Tokenização de ações: a nova onda do mercado de capitais na cadeia
Na atualidade, com o rápido desenvolvimento das tecnologias de criptografia e IA, a tokenização financeira está a provocar uma nova revolução. Algumas empresas conhecidas estão a competir pela liderança de mercado através da tokenização de ações, e esta tendência pode ter um impacto profundo na movimentação de capitais globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
A ambição da Robinhood
A Robinhood planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas na forma de tokenização até ao final deste ano. As suas principais características incluem:
Negociação 24 horas por dia
Reduzir a barreira de investimento, permitindo a propriedade parcial
Fornecer oportunidades de investimento convenientes para investidores globais
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da UE. A Robinhood também anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, expandindo ainda mais o ecossistema Ethereum.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Algumas pessoas apontaram que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, e que os usuários estão, na verdade, comprando contratos tokenizados em vez de ações reais. Isso ressalta a importância da comunicação clara por parte das empresas ao promover esses produtos.
A nova abordagem da Kraken
A Kraken adotou uma estratégia diferente, colaborando com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de ações e ETFs tokenizados dos EUA. As suas características incluem:
Emitido na cadeia Solana
A partir de 1 dólar
Pode ser utilizado em protocolos DeFi para gerar rendimento ou como garantia
Apesar de a Kraken ter uma rede Layer 2 baseada no OP Stack chamada Ink, escolheu o ecossistema Solana no campo da tokenização de ações, o efeito a longo prazo dessa escolha estratégica merece atenção.
Movimentações de outros jogadores
Uma plataforma de negociação: em colaboração com a Backed, lançou na sua plataforma de negociação à vista produtos de tokenização de ações e ETFs xStocks. Estes ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1 e suportam as redes Ethereum e Solana.
Uma exchange de criptomoedas: lançou a primeira ação tokenizada MicroStrategy, permitindo negociação 24/5 e completamente na cadeia.
Estrutura de mercado e referências históricas
a disposição dos potenciais gigantes
Embora uma conhecida exchange de criptomoedas ainda não tenha entrado oficialmente no mercado, seus movimentos merecem atenção. Segundo informações, a empresa está negociando com as autoridades regulatórias em busca de oportunidades de tokenização de ações. Suas vantagens incluem:
Portfólio poderoso, cobrindo vários protocolos DeFi de topo
Infraestrutura tecnológica avançada, com a sua cadeia Layer 1 a esperar atingir milhões de TPS
A importância da conformidade
Em comparação com o Mirror Protocol lançado em 2020, o atual modelo de ações tokenizadas adota uma abordagem mais conforme e regulada, evitando os riscos de repetir erros passados. Com a entrada de jogadores tradicionais e gigantes das criptomoedas, espera-se que a escala das ações tokenizadas ultrapasse significativamente o que era antes.
A transformação do capital na cadeia
Prevê-se que, até ao final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia possa ultrapassar os 20 mil milhões de dólares, podendo mesmo atingir os 50 mil milhões de dólares. Esta infraestrutura financeira de "super ações tokenizadas" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre o tradicional e o blockchain.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia possuem a capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, os ativos na cadeia podem quase ser adquiridos com "zero barreiras" para exposição às ações dos EUA, formando um canal de capital amplo e inclusivo.
A curto prazo, as ações na cadeia podem existir mais como um mecanismo complementar ao mercado de ações tradicional. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode ser extremamente volátil em eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Com o aprofundamento da presença das principais plataformas, a proporção de ações tokenizadas no mercado financeiro pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Isso pode até levar as bolsas tradicionais a desenvolverem plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Atualmente, alguns projetos já estão em funcionamento, como o Coinx em uma determinada plataforma DEX, embora ainda esteja em estágios iniciais, seu mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" pode se tornar uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro.
A tokenização de ações não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhada de riscos mais elevados. Entre a na cadeia e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. Esta transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas começando.
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GateUser-4745f9ce
· 08-08 21:18
Não é só comprar ações que é preciso seguir a tendência.
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PumpingCroissant
· 08-07 07:25
A oportunidade chegou, quero fazer uma jogada.
