Mudança na estrutura do mercado de moeda estável: USDC se destaca no campo das Finanças Descentralizadas
A competição entre as moedas estáveis em 2021 sofreu mudanças significativas. Embora o USDT ainda mantenha uma posição dominante nas exchanges, o USDC já alcançou uma vantagem no mercado DeFi. Os dados mostram que o USDC está gradualmente conquistando a preferência dos usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas uma ferramenta para os usuários de criptomoedas gerenciarem riscos, mas estão se tornando um importante canal de conformidade para a entrada de fundos tradicionais no mercado de criptomoedas e DeFi.
As moedas estáveis sempre foram uma das principais áreas do mercado de criptomoedas, desempenhando um papel importante no ecossistema descentralizado de criptomoedas, especialmente nos cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas, ajudando os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos e a garantir lucros.
Em janeiro deste ano, o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) anunciou que permitia que os bancos dos EUA usassem moedas estáveis em dólares para pagamentos e liquidações, o que marca o reconhecimento do status das moedas estáveis pelas autoridades reguladoras. Os bancos podem usar moedas estáveis para facilitar as transações de pagamento dos clientes em redes de validação de nós independentes, incluindo a emissão de moedas estáveis e a sua conversão em moeda fiduciária.
Em 2021, durante o forte mercado de criptomoedas, a demanda por moedas estáveis como principal ativo de liquidação cresceu significativamente. Os emissores de moedas estáveis aumentaram frequentemente a emissão, e o valor total de mercado subiu de 28 mil milhões de USD no início do ano para 108,1 mil milhões de USD agora.
Nos últimos anos, o mercado tem aguardado uma nova moeda estável que possa substituir a posição dominante do USDT, a fim de reduzir os riscos potenciais. Embora moedas estáveis como USDC e BUSD estejam constantemente a desafiar o USDT, devido aos hábitos dos usuários, o USDT ainda mantém uma vantagem absoluta nas exchanges centralizadas.
Em maio deste ano, o emissor do USDT divulgou pela primeira vez detalhes sobre sua situação de reservas. Até 31 de março de 2021, quase 76% das reservas da Tether eram em dinheiro ou equivalentes de caixa, incluindo notas comerciais, depósitos em trust, dinheiro, entre outros, com o restante sendo empréstimos garantidos, obrigações e outros investimentos (incluindo Bitcoin).
Embora a segurança do USDT tenha sido confirmada preliminarmente, a sua posição no mercado mudou. Segundo estatísticas de plataformas de dados, a atual emissão total de USDT é de 64,3 bilhões de dólares, quase triplicando desde o início do ano, representando 58% do total de emissões de moeda estável. No início do ano, essa proporção era de 75%, indicando que a influência geral do USDT na indústria está a diminuir, em grande parte devido ao crescimento explosivo do mercado DeFi.
Desde o início deste ano, surgiram muitos novos projetos em Finanças Descentralizadas, especialmente projetos de rendimento, DEX e de empréstimos. Para manter alta liquidez, esses projetos lançaram atividades de mineração de liquidez com moeda estável, com rendimentos anuais de moeda estável que inicialmente ultrapassaram 50%, mas atualmente a maioria caiu para cerca de 10%.
No mercado DeFi, por motivos de conformidade e segurança, a maioria dos projetos tende a usar ETH e USDC para estabelecer pools de liquidez de pares de negociação. O USDT não possui mais as mesmas vantagens de profundidade de negociação e liquidez que as exchanges centralizadas. Os usuários também têm mais opções devido ao mecanismo AMM, portanto, o USDC, que oferece maior conformidade, tornou-se a moeda estável preferida pelos usuários e projetos DeFi.
Até 1 de julho, o volume de USDC bloqueado em um pool de liquidez de um DEX era de 3,34 bilhões de dólares, mais do que o dobro do USDT. Em termos de volume de negociação, os pares de USDC atingiram 6,02 bilhões de dólares, mais de três vezes o USDT, refletindo que os usuários tendem a preferir negociar com USDC.
