O primeiro fundo de tokenização retalhista da Ásia-Pacífico surge em Hong Kong: a tecnologia Blockchain está a remodelar o panorama da gestão de ativos
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma empresa de gestão de ativos de Hong Kong anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC), tornando-se o primeiro fundo tokenizado voltado para investidores de varejo na região da Ásia-Pacífico. O fundo foi oficialmente listado em 28 de fevereiro, marcando uma quebra crucial na transição de ativos tokenizados de um exclusivo institucional para o mercado de massa.
A tokenização de fundos é o processo de "colocar em cadeia" as cotas de um fundo como ativos subjacentes, transformando-as em tokens digitais, onde a propriedade do fundo é representada por esses tokens. Em comparação com fundos tradicionais, os fundos tokenizados apresentam várias inovações em relação à titularidade, transparência da informação e modos de transação, mas a essência do investimento não apresenta diferenças significativas.
Este novo fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong investe principalmente em depósitos à vista de curto prazo em dólares de Hong Kong e em instrumentos de mercado monetário de alta qualidade, ao mesmo tempo que oferece três categorias de quotas: dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbi. O fundo adota um modelo de tokenização custodial, com um banco atuando como agente de tokenização, operador da plataforma digital e custodiante dos tokens.
É importante notar que os investidores de retalho só podem subscrever ou resgatar ações tokenizadas na forma de Token através de distribuidores qualificados. Atualmente, apenas uma plataforma de negociação de criptomoedas licenciada foi designada como distribuidor qualificado. Além disso, o fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong.
O mecanismo de subscrição e resgate de fundos tokenizados é diferente dos fundos tradicionais. Na subscrição, os investidores compram tokens do fundo através de distribuidores qualificados e pagam em moeda fiduciária. Após receber o pedido, o gestor do fundo emite ações tokenizadas e instrui a plataforma de blockchain a cunhar os tokens. No resgate, após receber a notificação de resgate, o gestor do fundo resgata as ações tokenizadas e destrói os tokens correspondentes, em seguida, paga os lucros de resgate ao distribuidor.
O lançamento deste fundo tokenizado marca uma nova fase na aplicação de tecnologias da era Web3.0, abrindo canais para que investidores comuns participem. Embora atualmente se invista em fundos monetários de baixo risco, esta tentativa foca na promoção da fusão inovadora de ativos do mundo real (RWA) com a tecnologia Blockchain, enfatizando a segurança e a liquidez dos ativos.
No futuro, se esta tentativa for bem-sucedida, pode haver mais fundos a adotar o modelo de tokenização em Blockchain e a lançar estratégias e produtos de investimento mais diversificados. Com a tendência de um sistema monetário em Blockchain em conformidade a amadurecer gradualmente, a tokenização de ativos, com as vantagens das transações em cadeia e da liquidez global, tem o potencial de se tornar o motor central para reestruturar o panorama global de gestão de ativos.
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TokenTherapist
· 08-02 08:00
Todos estão a fazer fundos? Fazer as pessoas de parvas vem aí.
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SchrodingerWallet
· 08-02 07:52
Hong Kong finalmente está fazendo algo! Vamos lá!
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OnchainDetective
· 08-02 07:51
Interessante, o mapeamento do fluxo de fundos é muito claro. Hong Kong está jogando um grande jogo e é necessário observar continuamente o endereço de negociação.
Fundo de tokenização de retalho lançado em Hong Kong: Blockchain a reestruturar o novo panorama da gestão de ativos
O primeiro fundo de tokenização retalhista da Ásia-Pacífico surge em Hong Kong: a tecnologia Blockchain está a remodelar o panorama da gestão de ativos
No dia 13 de fevereiro de 2025, uma empresa de gestão de ativos de Hong Kong anunciou que seu fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC), tornando-se o primeiro fundo tokenizado voltado para investidores de varejo na região da Ásia-Pacífico. O fundo foi oficialmente listado em 28 de fevereiro, marcando uma quebra crucial na transição de ativos tokenizados de um exclusivo institucional para o mercado de massa.
A tokenização de fundos é o processo de "colocar em cadeia" as cotas de um fundo como ativos subjacentes, transformando-as em tokens digitais, onde a propriedade do fundo é representada por esses tokens. Em comparação com fundos tradicionais, os fundos tokenizados apresentam várias inovações em relação à titularidade, transparência da informação e modos de transação, mas a essência do investimento não apresenta diferenças significativas.
Este novo fundo de moeda digital em dólares de Hong Kong investe principalmente em depósitos à vista de curto prazo em dólares de Hong Kong e em instrumentos de mercado monetário de alta qualidade, ao mesmo tempo que oferece três categorias de quotas: dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbi. O fundo adota um modelo de tokenização custodial, com um banco atuando como agente de tokenização, operador da plataforma digital e custodiante dos tokens.
É importante notar que os investidores de retalho só podem subscrever ou resgatar ações tokenizadas na forma de Token através de distribuidores qualificados. Atualmente, apenas uma plataforma de negociação de criptomoedas licenciada foi designada como distribuidor qualificado. Além disso, o fundo é emitido apenas para investidores na região de Hong Kong.
O mecanismo de subscrição e resgate de fundos tokenizados é diferente dos fundos tradicionais. Na subscrição, os investidores compram tokens do fundo através de distribuidores qualificados e pagam em moeda fiduciária. Após receber o pedido, o gestor do fundo emite ações tokenizadas e instrui a plataforma de blockchain a cunhar os tokens. No resgate, após receber a notificação de resgate, o gestor do fundo resgata as ações tokenizadas e destrói os tokens correspondentes, em seguida, paga os lucros de resgate ao distribuidor.
O lançamento deste fundo tokenizado marca uma nova fase na aplicação de tecnologias da era Web3.0, abrindo canais para que investidores comuns participem. Embora atualmente se invista em fundos monetários de baixo risco, esta tentativa foca na promoção da fusão inovadora de ativos do mundo real (RWA) com a tecnologia Blockchain, enfatizando a segurança e a liquidez dos ativos.
No futuro, se esta tentativa for bem-sucedida, pode haver mais fundos a adotar o modelo de tokenização em Blockchain e a lançar estratégias e produtos de investimento mais diversificados. Com a tendência de um sistema monetário em Blockchain em conformidade a amadurecer gradualmente, a tokenização de ativos, com as vantagens das transações em cadeia e da liquidez global, tem o potencial de se tornar o motor central para reestruturar o panorama global de gestão de ativos.