Começando do zero a analisar a lógica de investimento do DePIN
DePIN como uma pista de investimento que merece atenção, apresenta algumas oportunidades de alpha potenciais. Este artigo tenta, do zero, organizar a lógica de investimento do DePIN, incluindo por que o DePIN merece nossa atenção e apresentando uma estrutura de análise simples.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas uma especulação de conceito
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é apenas uma ideia extravagante, mas algo que pode ser implementado na prática. DePIN realmente permite que a descentralização "habilite" ou "otimize" certos cenários.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de comunicação tradicionais precisam investir grandes quantias de dinheiro em leilões de licenças de espectro e na implantação de estações base. No entanto, um projeto de comunicação móvel está utilizando uma abordagem de crowdsourcing comunitário, permitindo que esses custos iniciais sejam distribuídos entre cada usuário, que apenas precisa adquirir um dispositivo de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e se tornar um "microoperador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação de estações base em cerca de 75%.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais de IA precisam pagar altas taxas de API às plataformas sociais para obter dados de treinamento, enfrentando restrições de direitos autorais e técnicas. Um determinado projeto quebrou esse impasse através de Web Scraping distribuído, permitindo que os usuários compartilhassem largura de banda ociosa ao baixar uma extensão de navegador, ajudando a capturar dados de páginas da web públicas e ganhando recompensas em tokens a partir disso. Este modelo reduziu significativamente os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que alcançou diversidade e distribuição geográfica dos dados.
Como um ponto de interseção entre infraestrutura e aplicações de consumo
DePIN pode resolver adequadamente algumas das dificuldades que os projetos de infraestrutura e as aplicações de consumo enfrentam.
DePIN é baseado na verdadeira demanda do mundo físico, projetos de alta qualidade têm uma sólida adequação ao mercado de produtos e receita, são difíceis de ser refutados e facilmente compreendidos pelo mercado.
O DePIN também tem uma necessidade de uso por parte dos usuários, podendo capturar a mentalidade dos usuários. Por exemplo, os usuários podem baixar o plugin de navegador de um determinado projeto para contribuir com sua largura de banda ociosa, atualmente esse projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
DePIN estrutura de investimento
Na avaliação de projetos DePIN, pode-se analisar a partir dos seguintes aspectos:
Direção
Considere a dimensão do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são relativamente menores. É necessário analisar do lado da demanda se é uma necessidade urgente ou uma demanda forte.
Produto
Preste atenção se o DePIN conseguiu realizar coisas que antes não eram possíveis ou se tem vantagens notáveis em relação às soluções existentes. Por exemplo, um projeto de coleta de mapas transforma a coleta de dados em uma atividade que os usuários já fazem no seu dia a dia ao dirigir, resolvendo problemas como altos custos e longos ciclos de atualização da coleta de mapas tradicional.
Ao mesmo tempo, os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real no mercado, sendo preferível que haja uma forte disposição para pagar. Por exemplo, o projeto de mapa mencionado acima pode vender dados para empresas de condução autónoma, logística, seguros e departamentos municipais.
Hardware
A linha do tempo do hardware pode ser resumida como "fabricação-venda-distribuição-manutenção". É necessário considerar:
É feito hardware próprio ou utiliza-se hardware existente?
Como é o preço de venda? Os usuários calcularão o período de retorno com base no retorno potencial.
Como realizar a distribuição em todo o mundo?
Como os usuários devem manter o hardware?
O modo mais simples é utilizar diretamente a largura de banda da rede existente, sem necessidade de produção e distribuição, permitindo que os usuários comecem sem barreiras e sem necessidade de vendas, ajudando na rápida expansão da rede nos primeiros estágios do projeto.
economia de tokens
DePIN precisa incentivar as várias partes envolvidas na rede desde o início, portanto, é necessário lançar tokens muito cedo no projeto. O design do mecanismo de tokens é uma das partes mais desafiadoras do projeto DePIN.
Equipe
Na composição da equipe, o fundador deve ter pelo menos um membro com cada um dos seguintes antecedentes: primeiro, ter trabalhado em uma empresa tradicional no setor com experiência rica, responsável por questões práticas como tecnologia e produtos; segundo, ser nativo em criptomoedas, entendendo economia de tokens e construção de comunidades.
Outros
É necessário considerar questões de regulamentação, entre outras.
Resumo
DePIN tem o potencial de alcançar uma adoção em larga escala e trazer valor para a vida real e outros setores. Possui as seguintes vantagens únicas:
Comparado com empresas tradicionais monopolistas, o DePIN tem uma forma de implementação mais flexível e pode alinhar incentivos dentro do ecossistema através de um modelo de tokens.
DePIN tem a oportunidade de trazer externalidades positivas, fornecendo valor a outros setores e retribuindo todo o ecossistema através da economia de tokens.
Apesar de o DePIN enfrentar algumas incertezas, como a incerteza nos ciclos de tempo causados pelo hardware operacional e riscos regulatórios, continua a ser uma das áreas que vale a pena focar no futuro.
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Desconstruindo a lógica de investimento DePIN: uma análise abrangente do conceito à implementação.