Na plataforma de empréstimos com o maior TVL, o volume de depósitos em USDC é de 3,89 bilhões de dólares, enquanto o volume de empréstimos é de 2,77 bilhões de dólares, ambos os valores são os mais altos da plataforma. O volume de depósitos em USDT é de 950 milhões de dólares, e o volume de empréstimos é de 820 milhões de dólares, com o USDC superando amplamente o USDT em termos de depósitos e empréstimos.
Estes dados indicam que o USDC tornou-se o ativo de moeda estável preferido pelos usuários de Finanças Descentralizadas, desempenhando um papel insubstituível nas operações de negociação e empréstimo do ecossistema DeFi.
As ações recentes do USDC mostram que não está satisfeito com sua posição atual no ecossistema DeFi, mas pretende tornar-se o principal canal de entrada de fundos do mercado financeiro tradicional para o mercado cripto e DeFi, desafiando o USDT em um nível mais elevado.
USDC sempre se destacou pela conformidade, e seu emissor possui uma posição elevada na indústria. Uma delas é a primeira empresa do mundo a obter a licença BitLicense do estado de Nova Iorque, e posteriormente obteve licenças de pagamento no Reino Unido e na União Europeia. A outra é a exchange de criptomoedas que possui o maior número de licenças regulatórias no mundo.
É precisamente por isso, juntamente com a mudança na atitude regulatória dos Estados Unidos, que o USDC tem recebido o reconhecimento de muitas instituições financeiras tradicionais, com um aumento claro nos cenários de uso. Em março deste ano, um gigante dos pagamentos anunciou que permitiria o uso de USDC para liquidar transações em sua rede de pagamentos.
Em maio deste ano, o emissor do USDC obteve o maior financiamento único da história da indústria de criptomoedas - 440 milhões de dólares, com investidores principalmente de reconhecidas instituições de capital de risco e fundos de hedge do setor financeiro tradicional. Desde então, a empresa acelerou claramente os esforços de marketing do USDC direcionados a instituições financeiras, visando construir "um conjunto completo de infraestrutura de pagamento e financeira nativa de moeda digital".
Em junho deste ano, várias instituições lançaram produtos de rendimento de poupança USDC, com taxas de retorno em torno de 4%. As fontes de rendimento desses produtos variam, algumas vêm de mutuários institucionais, outras de uma combinação de rendimento de empréstimos e rendimento de mineração, e ainda outras de mutuários verificados pela plataforma.
Ao mesmo tempo, o emissor do USDC também lançou a API DeFi, permitindo que os usuários institucionais acessem facilmente vários protocolos DeFi. "Ao utilizar a API DeFi, as empresas poderão acessar rapidamente os protocolos DeFi, onde poderão obter juros, tokens de governança e fornecer aos seus clientes o mesmo acesso."
Durante muito tempo, as taxas de juros das contas de poupança dos bancos tradicionais dos EUA foram baixas, como a taxa de rendimento anual (APY) de depósitos de pequeno montante de um grande banco que não ultrapassa 0,05%. Mesmo algumas contas de poupança com altas taxas de juros, a APY geralmente está apenas em torno de 0,60%.
Ao mesmo tempo, os usuários de finanças tradicionais que entram no mercado DeFi geralmente enfrentam barreiras elevadas, como a gestão de chaves privadas e interações na blockchain, o que aumenta os custos de gestão e de regulação, limitando a entrada de grandes volumes de capital no mercado DeFi. As instituições mencionadas simplificam esses processos operacionais complexos, permitindo que os usuários apenas transfiram dólares para a conta para usufruírem de um retorno anual de 4%.
Pode-se prever que uma grande quantidade de fundos do mercado financeiro tradicional irá fluir para o mercado de criptomoedas, trazendo mais liquidez em dólares para o mercado DeFi, tornando-se a "primeira ponte institucional que conecta o DeFi".
Um especialista da indústria afirmou: "Este será um evento importante que iremos rever daqui a alguns anos, pois abriu o processo de institucionalização do DeFi, assim como quando olhamos para o lançamento do token de uma plataforma de empréstimos, que desencadeou a onda de mineração de liquidez."
