na cadeia empréstimos: da especulação à evolução da utilidade
O empréstimo na cadeia, como a pedra angular das finanças na Internet, tem como visão proporcionar canais de acesso ao capital justos para indivíduos e empresas em todo o mundo. Este modelo ajuda a construir um mercado de capitais mais justo e eficiente, promovendo assim o desenvolvimento econômico.
Apesar do enorme potencial do empréstimo na cadeia, atualmente os principais usuários ainda estão concentrados no setor de criptomoedas, e a maioria das utilizações limita-se ao comércio especulativo. Isso limita enormemente a dimensão do mercado que pode ser abrangido. Este artigo irá explorar como expandir gradualmente a base de usuários, transitando para cenários de empréstimo mais produtivos, ao mesmo tempo que enfrenta os desafios que podem surgir.
A situação do empréstimo na cadeia
Em poucos anos, o mercado de empréstimos na cadeia evoluiu da fase conceitual para vários protocolos testados pelo mercado, passando por várias flutuações drásticas, sem gerar calotes. Atualmente, esses protocolos atraíram um total de 43,7 bilhões de dólares em depósitos e emitiram 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos.
Atualmente, as principais fontes de demanda para protocolos de empréstimo na cadeia incluem:
Negociação especulativa: os investidores em criptomoedas utilizam a alavancagem para comprar mais ativos criptográficos
Obtenção de liquidez: os investidores obtêm liquidez em ativos criptográficos através de empréstimos, sem precisar vender ativos.
Empréstimo relâmpago de arbitragem: empréstimos de muito curto prazo, utilizados por traders de arbitragem para aproveitar breves desequilíbrios de preços no mercado e realizar correções de preços.
Estas aplicações servem principalmente usuários nativos de criptomoedas, focando na especulação. No entanto, a visão do empréstimo na cadeia vai muito além disso.
Em comparação com o total global de dívida não paga de 320 trilhões de dólares, ou o total de empréstimos de famílias e empresas não financeiras de 120 trilhões de dólares, os 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos de protocolos de empréstimo na cadeia atualmente representam apenas uma parte insignificante.
Com o empréstimo na cadeia gradualmente se transformando em usos de capital mais produtivos como financiamento para pequenas empresas, empréstimos para compra de carros ou imóveis, espera-se que o tamanho do mercado cresça em vários níveis de magnitude.
O futuro do empréstimo na cadeia
Para aumentar a utilidade do empréstimo na cadeia, são necessárias duas melhorias-chave:
( 1. Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Atualmente, apenas um pequeno número de ativos criptográficos pode ser utilizado como colateral, o que limita significativamente o número de potenciais mutuários. Além disso, para compensar a alta volatilidade dos ativos criptográficos, os empréstimos na cadeia existentes geralmente exigem uma taxa de colateral de até 2 vezes ou mais, o que restringe ainda mais a demanda por empréstimos.
Expandir o alcance dos ativos de garantia aceitáveis não só pode atrair mais investidores a usar os seus portfólios para empréstimos, mas também pode aumentar a capacidade de empréstimo dos protocolos de empréstimo na cadeia.
) 2. Promover empréstimos com colateral extremamente baixo
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia adota o modelo de sobrecolateralização, ou seja, o valor dos ativos colaterais que o mutuário deve fornecer é superior ao montante do empréstimo. Este modelo resulta em uma eficiência de utilização de capital baixa, tornando difícil a realização de muitos cenários de aplicação prática, como o financiamento de pequenas empresas.
Ao adotar empréstimos com colateral extremamente baixo, o empréstimo na cadeia pode abranger um público de mutuários mais amplo, aumentando ainda mais sua utilidade.
A dificuldade de implementação dessas medidas de melhoria varia, algumas são relativamente fáceis de implementar, enquanto outras trazem novos desafios. No entanto, o processo de otimização pode avançar gradualmente, do mais fácil para o mais difícil.
