Tokenização de ativos do mundo real: sete tendências transformadoras para o panorama financeiro de 2024

Nos últimos dois anos de um ambiente financeiro turbulento, testemunhámos uma série de desafios únicos. Em junho de 2022, a taxa de inflação nos Estados Unidos disparou para um pico de 9,1%, levando o banco central a adotar uma série de aumentos de juros agressivos. Ao mesmo tempo, a indústria de criptomoedas passou por vários colapsos de grandes projetos e bancos, incluindo Terra/Luna, Celsius, Voyager, FTX e SilverGate.

Apesar de enfrentar essas dificuldades, os desenvolvedores no campo da blockchain continuam a trabalhar incansavelmente, sendo o campo da tokenização de ativos do mundo real (RWA) um exemplo de inovação e resiliência. O núcleo da tokenização de RWA reside na criação de instrumentos de investimento associados a ativos físicos (como imóveis ou automóveis) na blockchain. Uma vez que a propriedade do ativo é registrada na blockchain, pode ser negociada, fracionada ou mantida de forma segura.

Entrando em 2024, as seguintes sete grandes tendências de RWA irão remodelar o panorama financeiro:

1. Moeda estável: a base da moeda programável

Com a proximidade da regulamentação, as stablecoins, como representantes de moeda programável, estão à beira de um crescimento transformador. O valor de mercado global das stablecoins é de cerca de 125 mil milhões de dólares, fornecendo uma camada de infraestrutura para a internet de valor. A estabilidade e a flexibilidade das stablecoins irão transformar radicalmente áreas como pagamentos globais, remessas, comércio eletrónico e financiamento do comércio.

2. tokenização de títulos do governo: a ponte entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas

A tokenização de títulos do governo reflete a fusão entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas. Com o aumento significativo nas taxas de rendimento dos títulos do governo de curto prazo, várias instituições começaram a tokenizar títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos bancários. De acordo com plataformas de dados, esta nova classe de ativos tem atualmente um valor de mercado de cerca de 700 milhões de dólares, abrindo novas vias para investimentos e inclusão financeira.

3. Crédito privado: capacitando pequenas e médias empresas através do DeFi

O mercado de crédito privado nos Estados Unidos tem um valor de 1 trilhão de dólares, enquanto o mercado global atinge 1,7 trilhões de dólares. Vários protocolos de empréstimo DeFi estão mudando as regras do jogo, abrindo portas para que pequenas e médias empresas acessem capital de dívida. Atualmente, estima-se que o mercado tenha cerca de 550 milhões de dólares em empréstimos ativos, com expectativa de manter o ímpeto de crescimento nos próximos meses.

4. NFT: Inovação no modelo de financiamento de colecionáveis

As vendas anuais de obras de arte em todo o mundo ultrapassam 65 mil milhões de dólares, enquanto o mercado de colecionáveis tem um tamanho aproximado de 400 mil milhões de dólares. No entanto, o mercado tradicional enfrenta geralmente problemas de baixa liquidez e altos custos. Alguns protocolos descentralizados estão a mudar esta situação, ao trazer colecionáveis físicos para a blockchain, tornando possível a concessão de empréstimos para vários tipos de colecionáveis e democratizando o empréstimo.

5. NFT de marcas de consumo: aumentar o envolvimento do cliente

Muitas marcas de consumo líderes estão adotando a tecnologia NFT. Seja em blockchain pública ou privada, essas marcas estão moldando o futuro da interação do consumidor ao integrar elementos de jogos e do metaverso.

6. DeFi no setor de finanças climáticas e regenerativas

No contexto em que as questões ESG estão a receber cada vez mais atenção, a tecnologia blockchain está a impulsionar uma transformação no mercado de carbono no valor de 20 bilhões de dólares. Algumas empresas estão a utilizar a blockchain para aumentar a transparência do mercado, o que é crucial para alcançar os objetivos do Acordo de Paris. A aplicação da blockchain em todas as etapas do ciclo de vida do carbono ajudará a promover o desenvolvimento sustentável.

7. tokenização de depósitos e liquidação bancária atacadista: mudar transações transfronteiriças

A tecnologia blockchain está a remodelar a forma como os bancos tratam os depósitos tokenizados e a liquidação grossista. Embora o CBDC nos Estados Unidos possa não ser uma prioridade imediata, alguns bancos estão a experimentar aplicações de blockchain para depósitos tokenizados e liquidações grossistas interbancárias. Os projetos piloto dos gigantes do setor demonstram o potencial para transações transfronteiriças instantâneas, uma área que continuará a expandir no futuro, melhorando a eficiência financeira global.

Estas tendências de RWA antecipam a chegada de uma nova era financeira, oferecendo soluções inovadoras para desafios de longa data. Embora a capitalização de mercado atual possa ser pequena, seu potencial transformador não pode ser subestimado. Em 2024, essas inovações irão liderar a mudança, trazendo oportunidades sem precedentes para empresas e indivíduos, impulsionando o sistema financeiro em direção a um desenvolvimento mais inclusivo, eficiente e sustentável.