Impulsionada pela demanda no mercado DeFi e pela demanda no mercado financeiro tradicional, a oferta de USDC aumentou quase 20 vezes desde o início deste ano, passando de 1,3 bilhões de USD para 25,1 bilhões de USD. Nos próximos meses, o USDC também será emitido em 10 redes de blockchain, incluindo Avalanche, Celo e Flow, para expandir ainda mais sua vantagem no mercado DeFi em cadeia.
Atualmente, o padrão das moedas estáveis no mercado de criptomoedas tornou-se cada vez mais claro. USDT e USDC atuam como núcleos duplos para o desenvolvimento do mercado, onde o USDT, devido a desvantagens de conformidade, contenta-se com a situação atual, servindo principalmente a cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas. O USDC, por outro lado, tenta se tornar o principal meio de ligação entre o mundo financeiro tradicional e o mundo das criptomoedas, aumentando a taxa de adoção de criptomoedas por instituições financeiras e ajudando os fundos tradicionais a desfrutar dos serviços DeFi de forma conforme e simples.
Além disso, DAI e BUSD têm seus próprios cenários de aplicação e posicionamentos específicos. DAI atende principalmente às diversas necessidades da comunidade nativa de Finanças Descentralizadas, enquanto BUSD tem um papel sólido como ativo de liquidação principal em uma determinada exchange e em uma determinada blockchain. Outras moedas estáveis existem mais como um complemento ao mercado.
Com o amadurecimento crescente do mercado de criptomoedas, o papel das moedas estáveis também está a aumentar. O USDC tornou-se atualmente o padrão neste campo e impulsiona o desenvolvimento, assim como uma conhecida exchange, que, embora não tenha o maior volume de transações, ainda se tornou a exchange mais influente do mercado devido à sua conformidade.
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NftMetaversePainter
· 08-03 15:45
ah finalmente... a beleza algorítmica das moedas estáveis manifestando-se em primitivos defi. mudança de paradigma a caminho
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GasFeeCrying
· 08-03 15:45
usdt é ainda o mais seguro, certo?
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GweiWatcher
· 08-03 15:38
USDT condenado?
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SolidityStruggler
· 08-03 15:30
Atenção jogadores de Finanças Descentralizadas, há fundos bancários a caminho.
USDC em ascensão: o novo rei das moedas estáveis no campo das Finanças Descentralizadas
Mudança na estrutura do mercado de moeda estável: USDC se destaca no campo das Finanças Descentralizadas
A competição entre as moedas estáveis em 2021 sofreu mudanças significativas. Embora o USDT ainda mantenha uma posição dominante nas exchanges, o USDC já alcançou uma vantagem no mercado DeFi. Os dados mostram que o USDC está gradualmente conquistando a preferência dos usuários de DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas uma ferramenta para os usuários de criptomoedas gerenciarem riscos, mas estão se tornando um importante canal de conformidade para a entrada de fundos tradicionais no mercado de criptomoedas e DeFi.
As moedas estáveis sempre foram uma das principais áreas do mercado de criptomoedas, desempenhando um papel importante no ecossistema descentralizado de criptomoedas, especialmente nos cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas, ajudando os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos e a garantir lucros.
Em janeiro deste ano, o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) anunciou que permitia que os bancos dos EUA usassem moedas estáveis em dólares para pagamentos e liquidações, o que marca o reconhecimento do status das moedas estáveis pelas autoridades reguladoras. Os bancos podem usar moedas estáveis para facilitar as transações de pagamento dos clientes em redes de validação de nós independentes, incluindo a emissão de moedas estáveis e a sua conversão em moeda fiduciária.
Em 2021, durante o forte mercado de criptomoedas, a demanda por moedas estáveis como principal ativo de liquidação cresceu significativamente. Os emissores de moedas estáveis aumentaram frequentemente a emissão, e o valor total de mercado subiu de 28 mil milhões de USD no início do ano para 108,1 mil milhões de USD agora.
