Enfrentando a volatilidade do mercado: estratégia de rendimento de moeda estável de baixo risco

Em abril de 2025, os mercados financeiros globais sofreram flutuações acentuadas devido a novas políticas tarifárias. Trump anunciou a implementação de "tarifas recíprocas" para parceiros comerciais principais, estabelecendo uma tarifa base de 10% e impondo taxas mais altas a países específicos. Esta decisão provocou uma forte reação do mercado, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também flutuou drasticamente entre 80 mil e 90 mil dólares.

O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que as tarifas podem aumentar a inflação e conter o crescimento, mas a Reserva Federal não intervirá no mercado com cortes de juros, focando antes nas dados de longo prazo. Várias instituições financeiras elevaram suas expectativas de probabilidade de recessão econômica nos Estados Unidos. Diante desse ambiente de mercado incerto, como devem os investidores reagir?

A seguir, apresentamos quatro produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável, que podem ser uma boa escolha para investimentos estáveis em tempos de turbulência.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Os usuários podem conectar a carteira através do site oficial e escolher o produto Savings USDC para depositar USDC.

Fontes de rendimento: Os rendimentos do USDC armazenado provêm principalmente da Taxa de Poupança Sky (SSR), suportada por receitas provenientes de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoeda, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas. O USDC é trocado por USDS a uma taxa de 1:1 através do Sky PSM, depositado na tesouraria SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: Baixo. A estabilidade do USDC é alta, e as múltiplas auditorias reduzem o risco do contrato inteligente. No entanto, deve-se estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Os usuários podem acessar o site oficial, conectar uma carteira compatível, selecionar o pool BYUSD/HONEY na página Pools e depositar as duas moedas para fornecer liquidez. Os tokens LP obtidos podem ser apostados na tesouraria de recompensas para ganhar BGT.

Fonte de rendimento: Principalmente proveniente de recompensas BGT (3,41% APR) e taxas de transação na piscina (0,01% APR). O BGT é um token de governança não transferível, que pode ser queimado a uma taxa de 1:1 para BERA e compartilhar a receita de taxas do dApp central.

Avaliação de risco: baixa a média. BYUSD e HONEY são moedas estáveis, com preços relativamente estáveis; o risco de contrato inteligente é baixo. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido a ajustes na emissão.

Fornecimento de liquidez Uniswap V4 USDC-USDT0

Conecte a carteira através da plataforma Merkl e deposite USDC ou USDT no produto "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" para fornecer liquidez ao Uniswap V4.

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: Baixo a médio. O pool USDC/USDT é um par de moedas estáveis, com risco de volatilidade de preços relativamente baixo, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e à possível diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Os usuários podem aceder ao site oficial, conectar uma carteira compatível com Aptos, selecionar o pool USDC na página de Mercados e depositar USDC para participar do fornecimento.

Fonte de rendimento: inclui os juros da oferta de USDC (5,35%) e as recompensas thAPT da Thala (3,66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, podendo ser trocado 1:1 por APT.

Avaliação de risco: baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Resumo

Em um cenário de mercado com alta volatilidade, esses produtos de rendimento de baixo risco baseados em moeda estável podem oferecer uma opção relativamente estável para os investidores. No entanto, os investidores ainda precisam avaliar cautelosamente sua capacidade de suportar riscos e entender plenamente as características e os riscos potenciais de cada produto antes de tomar decisões de investimento.