Dinâmicas do mercado de criptomoedas: Análise técnica do Bitcoin e do Éter e acompanhamento das tendências do setor

1. Ambiente macroeconômico e dinâmicas de regulação

Os dados de inflação subjacente dos EUA estiveram abaixo das expectativas durante cinco meses consecutivos, mas há divergências no mercado sobre a tendência futura. Algumas opiniões acreditam que o impacto das tarifas vai se manifestar em julho-agosto, enquanto outras destacam a contenção de preços das empresas diante da fraca demanda. Dentro do Federal Reserve também existem divergências, com o presidente sugerindo que pode haver uma redução na barreira para cortes de juros, enquanto alguns oficiais insistem na manutenção da política de aperto. Atualmente, o Federal Reserve tende a adotar uma postura de espera, enfatizando a necessidade de cautela em relação a dados de curto prazo que possam ser enganosos, e reafirmando o valor da independência do banco central.

Em termos de regulamentação do setor, o Congresso dos EUA aprovou a criação da "Semana das Criptomoedas" para acelerar o processo legislativo, onde o projeto de lei "GENIUS" se tornou o núcleo do sistema regulatório. Esta lei inclui o mercado de stablecoins dentro da estrutura de regulamentação, exigindo que as reservas sejam em dinheiro e títulos de dívida de curto prazo dos EUA. Esta medida não apenas normatiza o mercado, mas também ajuda a consolidar a hegemonia digital do dólar, ao mesmo tempo que cria um novo pool de demanda para os títulos de dívida dos EUA. Além disso, algumas grandes plataformas de e-commerce estão investindo em stablecoins dólar/hong kong, tentando estabelecer uma rede de liquidação transfronteiriça eficiente. Esta mudança de paradigma regulatório pode fortalecer a posição do Bitcoin como uma alocação de ativos de ouro digital.

2. Análise técnica do Bitcoin

O Bitcoin entrou em fase de correção após atingir um máximo histórico de 123.000 dólares. Vários analistas estão atentos à correção técnica do gap de futuros do CME, prevendo que o preço pode recuar para a faixa de 113.800 a 117.000 dólares para preencher o gap, e depois pode iniciar uma nova onda de alta. Alguns analistas apontaram que, se o preço não conseguir cair rapidamente e romper a atual área de consolidação, isso pode impulsionar o preço do Bitcoin de volta para perto dos 120.000 dólares.

Uma plataforma de dados afirma que o mercado ainda não atingiu o pico, embora o indicador de lucros dos detentores de curto prazo esteja em uma fase de sobreaquecimento, o topo do ciclo geralmente vem com atraso. O próximo nível chave é de 136.000 dólares, e há um forte suporte na faixa de 93.000 a 109.000 dólares. Do ponto de vista do ciclo, a atual expansão está apenas em 12 dias, ainda há espaço até o ciclo histórico de 15-30 dias.

3. Ethereum e análise de outros ativos de encriptação

A capitalização de mercado do Ethereum ultrapassou 10%, e análises indicam que a tendência de tokenização acelerada das stablecoins e de Wall Street está impulsionando o crescimento da demanda por ETH. Do ponto de vista técnico, vários analistas estão atentos ao seu gap na CME, acreditando que, após o fechamento do gap na faixa de 2.830 a 2.925 dólares, o Ethereum poderá romper para cima os 3.200 dólares. Pesquisas indicam que o aumento da atividade de negociação do Ethereum está ligado a uma maior correlação com ações de pequena capitalização, apresentando um potencial de recuperação em um contexto de expectativa de afrouxamento da liquidez.

No que diz respeito ao mercado de criptomoedas, algumas análises apontam que, após o Bitcoin atingir um novo máximo, normalmente há uma janela de oportunidade para as altcoins entre 3 a 5 semanas, e o ciclo atual pode durar de 1 a 2 meses. O capital no mercado mostra uma clara rotação de setores: os tokens de pagamento foram os primeiros a se ativar, enquanto algumas moedas de grande capitalização estão em fase de preparação, formando uma equipe de revezamento com tokens de ecossistemas específicos e projetos Layer1. Recentemente, a narrativa Meme em chinês não diminuiu, com vários tokens relacionados alcançando novos máximos históricos. Além disso, tokens relacionados à IA também apresentaram um aumento significativo.

4. Visão geral dos dados do mercado

• Bitcoin: 117,798 dólares (desde o início do ano +26,05%), volume diário de negociação 66,923 bilhões de dólares
• Ethereum: 117,798 dólares (ano até agora -5.91%), volume diário de transações 41.523 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 71 (ganância)
• Participação de mercado: BTC 62,9%, ETH 10,2%
• Dados de liquidação em 24 horas: 106.515 pessoas em todo o mundo foram liquidadas, totalizando 3,55 milhões de dólares.

5. Tendências do setor

• Dois wallets multi-assinatura suspeitamente relacionados gastaram mais de 100 milhões de dólares para comprar 33.366 moedas de Éter.
• Uma plataforma de negociação lançou serviços de negociação à vista de Bitcoin e Ethereum direcionados a clientes institucionais.
• Ondo Finance anunciou a aquisição da Strangelove, acelerando o desenvolvimento da plataforma RWA completa.
• Uma instituição reduziu sua participação em 15.000 moedas de Éter em um curto período através de uma plataforma específica.
• A taxa de variação anual do núcleo do IPC dos EUA em junho foi de 2,9%, e a variação mensal do núcleo do IPC ajustada sazonalmente foi de 0,2%.

Nos próximos dias, o mercado estará atento à audiência da Câmara dos Representantes dos EUA sobre a política fiscal de ativos digitais, bem como a importantes eventos como o relatório sobre a situação econômica da Reserva Federal e os discursos de oficiais.