Nos últimos anos, o mercado tem aguardado uma nova moeda estável que possa substituir a posição dominante do USDT, a fim de reduzir os riscos potenciais. Embora moedas estáveis como USDC e BUSD estejam constantemente a desafiar o USDT, devido aos hábitos dos usuários, o USDT ainda mantém uma vantagem absoluta nas exchanges centralizadas.
Em maio deste ano, o emissor do USDT divulgou pela primeira vez detalhes sobre sua situação de reservas. Até 31 de março de 2021, quase 76% das reservas da Tether eram em dinheiro ou equivalentes de caixa, incluindo notas comerciais, depósitos em trust, dinheiro, entre outros, com o restante sendo empréstimos garantidos, obrigações e outros investimentos (incluindo Bitcoin).
Embora a segurança do USDT tenha sido confirmada preliminarmente, a sua posição no mercado mudou. Segundo estatísticas de plataformas de dados, a atual emissão total de USDT é de 64,3 bilhões de dólares, quase triplicando desde o início do ano, representando 58% do total de emissões de moeda estável. No início do ano, essa proporção era de 75%, indicando que a influência geral do USDT na indústria está a diminuir, em grande parte devido ao crescimento explosivo do mercado DeFi.
Desde o início deste ano, surgiram muitos novos projetos em Finanças Descentralizadas, especialmente projetos de rendimento, DEX e de empréstimos. Para manter alta liquidez, esses projetos lançaram atividades de mineração de liquidez com moeda estável, com rendimentos anuais de moeda estável que inicialmente ultrapassaram 50%, mas atualmente a maioria caiu para cerca de 10%.
No mercado DeFi, por motivos de conformidade e segurança, a maioria dos projetos tende a usar ETH e USDC para estabelecer pools de liquidez de pares de negociação. O USDT não possui mais as mesmas vantagens de profundidade de negociação e liquidez que as exchanges centralizadas. Os usuários também têm mais opções devido ao mecanismo AMM, portanto, o USDC, que oferece maior conformidade, tornou-se a moeda estável preferida pelos usuários e projetos DeFi.
Até 1 de julho, o volume de USDC bloqueado em um pool de liquidez de um DEX era de 3,34 bilhões de dólares, mais do que o dobro do USDT. Em termos de volume de negociação, os pares de USDC atingiram 6,02 bilhões de dólares, mais de três vezes o USDT, refletindo que os usuários tendem a preferir negociar com USDC.
Na plataforma de empréstimos com o maior TVL, o volume de depósitos em USDC é de 3,89 bilhões de dólares, enquanto o volume de empréstimos é de 2,77 bilhões de dólares, ambos os valores são os mais altos da plataforma. O volume de depósitos em USDT é de 950 milhões de dólares, e o volume de empréstimos é de 820 milhões de dólares, com o USDC superando amplamente o USDT em termos de depósitos e empréstimos.
Estes dados indicam que o USDC tornou-se o ativo de moeda estável preferido pelos usuários de Finanças Descentralizadas, desempenhando um papel insubstituível nas operações de negociação e empréstimo do ecossistema DeFi.
As ações recentes do USDC mostram que não está satisfeito com sua posição atual no ecossistema DeFi, mas pretende tornar-se o principal canal de entrada de fundos do mercado financeiro tradicional para o mercado cripto e DeFi, desafiando o USDT em um nível mais elevado.
USDC sempre se destacou pela conformidade, e seu emissor possui uma posição elevada na indústria. Uma delas é a primeira empresa do mundo a obter a licença BitLicense do estado de Nova Iorque, e posteriormente obteve licenças de pagamento no Reino Unido e na União Europeia. A outra é a exchange de criptomoedas que possui o maior número de licenças regulatórias no mundo.
É precisamente por isso, juntamente com a mudança na atitude regulatória dos Estados Unidos, que o USDC tem recebido o reconhecimento de muitas instituições financeiras tradicionais, com um aumento claro nos cenários de uso. Em março deste ano, um gigante dos pagamentos anunciou que permitiria o uso de USDC para liquidar transações em sua rede de pagamentos.
