Análise dos fatores que influenciam a flutuação do preço do Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin sofreu uma flutuação acentuada, tentando várias vezes ultrapassar a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares, sem sucesso. Esta grande flutuação de preço a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento provocam queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin teve uma grande correção em uma plataforma de negociação, com o preço começando a descer a partir de 24295 dólares. Como o mapa de calor da bolsa mostrava uma concentração de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava amplamente uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Isso foi principalmente causado por liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os negociantes costumam usar alta alavancagem para negociar. A alavancagem padrão pode chegar a 100 vezes, o que significa que com apenas 1000 dólares é possível estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação fica do preço de entrada do negociador, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, contratos de compra no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçados a ser liquidadas. Esta liquidação em massa pode desencadear uma flutuação acentuada, forçando os traders a liquidar posições em um curto espaço de tempo, aumentando assim a pressão de baixa nos preços.
Um indicador importante para avaliar a tendência do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas de futuros usam o mecanismo de "compensação de negociação" para equilibrar o mercado. Quando há muitos compradores, é necessário pagar uma compensação aos vendedores, e vice-versa. Durante o período de 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a 0,1%. Isso significa que ir long em Bitcoin tornou-se uma negociação muito concorrida, aumentando a probabilidade de uma correção no mercado.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Alguns analistas de mercado apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso poderá aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força impulsionadora do aumento contínuo do Bitcoin. Os dados mostram que o interesse institucional pelo Bitcoin aumentou significativamente em 2020.
Quando a maior demanda dos compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de uma correção profunda aumenta. Isto pode desencadear liquidações em cadeia, agravando ainda mais a queda dos preços. No entanto, alguns analistas de blockchain acreditam que, mesmo que isso aconteça, o período de correção do Bitcoin pode ser relativamente curto.
O CEO de uma plataforma de análise de dados afirmou que, embora a venda de Bitcoin por grandes baleias nas bolsas aumente o risco de correção, o preço após a correção pode se recuperar rapidamente, principalmente devido à forte demanda dos compradores que pode compensar o impacto da correção.
A tendência macroeconômica ainda é positiva
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das bolsas, enquanto as reservas de stablecoins nas bolsas estão aumentando. Isso indica duas coisas: os grandes investidores que vendem ativamente nas bolsas podem estar a diminuir; o capital que estava em espera começa a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores geralmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas principais bolsas significa que os investidores estão reinvestindo os fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
A curto prazo, um fator incerto na tendência do preço do Bitcoin é o desempenho de um determinado fundo fiduciário. Os dados mostram que o prêmio desse fundo fiduciário atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin adquirido através desse fundo está 41% acima do preço à vista. Esse alto prêmio deve-se principalmente ao fato de os EUA ainda não terem aprovado um ETF de Bitcoin, tornando esse fundo fiduciário a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados.
Desde que o prémio do fundo fiduciário se mantenha perto de altos históricos, o risco de uma redução súbita na procura institucional por Bitcoin a curto prazo é relativamente baixo. Tendo em conta que atualmente não há sinais claros de queda no prémio, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capitais institucionais ainda é pequena.
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ForkYouPayMe
· 10h atrás
O cão do colapso veio fazer as pessoas de parvas novamente.
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LeekCutter
· 10h atrás
Ah... novamente feito as pessoas de parvas até sangrar como um rio.
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LucidSleepwalker
· 17h atrás
Amarrado mais um grupo de idiotas.
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ProposalDetective
· 08-11 18:17
Quem está acumulando a altos níveis vai ficar amarrado.
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CommunityLurker
· 08-10 18:56
又是一地idiotas
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ForumLurker
· 08-10 18:52
又得 Tudo em 咯?
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RetailTherapist
· 08-10 18:52
O típico investidor de retalho deve ter explodido novamente.
O preço do Bitcoin apresenta flutuações acentuadas, com liquidações em cadeia e o fluxo de fundos institucionais a serem fatores-chave.
