Compreender as Moedas DeFi: Uma Introdução Prática para Iniciantes

Quando as pessoas perguntam “o que são moedas DeFi”, na verdade estão questionando uma das inovações mais transformadoras no universo das criptomoedas. As moedas DeFi representam ativos digitais que alimentam aplicações financeiras descentralizadas, permitindo aos utilizadores negociar, emprestar e tomar emprestado sem intermediários tradicionais. Nos últimos anos, este setor explodiu em atividade — de apenas 100.000 carteiras únicas a participar em DeFi em janeiro de 2020, para impressionantes 6,6 milhões de carteiras em janeiro de 2023. Este crescimento meteórico revela por que compreender as moedas DeFi é importante para quem se interessa por criptomoedas.

A importância das moedas DeFi torna-se ainda mais evidente ao analisarmos os números. Entre 2021 e 2022, a atividade em exchanges descentralizadas atingiu 224 mil milhões de dólares em volume de transações, rivalizando com plataformas centralizadas de criptomoedas. Muitos protocolos DeFi lançaram agora os seus próprios tokens de governança e utilidade em blockchains como a Ethereum, para capitalizar este momentum e fortalecer as suas comunidades. Quer esteja a explorar DeFi pela primeira vez ou a procurar construir uma carteira diversificada de criptomoedas, saber o que são moedas DeFi e como funcionam é essencial.

A Base: O que torna o DeFi diferente?

Finanças descentralizadas representam uma mudança fundamental dos modelos bancários tradicionais. No seu núcleo, o DeFi usa tecnologia blockchain para fornecer serviços financeiros sem exigir que os utilizadores confiem numa entidade centralizada, como um banco ou corretora. Em vez de submeterem informações pessoais a uma empresa, os utilizadores interagem diretamente com contratos inteligentes — programas autoexecutáveis que processam transações automaticamente quando condições específicas são atendidas.

Considere um exemplo simples: se quiser trocar Ethereum (ETH) por USDC, uma stablecoin, numa exchange descentralizada, o contrato inteligente detecta instantaneamente o seu depósito e envia automaticamente a quantia equivalente de USDC para a sua carteira. Este sistema peer-to-peer elimina intermediários, mantendo a segurança através da tecnologia blockchain. Estas aplicações que operam em redes descentralizadas são chamadas aplicações descentralizadas, ou dApps, e formam a espinha dorsal do ecossistema DeFi.

Moedas DeFi vs. Tokens: Compreender a Diferença Fundamental

Uma das distinções mais importantes que os iniciantes precisam de entender é a diferença entre moedas e tokens no espaço DeFi. Embora estes termos sejam frequentemente usados como sinónimos, eles têm funções diferentes e relações distintas com as blockchains.

Uma moeda é a criptomoeda nativa de uma blockchain — é fundamental para o funcionamento dessa rede. O Ethereum (ETH) serve como a moeda da blockchain Ethereum, funcionando como o método de pagamento oficial. Sempre que interage com uma aplicação DeFi na Ethereum, paga taxas de transação (chamadas taxas de gás) em ETH. Isto faz do ETH um componente crítico de plataformas DeFi baseadas na Ethereum, como Uniswap, Aave e Sushi, mesmo que o ETH não tenha sido criado especificamente para DeFi.

Tokens, por outro lado, são ativos digitais criados em cima de blockchains existentes. Um token DeFi é emitido por um projeto DeFi específico para acrescentar funcionalidades especiais ao seu ecossistema — normalmente direitos de voto ou mecanismos de recompensa. Estes tokens são frequentemente classificados como tokens de utilidade, pois oferecem utilidade real dentro das respetivas aplicações DeFi, ao contrário de servirem apenas como investimentos especulativos. Quando um protocolo DeFi lança o seu token de governança, os detentores ganham a capacidade de votar sobre a evolução da plataforma e frequentemente recebem recompensas por participar na rede.

Como as moedas DeFi alimentam o ecossistema: exemplos do mundo real

Compreender o que são moedas DeFi torna-se muito mais claro ao analisar exemplos específicos de projetos bem-sucedidos que moldaram a indústria.

Sushi (SUSHI) surgiu como uma concorrente direta do Uniswap, a exchange descentralizada líder de mercado. Os desenvolvedores do Sushi adaptaram de forma inteligente o código do Uniswap e ofereceram recompensas substanciais em tokens SUSHI para convencer os utilizadores a mudarem de plataforma. Além de servir como mecanismo de incentivo, os tokens SUSHI concedem direitos de voto aos detentores sobre as decisões de governança do protocolo. Esta dupla funcionalidade — combinar recompensas com poder de governança — ilustra por que muitos protocolos emitem os seus próprios tokens.

