Ciclo das ações: Guia para entender e aproveitar o momento de investir no próximo ano

Se o seu portefólio parece não crescer mesmo com uma economia em tendência positiva, pode ser porque ainda não deu atenção ao ciclo das ações. Aqui está a chave que os investidores profissionais costumam usar para obter lucros consideráveis durante a expansão económica. Hoje, vamos aprofundar o entendimento sobre o ciclo das ações para que possa tomar decisões de investimento mais inteligentes.

Ciclo das ações: sobe e desce conforme o ritmo da economia

O ciclo das ações, ou Ações Cíclicas, são ações com grande variação de preço e lucro, fortemente relacionadas com o ciclo económico geral. Quando a economia cresce, estas empresas tendem a ter lucros destacados; quando o mercado está em baixa, os preços das ações podem cair rapidamente.

A principal diferença é que o ciclo das ações depende da oferta e procura do mercado, seja numa fase de expansão ou contração prolongada. O ciclo económico tem quatro fases bem definidas:

👉 Recuperação: A economia sai do fundo, a procura aumenta e as empresas começam a expandir-se novamente.

👉 Ponto máximo (Pico): A economia cresce mais forte, muitas empresas atingem receitas e lucros máximos.

👉 Recessão: A economia para de expandir, a procura diminui, as empresas enfrentam desafios.

👉 Fundo (Trough): O ponto mais baixo do ciclo, oportunidade para investidores de visão de longo prazo comprarem a preços baixos.

Setores e indústrias incluídos no ciclo das ações

O ciclo das ações está disperso em várias indústrias, cada uma com sensibilidade diferente às condições económicas:

Transporte marítimo: Empresas influenciadas pelo volume de comércio internacional; quando o comércio cresce, estas ações sobem.

Refino e petroquímica: Ligadas ao preço do petróleo bruto e à procura de energia; na recuperação económica, a procura por energia aumenta.

Aço e matérias-primas: Dependem da procura na construção e produção industrial.

Agricultura e produtos agrícolas: Influenciados pelos ciclos de preços de commodities e pela procura de alimentos.

Semicondutores e tecnologia: Na recuperação, a procura por investimentos tecnológicos aumenta.

Imobiliário e construção: Sensíveis às mudanças nas taxas de juro e à procura de habitação.

Ações a observar na fase de recuperação económica global

Num cenário de crescimento económico, há várias empresas de destaque além das grandes. Vejamos algumas com potencial de retorno interessante:

Nvidia (NVDA): Líder em chips de IA, beneficia do investimento em tecnologia e computação de dados, com forte posição de mercado e equipa de engenheiros qualificados, tem grande potencial de lucros.

Caterpillar (CAT): Fabricante global de maquinaria de construção, bem posicionado para beneficiar de projetos de infraestruturas globais, com projetos em andamento avaliados em dezenas de bilhões de dólares, tem caminho de crescimento claro.

JPMorgan Chase (JPM): Grande banco que pode lucrar com taxas de juro em queda, com forte posição financeira, rácios elevados e sem problemas de capital graves.

ArcelorMittal (MT): Produtor mundial de aço, espera-se que beneficie da recuperação na procura de aço com o aumento da construção e produção, com avaliação baixa face aos seus recursos financeiros, oferece potencial de retorno aos acionistas.

LVMH (LVMUY): Império de bens de luxo com marcas como Louis Vuitton e Dior, a recuperação económica na China deve impulsionar as vendas de produtos de luxo na Ásia.

Lennar Corporation (LEN): Construtora de casas líder nos EUA, beneficiando de taxas de juro baixas e forte procura de habitação, com vastos ativos de terrenos e tecnologia de construção avançada, está bem posicionada para expansão.

Indústrias em destaque

Semicondutores (ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm): Atualmente, beneficiam da recuperação dos investimentos em tecnologia, com o mercado de semicondutores a manter-se forte devido à procura contínua por IA e dispositivos de computação.

Automóveis (Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD): Após uma fase de desaceleração, o mercado automóvel parece estar a recuperar, com a transição para veículos elétricos e novas demandas, muitas empresas têm oportunidade de lucros.

Financeiro (JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America): Os bancos tendem a crescer fortemente na fase de recuperação económica, especialmente com taxas de juro elevadas.

Características essenciais do ciclo das ações

Cíclico: Estas ações sobem e descem conforme o ritmo da economia. Quem entende o ciclo consegue planear entradas e saídas de forma eficiente.

Alta volatilidade: Tendem a ter variações de preço maiores que ações não cíclicas, criando oportunidades e riscos.

Ligação à economia: Os preços estão estreitamente ligados ao estado geral da economia. Investir em ações cíclicas requer compreensão das tendências económicas.

Múltiplos riscos: Além da economia, fatores como mudanças políticas, conjuntura global ou avanços tecnológicos podem afetar os preços.

Vantagens de investir em ações cíclicas

✅ Altas oportunidades de lucro: Durante a expansão, estas ações costumam oferecer retornos destacados. Investidores bem informados podem obter lucros relevantes.

✅ Previsões fundamentadas: Estudando o ciclo económico, é possível tentar prever os momentos certos do mercado.

✅ Diversificação de portefólio: Combinar ações cíclicas com ações defensivas (como utilidades ou saúde) cria um portefólio mais equilibrado.

Desvantagens e desafios

❌ Alta volatilidade: As oscilações rápidas de preço representam risco de perdas rápidas; investidores avessos ao risco podem sentir-se desconfortáveis.

❌ Necessidade de conhecimento aprofundado: Investir em ações cíclicas exige estudo e análise detalhada, não sendo recomendado para investidores iniciantes sem experiência.

❌ Riscos externos: Além do ciclo económico, fatores imprevisíveis como política, clima ou mudanças setoriais podem afetar os preços.

❌ Não indicado para investimento a longo prazo: Quem busca preservação de valor a longo prazo pode achar estas ações demasiado stressantes.

Ações cíclicas vs ações defensivas: diferenças essenciais

Ações defensivas, como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo e NextEra Energy, apresentam operações estáveis mesmo em tempos de crise económica, pois oferecem bens e serviços essenciais ao consumidor, sempre necessários.

A diferença é que ações cíclicas oferecem maior potencial de lucro, mas com maior risco, enquanto ações defensivas proporcionam maior segurança, porém retornos mais baixos. Uma estratégia inteligente combina ambos.

Como escolher e investir com consciência

Antes de investir em ações cíclicas, pergunte-se:

1. Compreendo o ciclo económico atual? Em que fase do ciclo estamos?

2. Consigo suportar a volatilidade? Tenho capacidade mental e financeira para lidar com oscilações?

3. Tenho fundos de emergência? O dinheiro investido é de reserva que não preciso a curto prazo?

4. Qual o tamanho adequado do portefólio? Quanto do meu portefólio deve ser em ações cíclicas? Quanto em ações defensivas?

Resumo: ações cíclicas são ferramentas poderosas, não apostas

As ações cíclicas mostram que entender o ciclo económico pode fazer toda a diferença. Para investidores com conhecimento e paciência, podem ser componentes valiosos do portefólio.

O mais importante é aprender, compreender os fundamentos, analisar profundamente os setores e empresas de interesse, e tomar decisões de investimento baseadas no conhecimento, não na emoção. Apesar das oscilações poderem gerar tensão, também oferecem oportunidades para investidores preparados e determinados a alcançar o sucesso.