Compreensão da mecânica dos empréstimos em criptomoedas: como funciona o LTV

Alternativa aos sistemas tradicionais de crédito

No mercado financeiro convencional, os bancos avaliam os mutuários através de classificações de crédito. Quanto pior for a sua pontuação, maior será o risco considerado para o credor, levando a empréstimos menores ou taxas de juro mais elevadas. O cripto-empréstimo revolucionou esta abordagem: em vez de verificar o seu histórico de crédito, as plataformas aceitam criptomoeda como garantia.

O que significa LTV no contexto de empréstimos em criptomoeda?

LTV (Loan-to-Value) é a relação entre o valor que você empresta e o valor da garantia em criptomoeda que fornece. Simplificando, é um indicador de quanto poderia emprestar com base nos seus ativos.

Por exemplo, se deposita 10 000 dólares em Bitcoin e recebe um empréstimo de 5000 dólares, o seu LTV é de 50%. Isto significa que está a usar apenas metade do valor potencial da sua garantia.

Vantagens práticas do LTV para ambas as partes

Para os credores: O LTV é um mecanismo de gestão de risco. Um coeficiente baixo indica que a garantia excede significativamente o valor do empréstimo. Se o valor da criptomoeda cair 30%, o credor ainda terá cobertura adequada.

Para os mutuários: O LTV oferece a possibilidade de obter empréstimos maiores em condições menos rígidas. Por outro lado, deve estar preparado para o risco de liquidação, caso o valor de mercado da sua garantia caia.

Como é calculado o LTV

Fórmula simples: LTV = Valor não pago do empréstimo / Valor de mercado atual da garantia

Vamos imaginar um cenário: empresta 6000 dólares, deixando uma garantia avaliada em 12 000 dólares. O seu coeficiente será de 50%.

No entanto, os mercados de criptomoedas são voláteis. Se o valor da sua garantia cair para 10 000 dólares, mantendo a posição de 6000 dólares, o seu LTV aumentará para 60%. Isto aproxima-o do limite de liquidação da plataforma.

Gestão das alterações no seu coeficiente

Para devolver o LTV a um nível confortável, tem duas opções:

1. Fornecer garantia adicional – depositar mais criptomoeda, reduzindo o percentual
2. Pagar parte do empréstimo – diminuir o montante da dívida

O acompanhamento do seu coeficiente deve ser constante, especialmente durante períodos de instabilidade do mercado. A maioria das plataformas oferece ferramentas para monitorizar o LTV em tempo real.

Porque é que o LTV é crítico no cripto-empréstimo

O sistema de LTV é o pilar principal do cripto-empréstimo, pois substitui aquilo que falta no ambiente digital – confiança e histórico de crédito verificado. Em vez disso, o mercado conta com matemática e garantias de ativos em que se pode confiar.