Análise dos fatores que influenciam a flutuação do preço do Bitcoin
Na última semana, o preço do Bitcoin sofreu uma flutuação acentuada, tentando várias vezes ultrapassar a zona de resistência entre 24200 dólares e 24300 dólares, sem sucesso. Esta grande flutuação de preço a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e ajustes naturais do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento provocam queda no mercado
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin teve uma grande correção em uma plataforma de negociação, com o preço começando a descer a partir de 24295 dólares. Como o mapa de calor da bolsa mostrava uma concentração de ordens de venda acima de 24000 dólares, o mercado esperava amplamente uma correção. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, com uma queda de 10%. Isso foi principalmente causado por liquidações em cadeia nas principais bolsas de futuros.
No mercado de futuros, os negociantes costumam usar alta alavancagem para negociar. A alavancagem padrão pode chegar a 100 vezes, o que significa que com apenas 1000 dólares é possível estabelecer uma posição de 100 mil dólares. Quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação fica do preço de entrada do negociador, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin a cair abaixo dos 22000 dólares, contratos de compra no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram forçados a ser liquidadas. Esta liquidação em massa pode desencadear uma flutuação acentuada, forçando os traders a liquidar posições em um curto espaço de tempo, aumentando assim a pressão de baixa nos preços.
Um indicador importante para avaliar a tendência do mercado de futuros é a taxa de financiamento. As bolsas de futuros usam o mecanismo de "compensação de negociação" para equilibrar o mercado. Quando há muitos compradores, é necessário pagar uma compensação aos vendedores, e vice-versa. Durante o período de 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi anormalmente alta, chegando a 0,1%. Isso significa que ir long em Bitcoin tornou-se uma negociação muito concorrida, aumentando a probabilidade de uma correção no mercado.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Alguns analistas de mercado apontam que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, isso poderá aumentar o risco de correção do Bitcoin. Durante todo o ano de 2020, os investidores institucionais foram a principal força impulsionadora do aumento contínuo do Bitcoin. Os dados mostram que o interesse institucional pelo Bitcoin aumentou significativamente em 2020.
Quando a maior demanda dos compradores começa a enfraquecer, a possibilidade de uma correção profunda aumenta. Isto pode desencadear liquidações em cadeia, agravando ainda mais a queda dos preços. No entanto, alguns analistas de blockchain acreditam que, mesmo que isso aconteça, o período de correção do Bitcoin pode ser relativamente curto.
O CEO de uma plataforma de análise de dados afirmou que, embora a venda de Bitcoin por grandes baleias nas bolsas aumente o risco de correção, o preço após a correção pode se recuperar rapidamente, principalmente devido à forte demanda dos compradores que pode compensar o impacto da correção.
A tendência macroeconômica ainda é positiva
Do ponto de vista macroeconômico, uma tendência positiva é a redução da saída de fundos das bolsas, enquanto as reservas de stablecoins nas bolsas estão aumentando. Isso indica duas coisas: os grandes investidores que vendem ativamente nas bolsas podem estar a diminuir; o capital que estava em espera começa a reentrar no mercado de criptomoedas.
Os investidores geralmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em stablecoins, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com stablecoins. Assim, o aumento das reservas de stablecoins nas principais bolsas significa que os investidores estão reinvestindo os fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através das stablecoins.
A curto prazo, um fator incerto na tendência do preço do Bitcoin é o desempenho de um determinado fundo fiduciário. Os dados mostram que o prêmio desse fundo fiduciário atingiu 41%, o que significa que o Bitcoin adquirido através desse fundo está 41% acima do preço à vista. Esse alto prêmio deve-se principalmente ao fato de os EUA ainda não terem aprovado um ETF de Bitcoin, tornando esse fundo fiduciário a ferramenta de investimento preferida para muitas instituições e investidores qualificados.
Desde que o prémio do fundo fiduciário se mantenha perto de altos históricos, o risco de uma redução súbita na procura institucional por Bitcoin a curto prazo é relativamente baixo. Tendo em conta que atualmente não há sinais claros de queda no prémio, a probabilidade de uma grande correção do Bitcoin devido à diminuição do fluxo de capitais institucionais ainda é pequena.