Começando do zero a analisar a lógica de investimento do DePIN
DePIN como uma pista de investimento que merece atenção, apresenta algumas oportunidades de alpha potenciais. Este artigo tenta, do zero, organizar a lógica de investimento do DePIN, incluindo por que o DePIN merece nossa atenção e apresentando uma estrutura de análise simples.
Por que prestar atenção ao investimento em DePIN
DePIN não é apenas uma especulação de conceito
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é apenas uma ideia extravagante, mas algo que pode ser implementado na prática. DePIN realmente permite que a descentralização "habilite" ou "otimize" certos cenários.
Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores de comunicação tradicionais precisam investir grandes quantias de dinheiro em leilões de licenças de espectro e na implantação de estações base. No entanto, um projeto de comunicação móvel está utilizando uma abordagem de crowdsourcing comunitário, permitindo que esses custos iniciais sejam distribuídos entre cada usuário, que apenas precisa adquirir um dispositivo de hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e se tornar um "microoperador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação de estações base em cerca de 75%.
No campo dos dados de IA, as empresas tradicionais de IA precisam pagar altas taxas de API às plataformas sociais para obter dados de treinamento, enfrentando restrições de direitos autorais e técnicas. Um determinado projeto quebrou esse impasse através de Web Scraping distribuído, permitindo que os usuários compartilhassem largura de banda ociosa ao baixar uma extensão de navegador, ajudando a capturar dados de páginas da web públicas e ganhando recompensas em tokens a partir disso. Este modelo reduziu significativamente os custos de aquisição de dados para as empresas de IA, ao mesmo tempo que alcançou diversidade e distribuição geográfica dos dados.
Como um ponto de interseção entre infraestrutura e aplicações de consumo
DePIN pode resolver adequadamente algumas das dificuldades que os projetos de infraestrutura e as aplicações de consumo enfrentam.
DePIN é baseado na verdadeira demanda do mundo físico, projetos de alta qualidade têm uma sólida adequação ao mercado de produtos e receita, são difíceis de ser refutados e facilmente compreendidos pelo mercado.
O DePIN também tem uma necessidade de uso por parte dos usuários, podendo capturar a mentalidade dos usuários. Por exemplo, os usuários podem baixar o plugin de navegador de um determinado projeto para contribuir com sua largura de banda ociosa, atualmente esse projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
DePIN estrutura de investimento
Na avaliação de projetos DePIN, pode-se analisar a partir dos seguintes aspectos:
Direção
Considere a dimensão do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados, enquanto dados de veículos e dados meteorológicos são relativamente menores. É necessário analisar do lado da demanda se é uma necessidade urgente ou uma demanda forte.
Produto
Preste atenção se o DePIN conseguiu realizar coisas que antes não eram possíveis ou se tem vantagens notáveis em relação às soluções existentes. Por exemplo, um projeto de coleta de mapas transforma a coleta de dados em uma atividade que os usuários já fazem no seu dia a dia ao dirigir, resolvendo problemas como altos custos e longos ciclos de atualização da coleta de mapas tradicional.
Ao mesmo tempo, os produtos oferecidos pelo DePIN devem ter uma demanda real no mercado, sendo preferível que haja uma forte disposição para pagar. Por exemplo, o projeto de mapa mencionado acima pode vender dados para empresas de condução autónoma, logística, seguros e departamentos municipais.
Hardware
A linha do tempo do hardware pode ser resumida como "fabricação-venda-distribuição-manutenção". É necessário considerar:
O modo mais simples é utilizar diretamente a largura de banda da rede existente, sem necessidade de produção e distribuição, permitindo que os usuários comecem sem barreiras e sem necessidade de vendas, ajudando na rápida expansão da rede nos primeiros estágios do projeto.
economia de tokens
DePIN precisa incentivar as várias partes envolvidas na rede desde o início, portanto, é necessário lançar tokens muito cedo no projeto. O design do mecanismo de tokens é uma das partes mais desafiadoras do projeto DePIN.
Equipe
Na composição da equipe, o fundador deve ter pelo menos um membro com cada um dos seguintes antecedentes: primeiro, ter trabalhado em uma empresa tradicional no setor com experiência rica, responsável por questões práticas como tecnologia e produtos; segundo, ser nativo em criptomoedas, entendendo economia de tokens e construção de comunidades.
Outros
É necessário considerar questões de regulamentação, entre outras.
Resumo
DePIN tem o potencial de alcançar uma adoção em larga escala e trazer valor para a vida real e outros setores. Possui as seguintes vantagens únicas:
Comparado com empresas tradicionais monopolistas, o DePIN tem uma forma de implementação mais flexível e pode alinhar incentivos dentro do ecossistema através de um modelo de tokens.
DePIN tem a oportunidade de trazer externalidades positivas, fornecendo valor a outros setores e retribuindo todo o ecossistema através da economia de tokens.
Apesar de o DePIN enfrentar algumas incertezas, como a incerteza nos ciclos de tempo causados pelo hardware operacional e riscos regulatórios, continua a ser uma das áreas que vale a pena focar no futuro.