![Do especulativo ao prático: qual é o próximo passo para o mercado de empréstimos na cadeia?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp###
Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Comparado a outras classes de ativos globais, o valor de mercado total do mercado de criptomoedas é de apenas 3 trilhões de dólares, representando apenas uma pequena parte dos ativos financeiros globais. Assim, limitar o alcance das garantias a alguns ativos criptográficos restringe significativamente o crescimento do empréstimo na cadeia.
A tokenização de ativos combinada com empréstimos na cadeia permite que os investidores utilizem de forma mais eficaz todo o seu portfólio para empréstimos, e não apenas uma pequena parte de ativos criptográficos, ampliando assim o alcance dos potenciais mutuários.
O primeiro passo para expandir o alcance dos ativos de garantia pode começar com ativos de alta liquidez e transações frequentes como ações, fundos do mercado monetário, obrigações, etc. (. A longo prazo, a expansão para ativos físicos de menor liquidez, como a propriedade tokenizada de imóveis, ) proporcionará um enorme potencial de crescimento.
Finalmente, o empréstimo na cadeia pode evoluir para o nível de hipotecar propriedades para obter empréstimos, ou seja, a concessão de empréstimos, a compra de propriedades e o depósito de propriedades em um contrato de empréstimo como garantia podem ser concluídos de forma atômica em um único bloco. Da mesma forma, as empresas também podem financiar através de contratos de empréstimo, por exemplo, adquirindo equipamentos de fábrica e ao mesmo tempo depositando-os como garantia no contrato.
Promover empréstimos com garantia de baixo valor
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia adota um modelo de sobrecolateralização. Embora esse modelo garanta a segurança do credor, também resulta em baixa eficiência na utilização de capital, dificultando a implementação de muitos cenários de aplicação prática.
Fora da indústria de criptomoedas, o empréstimo com garantia de baixo valor já é amplamente utilizado em empréstimos pessoais e comerciais. A maior oportunidade de crescimento dos produtos de empréstimo na cadeia reside em mercados que os bancos tradicionais não conseguem cobrir de forma eficaz, como:
Mercado de empréstimos pessoais: Nos últimos anos, a participação de instituições de empréstimos não tradicionais no mercado de empréstimos pessoais de baixo montante tem aumentado continuamente, especialmente entre os grupos de baixa e média renda. O empréstimo na cadeia pode ser uma extensão natural dessa tendência, oferecendo aos consumidores taxas de juros mais competitivas.
Financiamento de pequenas empresas: devido ao montante reduzido dos empréstimos, os grandes bancos muitas vezes não estão dispostos a conceder empréstimos a pequenas empresas. O empréstimo na cadeia pode preencher essa lacuna, oferecendo canais de financiamento mais convenientes e eficientes.
Desafios a serem resolvidos
Apesar das melhorias acima, que expandirão significativamente o potencial de usuários de empréstimos na cadeia, também introduzem uma série de novos desafios, incluindo:
Processar posições de dívida suportadas por ativos não líquidos
Problemas de liquidação de ativos colaterais físicos
Determinação do prêmio de risco
Modelo de risco de crédito descentralizado
Esses desafios exigem soluções inovadoras, como a colaboração com agências locais de cobrança de dívidas, a utilização de provas na Web e tecnologias de prova de conhecimento zero, a integração de software de contabilidade mainstream, entre outros. No futuro, o desenvolvimento de treinamento descentralizado e tecnologias de computação privativa promete ajudar a resolver esses problemas.
Conclusão
O protocolo de empréstimo na cadeia está a fazer a transição de cenários predominantemente nativos de criptomoeda e especulativos para aplicações financeiras mais eficientes e relacionadas com o mundo real. Esta mudança ajudará a eliminar a desigualdade financeira, permitindo que todas as empresas e indivíduos, independentemente de onde se encontrem, tenham acesso igual ao capital.
No final, o nosso objetivo é estabelecer um sistema financeiro com uma margem de juros líquida comprimida até ao custo do capital. Este será um objetivo digno de luta!
