Standard Chartered constrói corretora de prime de criptomoedas sob a SC Ventures

Fonte: CryptoValleyJournal Título Original: Standard Chartered constrói corretora de criptomoedas prime Link Original: A Standard Chartered está a preparar-se para construir uma corretora de criptomoedas prime. A instituição posiciona-se como o primeiro banco global de importância sistémica (G-SIB) a oferecer aos clientes institucionais um pacote de serviços completo para ativos digitais.

O grande banco britânico planeia alojar o negócio na sua unidade de capital de risco SC Ventures. A sua corretora prime incluirá custódia, financiamento, negociação e compensação de Bitcoin, Ethereum e outros ativos digitais. O público-alvo inclui fundos de hedge, escritórios familiares, gestores de ativos e corporações. Os clientes de retalho não terão acesso a estes serviços institucionais. O projeto encontra-se numa fase inicial de planeamento. Ainda não foi definida uma data concreta de lançamento.

Estrutura contorna requisitos de capital rigorosos

A decisão de localizar a corretora prime fora do núcleo bancário regulado segue uma lógica regulatória. Segundo as regras atuais do Basel III, os bancos devem aplicar uma ponderação de risco de 1.250 por cento para holdings diretas de Bitcoin. Isto significa: Para cada milhão de dólares em criptomoedas, um banco deve manter um milhão de dólares em capital próprio. Este requisito torna a detenção direta de ativos cripto economicamente pouco atrativa para os bancos.

Os investimentos em capital de risco estão sujeitos a uma ponderação de risco de aproximadamente 400 por cento. Assim, a estrutura sob SC Ventures reduz significativamente a carga de capital. A Standard Chartered evita os custos proibitivos que a contabilização direta de ativos cripto implicaria. Ao mesmo tempo, o banco mantém controlo total sobre o negócio, uma vez que a SC Ventures é uma subsidiária totalmente detida.

O projeto tem o nome interno “Project37C”. Uma publicação no LinkedIn da SC Ventures em dezembro descreveu a iniciativa como uma “plataforma leve de financiamento e mercado”. A plataforma combinará custódia, tokenização e acesso ao mercado. Uma corretora prime difere de uma custódia pura: inclui também financiamento de margem, empréstimo de valores mobiliários e reporting consolidado.

Expansão das atividades existentes de ativos digitais

A Standard Chartered já realizou trabalhos importantes na área de ativos digitais. Em julho de 2025, o banco lançou um serviço de negociação à vista de Bitcoin e Ethereum. A oferta destina-se a clientes institucionais e permite negociar pares BTC/USD e ETH/USD através da filial no Reino Unido. A Standard Chartered tornou-se o primeiro banco global de importância sistémica a oferecer negociações de criptomoedas à vista entregáveis.

O serviço integra ativos digitais na infraestrutura de tesouraria existente. Os gestores de fundos usam a mesma plataforma através da qual negociam dólares, euros ou ienes. Os clientes também podem liquidar as suas negociações de cripto com qualquer custodiante à sua escolha. O banco também planeia introduzir contratos a termo não entregáveis (NDFs) para criptomoedas.

“Os ativos digitais são um elemento fundamental na evolução dos serviços financeiros. Permitem novas vias para inovação, maior inclusão e crescimento em toda a indústria.” - Bill Winters, CEO do Grupo Standard Chartered

Em dezembro de 2025, a Standard Chartered aprofundou a sua parceria com uma determinada plataforma compatível. Ambas as empresas estão a desenvolver conjuntamente soluções para negociação, serviços prime, custódia, staking e empréstimos. A colaboração baseia-se numa cooperação existente em Singapura. Lá, a Standard Chartered já permite transferências em tempo real de SGD para clientes. A Standard Chartered também estabeleceu uma parceria estratégica com a corretora prime de criptomoedas FalconX. A FalconX ganha acesso à infraestrutura bancária da Standard Chartered. Isto permite à corretora de cripto oferecer aos seus clientes institucionais uma gama mais ampla de pares de moedas e liquidações transfronteiriças mais rápidas.

Ecossistema amplo de investimentos

A SC Ventures gere um portefólio extenso de investimentos em ativos digitais. O banco detém participações na Zodia Custody e na Zodia Markets. Estas subsidiárias fornecem custódia de cripto e negociação over-the-counter. Em 2023, a SC Ventures fundou uma joint venture com o conglomerado financeiro japonês SBI Holdings nos Emirados Árabes Unidos. A empresa conjunta Global Digital Asset Holdings tem um capital de 100 milhões de dólares. O foco está em investimentos em infraestrutura de mercado, ferramentas de conformidade, DeFi, tokenização e pagamentos.

Investimentos estratégicos da joint venture incluem a Twinstake, HiddenRoad e WalletConnect. Estas participações reforçam o foco na inovação regulada de ativos digitais. Em abril de 2025, a Standard Chartered também estabeleceu um programa de valores mobiliários juntamente com uma determinada bolsa de valores e a Franklin Templeton na Ásia. O programa cria ligações entre instrumentos financeiros tradicionais e o ecossistema de ativos digitais.

Intensificação do panorama competitivo

A Standard Chartered opera num ambiente cada vez mais competitivo. Os principais bancos dos EUA estão a expandir as suas atividades no espaço cripto. O JPMorgan está a estudar o estabelecimento da sua própria mesa de negociação de cripto. A Morgan Stanley apresentou recentemente candidaturas a ETFs. Vários bancos globais de importância sistémica estão a entrar simultaneamente no mercado institucional de cripto.

A procura de investidores institucionais por ativos digitais continua a crescer de forma constante. Os ETFs de cripto à vista dos EUA agora gerem aproximadamente 140 mil milhões de dólares. Estes fundos acumularam este montante desde a sua aprovação há dois anos. As entradas nos ETFs indicam um interesse sustentado por parte de grandes gestores de ativos nesta classe de ativos.

O quadro regulatório continua a evoluir em paralelo. A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) começará a aceitar candidaturas para serviços de cripto a partir de setembro de 2026. Uma supervisão mais abrangente deverá começar em outubro de 2027. A Standard Chartered posiciona-se de acordo antes de o novo quadro regulatório entrar em vigor.

Perspetivas para o mercado institucional

A iniciativa da Standard Chartered representa um passo estratégico no mercado institucional de cripto. O modelo de corretora prime sob SC Ventures poderá servir de modelo para outros grandes bancos. Estas instituições enfrentam obstáculos regulatórios semelhantes ao entrarem no espaço de ativos digitais.

A combinação de negociação à vista, custódia, financiamento e compensação numa única plataforma resolve uma infraestrutura fragmentada. Os fundos de hedge e gestores de ativos atualmente muitas vezes requerem múltiplos fornecedores de serviços para diferentes funções. Uma oferta integrada de um banco global de importância sistémica poderia reduzir esta complexidade.

A parceria com uma determinada plataforma compatível sugere uma divisão de tarefas: a Standard Chartered traz alcance bancário global, infraestrutura de custódia e experiência em câmbio. A plataforma contribui com uma das plataformas institucionais de cripto mais maduras. Esta combinação poderá dar origem a um ecossistema abrangente para investidores institucionais.