Paramount(PSKY.US) aumenta a aquisição da Warner Bros(WBD.US) com uma oferta, prometendo pagar a taxa de rescisão para combater a Netflix(NFLX.US)

Paramount Global (PSKY.US) está a intensificar a sua oferta de aquisição da Warner Bros. Discovery (WBD.US), na tentativa de ganhar vantagem na competição com a Netflix (NFLX.US), buscando assegurar o apoio dos acionistas.

Na terça-feira, a Paramount declarou que, caso a Warner Bros. Discovery decida encerrar a transação previamente acordada com a Netflix, a empresa irá pagar uma multa de até 2,8 mil milhões de dólares. Além disso, a Paramount compromete-se a assumir 1,5 mil milhões de dólares em custos relacionados com o refinanciamento da dívida da Warner Bros. Discovery, de modo a tornar a sua proposta mais atrativa.

Para demonstrar confiança na rápida aprovação regulatória da transação, a Paramount propôs pagar aos acionistas da Warner Bros. Discovery uma chamada “taxa de tempo”. Caso a transação não seja concluída até 31 de dezembro deste ano, cada trimestre de atraso resultará num pagamento adicional de 0,25 dólares por ação aos acionistas.

Nos últimos meses, a Paramount tem vindo a avançar ativamente com a sua proposta de aquisição da Warner Bros. Discovery. No entanto, o mercado ficou surpreendido ao saber que o conselho de administração da Warner Bros. Discovery já tinha aprovado a venda do seu estúdio e do serviço de streaming HBO Max à Netflix, por 27,75 dólares por ação, totalizando aproximadamente 82,7 mil milhões de dólares.

No âmbito regulatório, a Paramount afirmou ter submetido ao Departamento de Justiça dos Estados Unidos uma segunda rodada de documentação adicional relativa à transação. Este avanço indica que as autoridades reguladoras deverão responder dentro de 10 dias, tornando-se um ponto crucial na análise antitruste.

Analistas consideram que demonstrar vantagem na obtenção de aprovações regulatórias é uma das estratégias centrais da Paramount para resistir ao plano de aquisição da Netflix. Se a Paramount conseguir passar com sucesso pelo período de espera mencionado, será vista como tendo obtido uma aprovação preliminar do governo, o que poderá ajudar a convencer os acionistas da Warner Bros. Discovery a votar contra a transação com a Netflix, fortalecendo assim a sua própria proposta.