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NeverVoteOnDAO
· 08-07 07:16
Ser enganado por idiotas novamente com uma nova armadilha.
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PriceOracleFairy
· 08-07 07:12
kek, o tradfi finalmente a acompanhar... já era tempo, para ser honesto
Tokenização de ações revoluciona: negociação 24 horas, investimento de baixo custo lidera novas tendências de capital na cadeia
Tokenização de ações: a nova onda do mercado de capitais na cadeia
Na atualidade, com o rápido desenvolvimento das tecnologias de criptografia e IA, a tokenização financeira está a provocar uma nova revolução. Algumas empresas conhecidas estão a competir pela liderança de mercado através da tokenização de ações, e esta tendência pode ter um impacto profundo na movimentação de capitais globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos principais participantes
A ambição da Robinhood
A Robinhood planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas na forma de tokenização até ao final deste ano. As suas principais características incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da UE. A Robinhood também anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum, expandindo ainda mais o ecossistema Ethereum.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Algumas pessoas apontaram que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, e que os usuários estão, na verdade, comprando contratos tokenizados em vez de ações reais. Isso ressalta a importância da comunicação clara por parte das empresas ao promover esses produtos.
A nova abordagem da Kraken
A Kraken adotou uma estratégia diferente, colaborando com a Backed para lançar xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 tipos de ações e ETFs tokenizados dos EUA. As suas características incluem:
Apesar de a Kraken ter uma rede Layer 2 baseada no OP Stack chamada Ink, escolheu o ecossistema Solana no campo da tokenização de ações, o efeito a longo prazo dessa escolha estratégica merece atenção.
Movimentações de outros jogadores
Uma plataforma de negociação: em colaboração com a Backed, lançou na sua plataforma de negociação à vista produtos de tokenização de ações e ETFs xStocks. Estes ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1 e suportam as redes Ethereum e Solana.
Uma exchange de criptomoedas: lançou a primeira ação tokenizada MicroStrategy, permitindo negociação 24/5 e completamente na cadeia.
Estrutura de mercado e referências históricas
a disposição dos potenciais gigantes
Embora uma conhecida exchange de criptomoedas ainda não tenha entrado oficialmente no mercado, seus movimentos merecem atenção. Segundo informações, a empresa está negociando com as autoridades regulatórias em busca de oportunidades de tokenização de ações. Suas vantagens incluem:
A importância da conformidade
Em comparação com o Mirror Protocol lançado em 2020, o atual modelo de ações tokenizadas adota uma abordagem mais conforme e regulada, evitando os riscos de repetir erros passados. Com a entrada de jogadores tradicionais e gigantes das criptomoedas, espera-se que a escala das ações tokenizadas ultrapasse significativamente o que era antes.
A transformação do capital na cadeia
Prevê-se que, até ao final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia possa ultrapassar os 20 mil milhões de dólares, podendo mesmo atingir os 50 mil milhões de dólares. Esta infraestrutura financeira de "super ações tokenizadas" abrirá uma nova fase de fusão profunda entre o tradicional e o blockchain.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia possuem a capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, os ativos na cadeia podem quase ser adquiridos com "zero barreiras" para exposição às ações dos EUA, formando um canal de capital amplo e inclusivo.
A curto prazo, as ações na cadeia podem existir mais como um mecanismo complementar ao mercado de ações tradicional. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode ser extremamente volátil em eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Com o aprofundamento da presença das principais plataformas, a proporção de ações tokenizadas no mercado financeiro pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Isso pode até levar as bolsas tradicionais a desenvolverem plataformas na cadeia, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Atualmente, alguns projetos já estão em funcionamento, como o Coinx em uma determinada plataforma DEX, embora ainda esteja em estágios iniciais, seu mecanismo de "descoberta de preços priorizada na cadeia" pode se tornar uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e na cadeia no futuro.
A tokenização de ações não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhada de riscos mais elevados. Entre a na cadeia e os mecanismos tradicionais, o mercado financeiro está entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. Esta transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas começando.