Aave (AAVE) funciona como uma plataforma de empréstimos e tomadas de empréstimo peer-to-peer, onde os utilizadores depositam criptomoedas para ganhar juros, enquanto outros tomam emprestado contra colaterais. O token AAVE oferece direitos de governança semelhantes a outros tokens DeFi, mas a Aave introduziu uma funcionalidade inovadora de gestão de risco: um Módulo de Segurança onde membros da comunidade podem depositar tokens AAVE para ganhar recompensas adicionais. Contudo, o protocolo reserva-se o direito de reduzir até 30% do stake de cada depositante em emergências, demonstrando como as moedas DeFi podem alinhar incentivos dos utilizadores com a segurança da plataforma.

Lido DAO (LDO) concentra-se especificamente em ajudar traders a obter retornos de criptomoedas baseadas em proof-of-stake, como Ethereum. O proof-of-stake funciona ao fazer com que validadores da rede bloqueiem a sua criptomoeda (um processo chamado staking) para ganhar recompensas. O Lido simplifica este processo ao agrupar depósitos de utilizadores e emitir Lido Staked Ethereum (StETH), que representam cada participação. O token de governança LDO permite à comunidade votar em atualizações e melhorias do protocolo, tornando-se um componente essencial do funcionamento do Lido.

Curve Finance (CRV) especializa-se em negociações de criptomoedas de baixa volatilidade, focando em stablecoins e tokens embrulhados, ao invés de altcoins especulativas. O CRV serve como token de governança, dando à comunidade voz na determinação do futuro da plataforma e no lançamento de novas funcionalidades.

Cada um destes projetos demonstra que as moedas DeFi vão muito além da especulação de preços — são mecanismos essenciais para governança comunitária, distribuição de incentivos e segurança do protocolo.

Como adquirir moedas DeFi: passos práticos para novos investidores

Começar a investir em moedas DeFi não exige usar exclusivamente plataformas descentralizadas. Muitas exchanges de criptomoedas tradicionais oferecem criptomoedas relacionadas com DeFi, ao lado de ativos tradicionais.

O processo começa com pesquisa. Visite sites de rastreamento de preços de criptomoedas como CoinMarketCap ou CoinGecko e navegue até às secções de Tokens DeFi, ou procure pelo símbolo de ticker de qualquer moeda DeFi de interesse. Estas plataformas fornecem informações detalhadas, incluindo capitalização de mercado, tokenomics e aplicações reais do projeto.

Depois de identificar uma moeda DeFi que vale a pena, consulte a aba de Exchanges nestes sites para ver quais exchanges centralizadas e descentralizadas a oferecem. Assim, terá várias opções para comprar. Por fim, escolha uma exchange onde se sinta confortável em criar uma conta, seja criando um perfil novo ou conectando uma carteira de criptomoedas externa para começar a negociar.

Não está limitado às exchanges centralizadas. Muitas moedas DeFi podem ser adquiridas diretamente através de exchanges descentralizadas, carteiras DeFi especializadas e outras aplicações blockchain. Esta variedade garante que, independentemente do método de negociação preferido — centralizado ou descentralizado — encontrará caminhos acessíveis para construir a sua carteira de moedas DeFi.

Negociação avançada: Derivados e Perpétuos

Para traders mais experientes que procuram ferramentas de negociação sofisticadas, plataformas como dYdX oferecem contratos perpétuos descentralizados sobre várias moedas DeFi e altcoins. Estes produtos derivados vêm com funcionalidades avançadas, incluindo controle de tolerância a slippage e ordens limite precisas, proporcionando capacidades de negociação de nível profissional num ambiente descentralizado.

Utilizadores elegíveis podem aceder a dezenas de contratos perpétuos de altcoins com taxas baixas, tornando o dYdX uma opção atrativa para quem deseja negociar moedas DeFi e outras criptomoedas com ferramentas avançadas e execução descentralizada. Isto representa o estado da arte de como as moedas DeFi podem ser usadas além da simples compra e manutenção.

O papel em evolução das moedas DeFi

Compreender o que são moedas DeFi significa reconhecê-las como mais do que apenas uma categoria de criptomoedas. Elas estão a moldar ativamente a forma como os serviços financeiros funcionam na era digital, oferecendo mecanismos de governança que mantêm os protocolos alinhados com os interesses da comunidade, estruturas de incentivos que atraem liquidez e participação, e recursos de segurança que protegem os fundos dos utilizadores. À medida que o setor DeFi continua a evoluir, as moedas DeFi permanecerão centrais na operação e evolução desses protocolos.

Quer procure participar numa aplicação DeFi específica, obter direitos de governança ou construir exposição a este setor em rápido crescimento, familiarizar-se com as principais moedas DeFi é um ponto de partida lógico na sua jornada no mundo das criptomoedas.