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GasFeeVictim
· 07-20 10:53
A autenticidade está por verificar
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SpeakWithHatOn
· 07-20 10:52
Ainda é necessário usar a garantia, ok?
Ver originalResponder0
BlockchainWorker
· 07-20 10:30
Nós pequenos investidores devemos esperar por algo mais confiável.
na cadeia de empréstimos: a evolução do comércio especulativo para a economia real
na cadeia empréstimos: da especulação à evolução da utilidade
O empréstimo na cadeia, como a pedra angular das finanças na Internet, tem como visão proporcionar canais de acesso ao capital justos para indivíduos e empresas em todo o mundo. Este modelo ajuda a construir um mercado de capitais mais justo e eficiente, promovendo assim o desenvolvimento econômico.
Apesar do enorme potencial do empréstimo na cadeia, atualmente os principais usuários ainda estão concentrados no setor de criptomoedas, e a maioria das utilizações limita-se ao comércio especulativo. Isso limita enormemente a dimensão do mercado que pode ser abrangido. Este artigo irá explorar como expandir gradualmente a base de usuários, transitando para cenários de empréstimo mais produtivos, ao mesmo tempo que enfrenta os desafios que podem surgir.
A situação do empréstimo na cadeia
Em poucos anos, o mercado de empréstimos na cadeia evoluiu da fase conceitual para vários protocolos testados pelo mercado, passando por várias flutuações drásticas, sem gerar calotes. Atualmente, esses protocolos atraíram um total de 43,7 bilhões de dólares em depósitos e emitiram 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos.
Atualmente, as principais fontes de demanda para protocolos de empréstimo na cadeia incluem:
Estas aplicações servem principalmente usuários nativos de criptomoedas, focando na especulação. No entanto, a visão do empréstimo na cadeia vai muito além disso.
Em comparação com o total global de dívida não paga de 320 trilhões de dólares, ou o total de empréstimos de famílias e empresas não financeiras de 120 trilhões de dólares, os 18,6 bilhões de dólares em empréstimos não pagos de protocolos de empréstimo na cadeia atualmente representam apenas uma parte insignificante.
Com o empréstimo na cadeia gradualmente se transformando em usos de capital mais produtivos como financiamento para pequenas empresas, empréstimos para compra de carros ou imóveis, espera-se que o tamanho do mercado cresça em vários níveis de magnitude.
O futuro do empréstimo na cadeia
Para aumentar a utilidade do empréstimo na cadeia, são necessárias duas melhorias-chave:
( 1. Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Atualmente, apenas um pequeno número de ativos criptográficos pode ser utilizado como colateral, o que limita significativamente o número de potenciais mutuários. Além disso, para compensar a alta volatilidade dos ativos criptográficos, os empréstimos na cadeia existentes geralmente exigem uma taxa de colateral de até 2 vezes ou mais, o que restringe ainda mais a demanda por empréstimos.
Expandir o alcance dos ativos de garantia aceitáveis não só pode atrair mais investidores a usar os seus portfólios para empréstimos, mas também pode aumentar a capacidade de empréstimo dos protocolos de empréstimo na cadeia.
) 2. Promover empréstimos com colateral extremamente baixo
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia adota o modelo de sobrecolateralização, ou seja, o valor dos ativos colaterais que o mutuário deve fornecer é superior ao montante do empréstimo. Este modelo resulta em uma eficiência de utilização de capital baixa, tornando difícil a realização de muitos cenários de aplicação prática, como o financiamento de pequenas empresas.
Ao adotar empréstimos com colateral extremamente baixo, o empréstimo na cadeia pode abranger um público de mutuários mais amplo, aumentando ainda mais sua utilidade.
A dificuldade de implementação dessas medidas de melhoria varia, algumas são relativamente fáceis de implementar, enquanto outras trazem novos desafios. No entanto, o processo de otimização pode avançar gradualmente, do mais fácil para o mais difícil.
