OpenAI reduz o objetivo de despesa de poder de processamento. A comunidade de IA está em alvoroço. É uma notícia negativa ou um mal-entendido?

Olá a todos, atenção a uma grande notícia da OpenAI: redução da meta de despesa com capacidade computacional para 600 bilhões de dólares.

OpenAI reduz significativamente a meta de despesa total com capacidade computacional

Em 21 de fevereiro, a OpenAI informou aos seus investidores que a meta atual é que até 2030 o gasto total com capacidade computacional atinja aproximadamente 600 bilhões de dólares. Há poucos meses, o CEO Sam Altman ainda havia divulgado um compromisso de infraestrutura de 1,4 trilhão de dólares.

De acordo com fontes familiarizadas, esta empresa de inteligência artificial agora apresenta um número mais baixo e um cronograma de despesas mais claro. Anteriormente, havia preocupações crescentes de que sua ambição de expansão fosse excessiva, podendo não se alinhar com as receitas potenciais subsequentes.

As fontes indicaram que a OpenAI espera que, até 2030, sua receita total ultrapasse 280 bilhões de dólares, com contribuições quase iguais de negócios de consumo e empresariais. Elas afirmaram que o plano de despesas proposto pela empresa visa estar mais diretamente ligado ao crescimento esperado de receitas.

No segundo semestre do ano passado, a OpenAI anunciou uma série de transações de infraestrutura no valor de dezenas de bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com fabricantes de chips líderes e empresas de serviços em nuvem.

Uma fonte afirmou que a OpenAI está finalizando uma rodada de financiamento de mais de 100 bilhões de dólares, sendo cerca de 90% proveniente de investidores estratégicos. A Nvidia está negociando um investimento de até 30 bilhões de dólares na OpenAI, como parte desta rodada, o que pode elevar a avaliação pré-dinheiro da empresa para 730 bilhões de dólares.

Além da Nvidia, os investidores estratégicos nesta rodada incluem SoftBank e Amazon.

Sabe-se que, em 2025, a OpenAI atingiu uma receita de 13,1 bilhões de dólares, superando a meta de 10 bilhões. Ao mesmo tempo, o consumo de caixa da empresa foi de 8 bilhões de dólares, abaixo do objetivo de 9 bilhões.

Fontes indicaram que o ChatGPT atualmente possui mais de 900 milhões de usuários ativos semanais, acima dos 800 milhões de outubro passado.

Diante da concorrência de empresas como Google e Anthropic, a OpenAI lançou em dezembro passado o “Código Vermelho” (code red), com foco na melhoria do chatbot. Fontes afirmaram que o crescimento do ChatGPT teve uma leve desaceleração no outono, mas atualmente seus usuários ativos semanais e diários atingiram recordes históricos.

Além disso, fontes mencionaram que o número de usuários ativos semanais do produto de programação Codex ultrapassou 1,5 milhão. O principal concorrente do Codex é o Claude Code da Anthropic, que tem sido amplamente adotado no último ano.

Como interpretar?

A grande redução da meta de despesa total com capacidade computacional pela OpenAI foi vista pelo mercado neste fim de semana como uma notícia negativa para hardware de capacidade computacional, já que, como uma das principais empresas de inteligência artificial do mundo, a significativa diminuição nos gastos de capital com capacidade envia sinais claros.

Por outro lado, há uma interpretação diferente, que considera tratar-se de uma comparação forçada entre números de diferentes escopos e períodos de tempo.

Especialistas explicam que os 1,4 trilhão de dólares mencionados por Sam Altman referem-se ao compromisso de investimentos em infraestrutura ao longo de aproximadamente oito anos, abrangendo um escopo mais amplo de investimentos relacionados à infraestrutura, não sendo uma despesa acumulada até 2030.

Já os 600 bilhões de dólares referem-se ao gasto com capacidade computacional até 2030. Comparando-se o compromisso de 1,4 trilhão de dólares ao longo de oito anos com os 600 bilhões até 2030, o período é mais curto e o escopo mais restrito (apenas capacidade computacional, não incluindo todas as infraestruturas), o que torna a comparação inadequada e a lógica inválida, pois há uma discrepância de escopo.

(Origem: China Fund Report)