Em maio deste ano, o emissor do USDC obteve o maior financiamento único da história da indústria de criptomoedas - 440 milhões de dólares, com investidores principalmente de reconhecidas instituições de capital de risco e fundos de hedge do setor financeiro tradicional. Desde então, a empresa acelerou claramente os esforços de marketing do USDC direcionados a instituições financeiras, visando construir "um conjunto completo de infraestrutura de pagamento e financeira nativa de moeda digital".
Em junho deste ano, várias instituições lançaram produtos de rendimento de poupança USDC, com taxas de retorno em torno de 4%. As fontes de rendimento desses produtos variam, algumas vêm de mutuários institucionais, outras de uma combinação de rendimento de empréstimos e rendimento de mineração, e ainda outras de mutuários verificados pela plataforma.
Ao mesmo tempo, o emissor do USDC também lançou a API DeFi, permitindo que os usuários institucionais acessem facilmente vários protocolos DeFi. "Ao utilizar a API DeFi, as empresas poderão acessar rapidamente os protocolos DeFi, onde poderão obter juros, tokens de governança e fornecer aos seus clientes o mesmo acesso."
Durante muito tempo, as taxas de juros das contas de poupança dos bancos tradicionais dos EUA foram baixas, como a taxa de rendimento anual (APY) de depósitos de pequeno montante de um grande banco que não ultrapassa 0,05%. Mesmo algumas contas de poupança com altas taxas de juros, a APY geralmente está apenas em torno de 0,60%.
Ao mesmo tempo, os usuários de finanças tradicionais que entram no mercado DeFi geralmente enfrentam barreiras elevadas, como a gestão de chaves privadas e interações na blockchain, o que aumenta os custos de gestão e de regulação, limitando a entrada de grandes volumes de capital no mercado DeFi. As instituições mencionadas simplificam esses processos operacionais complexos, permitindo que os usuários apenas transfiram dólares para a conta para usufruírem de um retorno anual de 4%.
Pode-se prever que uma grande quantidade de fundos do mercado financeiro tradicional irá fluir para o mercado de criptomoedas, trazendo mais liquidez em dólares para o mercado DeFi, tornando-se a "primeira ponte institucional que conecta o DeFi".
Um especialista da indústria afirmou: "Este será um evento importante que iremos rever daqui a alguns anos, pois abriu o processo de institucionalização do DeFi, assim como quando olhamos para o lançamento do token de uma plataforma de empréstimos, que desencadeou a onda de mineração de liquidez."
Impulsionada pela demanda no mercado DeFi e pela demanda no mercado financeiro tradicional, a oferta de USDC aumentou quase 20 vezes desde o início deste ano, passando de 1,3 bilhões de USD para 25,1 bilhões de USD. Nos próximos meses, o USDC também será emitido em 10 redes de blockchain, incluindo Avalanche, Celo e Flow, para expandir ainda mais sua vantagem no mercado DeFi em cadeia.
Atualmente, o padrão das moedas estáveis no mercado de criptomoedas tornou-se cada vez mais claro. USDT e USDC atuam como núcleos duplos para o desenvolvimento do mercado, onde o USDT, devido a desvantagens de conformidade, contenta-se com a situação atual, servindo principalmente a cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas. O USDC, por outro lado, tenta se tornar o principal meio de ligação entre o mundo financeiro tradicional e o mundo das criptomoedas, aumentando a taxa de adoção de criptomoedas por instituições financeiras e ajudando os fundos tradicionais a desfrutar dos serviços DeFi de forma conforme e simples.
Além disso, DAI e BUSD têm seus próprios cenários de aplicação e posicionamentos específicos. DAI atende principalmente às diversas necessidades da comunidade nativa de Finanças Descentralizadas, enquanto BUSD tem um papel sólido como ativo de liquidação principal em uma determinada exchange e em uma determinada blockchain. Outras moedas estáveis existem mais como um complemento ao mercado.
Com o amadurecimento crescente do mercado de criptomoedas, o papel das moedas estáveis também está a aumentar. O USDC tornou-se atualmente o padrão neste campo e impulsiona o desenvolvimento, assim como uma conhecida exchange, que, embora não tenha o maior volume de transações, ainda se tornou a exchange mais influente do mercado devido à sua conformidade.