![Do especulativo ao prático: qual é o próximo passo para o mercado de empréstimos na cadeia?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp###
Ampliar o alcance dos ativos de garantia
Comparado a outras classes de ativos globais, o valor de mercado total do mercado de criptomoedas é de apenas 3 trilhões de dólares, representando apenas uma pequena parte dos ativos financeiros globais. Assim, limitar o alcance das garantias a alguns ativos criptográficos restringe significativamente o crescimento do empréstimo na cadeia.
A tokenização de ativos combinada com empréstimos na cadeia permite que os investidores utilizem de forma mais eficaz todo o seu portfólio para empréstimos, e não apenas uma pequena parte de ativos criptográficos, ampliando assim o alcance dos potenciais mutuários.
O primeiro passo para expandir o alcance dos ativos de garantia pode começar com ativos de alta liquidez e transações frequentes como ações, fundos do mercado monetário, obrigações, etc. (. A longo prazo, a expansão para ativos físicos de menor liquidez, como a propriedade tokenizada de imóveis, ) proporcionará um enorme potencial de crescimento.
Finalmente, o empréstimo na cadeia pode evoluir para o nível de hipotecar propriedades para obter empréstimos, ou seja, a concessão de empréstimos, a compra de propriedades e o depósito de propriedades em um contrato de empréstimo como garantia podem ser concluídos de forma atômica em um único bloco. Da mesma forma, as empresas também podem financiar através de contratos de empréstimo, por exemplo, adquirindo equipamentos de fábrica e ao mesmo tempo depositando-os como garantia no contrato.
Promover empréstimos com garantia de baixo valor
Atualmente, a maioria dos protocolos de empréstimo na cadeia adota um modelo de sobrecolateralização. Embora esse modelo garanta a segurança do credor, também resulta em baixa eficiência na utilização de capital, dificultando a implementação de muitos cenários de aplicação prática.
Fora da indústria de criptomoedas, o empréstimo com garantia de baixo valor já é amplamente utilizado em empréstimos pessoais e comerciais. A maior oportunidade de crescimento dos produtos de empréstimo na cadeia reside em mercados que os bancos tradicionais não conseguem cobrir de forma eficaz, como:
Mercado de empréstimos pessoais: Nos últimos anos, a participação de instituições de empréstimos não tradicionais no mercado de empréstimos pessoais de baixo montante tem aumentado continuamente, especialmente entre os grupos de baixa e média renda. O empréstimo na cadeia pode ser uma extensão natural dessa tendência, oferecendo aos consumidores taxas de juros mais competitivas.
Financiamento de pequenas empresas: devido ao montante reduzido dos empréstimos, os grandes bancos muitas vezes não estão dispostos a conceder empréstimos a pequenas empresas. O empréstimo na cadeia pode preencher essa lacuna, oferecendo canais de financiamento mais convenientes e eficientes.
Desafios a serem resolvidos
Apesar das melhorias acima, que expandirão significativamente o potencial de usuários de empréstimos na cadeia, também introduzem uma série de novos desafios, incluindo:
Esses desafios exigem soluções inovadoras, como a colaboração com agências locais de cobrança de dívidas, a utilização de provas na Web e tecnologias de prova de conhecimento zero, a integração de software de contabilidade mainstream, entre outros. No futuro, o desenvolvimento de treinamento descentralizado e tecnologias de computação privativa promete ajudar a resolver esses problemas.
Conclusão
O protocolo de empréstimo na cadeia está a fazer a transição de cenários predominantemente nativos de criptomoeda e especulativos para aplicações financeiras mais eficientes e relacionadas com o mundo real. Esta mudança ajudará a eliminar a desigualdade financeira, permitindo que todas as empresas e indivíduos, independentemente de onde se encontrem, tenham acesso igual ao capital.
No final, o nosso objetivo é estabelecer um sistema financeiro com uma margem de juros líquida comprimida até ao custo do capital. Este será um objetivo digno de luta!