Compreender as leis da oferta e da procura: uma ferramenta essencial para impulsionar os preços do mercado

Lei da Oferta e Procura é um dos conceitos fundamentais mais importantes na ciência económica, que não só ajuda os economistas a compreenderem a formação dos preços, mas também é uma ferramenta que investidores e traders usam para analisar e prever os movimentos de preços de ativos no mercado financeiro. Quando conseguimos entender como a força de compra e a força de venda influenciam o preço, podemos tomar decisões de investimento de forma mais eficiente.

Força de compra e força de venda: a base da formação de preços

Se quisermos entender como o preço de uma ação ou qualquer ativo se move, precisamos perceber a luta entre duas partes que ocorrem no mercado: de um lado, os compradores; do outro, os vendedores. O preço resultante é o produto dessa luta. Em cada momento, se a força de compra for mais forte, o preço sobe; se a força de venda predominar, o preço desce.

A ideia da Lei da Oferta e Procura não é apenas uma teoria de sala de aula, ela acontece de fato todos os dias no mercado, permitindo-nos utilizá-la para entender o que está acontecendo.

Lei da Oferta e Procura: uma compreensão aprofundada

A Lei da Oferta e Procura explica que o preço e o volume de negociação têm uma relação clara. A procura indica o que os compradores desejam comprar a diferentes preços, enquanto a oferta mostra quanto os vendedores querem vender a cada nível de preço. Quando combinamos ambos, obtemos uma visão geral do mercado.

Procura (Demanda): o desejo dos compradores

A procura mostra que, quando o preço cai, o volume que os compradores desejam adquirir aumenta. Essa relação ocorre por duas razões principais: primeiro, quando o preço diminui, os compradores sentem que o seu dinheiro vale mais (Efeito Renda), podendo comprar mais produtos; segundo, quando o preço diminui, eles preferem este produto em relação às alternativas (Efeito Substituição).

Estudar os fatores que afetam a procura ajuda-nos a entender o mercado mais profundamente. Estes fatores incluem não só o preço, mas também:

• Renda dos consumidores
• Gostos e preferências
• Preços de bens relacionados
• Número de consumidores no mercado
• Expectativas de preços futuros
• Fatores externos, como estações do ano, políticas governamentais ou confiança do consumidor

Oferta: a disposição dos vendedores

A oferta mostra, de forma oposta, que quando o preço aumenta, os vendedores querem vender mais, pois podem obter maiores lucros. Quando o preço diminui, eles tendem a reduzir a produção e a venda.

Os fatores que influenciam a oferta diferem dos que afetam a procura, pois estão relacionados aos custos de produção e à capacidade dos vendedores:

• Custos de matérias-primas e produção
• Tecnologia utilizada na fabricação
• Preços de bens alternativos que o produtor pode fabricar
• Número de vendedores no mercado
• Expectativas de preços futuros
• Fatores externos, como desastres naturais, políticas fiscais ou acesso a financiamento

Equilíbrio de mercado: o ponto de encontro das forças

O ponto mais interessante é onde a oferta e a procura se encontram, chamado de equilíbrio (Equilíbrio). Nesse ponto, o preço e o volume tendem a permanecer constantes porque:

Se o preço subir acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, gerando excesso de oferta. Essa situação força o preço a voltar ao ponto de equilíbrio.

Se o preço cair abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, criando escassez. Isso faz com que o preço suba novamente até ao equilíbrio.

Este equilíbrio não é fixo nem imutável; ele se move quando fatores mudam. No mercado financeiro, quando notícias boas ou más surgem, o equilíbrio muda instantaneamente.

Fatores que podem fazer a Lei da Oferta e Procura falhar

Na realidade, às vezes a Lei da Oferta e Procura não funciona como esperado, especialmente no mercado financeiro. Os seguintes fatores têm impacto importante:

Fatores macroeconómicos: crescimento económico, inflação e taxas de juro afetam a procura global por investimentos. Quando as taxas de juro estão baixas, os investidores tendem a procurar maiores retornos no mercado de ações.

Liquidez do sistema financeiro: a quantidade de dinheiro disponível influencia a capacidade de investimento dos participantes do mercado.

Confiança dos investidores: as expectativas sobre o futuro da economia e a situação política afetam diretamente as decisões de compra e venda.

Políticas das empresas cotadas: aumentos de capital ou recompra de ações afetam a quantidade de ações disponíveis no mercado.

Regulamentações e requisitos: regras das bolsas e órgãos reguladores influenciam as negociações de valores mobiliários.

Aplicação no mercado de ações: da teoria à prática

A Lei da Oferta e Procura pode ser usada para analisar preços de ações de forma eficaz. Os investidores podem observar os movimentos de preço para determinar qual força — de compra ou de venda — está predominando naquele momento.

Na análise fundamentalista: os movimentos de preço não são causados apenas pela ação em si, mas pelo desejo dos investidores de comprar a empresa. Os fatores importantes incluem:

• Previsões de resultados trimestrais
• Expectativas de crescimento económico
• Mudanças na estrutura da empresa

Na análise técnica: a análise de preço e volume de negociação pode indicar onde estão as forças de compra ou venda, para onde o preço está se movendo e quando pode ocorrer uma reversão.

Técnica Demand Supply Zone para traders

Uma técnica popular na aplicação da Lei da Oferta e Procura é o uso de Demand Supply Zone, que consiste em identificar momentos em que há desequilíbrio entre força de compra e força de venda.

Operar na reversão

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ocorre após uma forte venda que faz o preço cair rapidamente. Quando a venda começa a diminuir e a força de compra aumenta, o preço forma uma base. Com boas notícias, o preço rompe resistência e sobe.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ocorre após uma forte compra que faz o preço subir rapidamente. Quando a compra diminui em níveis altos, o preço forma uma base. Com notícias negativas, o preço rompe suporte e cai.

Operar na continuação da tendência

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): força de compra aumenta, o preço sobe continuamente, faz uma pausa e continua a subir com boas notícias.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): força de venda aumenta, o preço cai continuamente, faz uma pausa e continua a cair com más notícias.

Resumo e próximos passos

Compreender a Lei da Oferta e Procura é fundamental para investir e fazer trading. Seja você economista, investidor ou trader, pode usar esse conceito para entender o que está a acontecer no mercado.

Aprender sobre ela não é difícil, mas requer prática. Observe os preços das ações que lhe interessam, perceba quando há mudanças na oferta e procura, e aplique as técnicas mencionadas. Quando perceber que essa teoria funciona na prática, entenderá melhor a importância da Lei da Oferta e Procura.