da procura tradicional de energia, e com distribuições com potencial de crescimento constante, esta ação de energia oferece uma proposta de risco-retorno atraente tanto para investidores focados em rendimento quanto para investidores de crescimento.

A convergência de impulso operacional, conclusões estratégicas de projetos, tendências de procura secular impulsionadas pela IA e potencial de rendimento atrativo fazem desta ação de energia uma opção a considerar seriamente como parte de uma carteira de investimentos diversificada durante o ciclo de mercado atual.