Ativos de criptografia mercado perspetivas e análise de tendências

Este fim de semana, terei mais tempo para pensar e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

Espera-se que a direção geral do mercado de ativos de criptografia só se torne clara após setembro. Tendo em conta as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez no verão e o ajuste de posições no final do trimestre, as verdadeiras dinâmicas do mercado podem começar apenas após o retorno dos participantes após as férias de agosto. Recentemente, a atividade no mercado mostra que a maioria das altcoins subiu principalmente devido a um squeeze de vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pelo rebote anterior, estão a seguir a tendência, mas carecem de suporte de detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram rapidamente passou depois por uma correção acentuada.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com setores como IA e moeda liderando a recuperação após um desempenho decepcionante. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos fortes ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, apresentando não apenas quedas menores, mas também uma recuperação mais rápida. A partir disso, podem ser resumidos alguns insights:

1. A demanda por Bitcoin é verdadeira e duradoura

O capital tradicional está gradualmente a entrar através de canais regulamentados, como ETFs. Agora, a natureza do capital que suporta BTC é diferente da anterior, o que reduz a possibilidade de liquidações em larga escala, a menos que influenciado por eventos macroeconómicos.

2. A diferenciação das moedas alternativas intensifica-se

Os fundos acabarão por fluir de volta para as moedas alternativas, mas não haverá uma cobertura total. Apenas os tokens com um propósito claro e aplicações práticas podem atrair fundos. É também por isso que o Ethereum pode superar outras blockchains públicas. A regulamentação clara, o aumento da taxa de utilização do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking criam um forte efeito de roda giratória.

3. Alguns tokens enfrentam riscos estruturais

A liberação de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. Quando a liquidez é insuficiente, a pressão de venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. Isso torna o futuro dos tokens superavaliados listados em algumas bolsas centralizadas desfavorável. Especialmente certos tokens de ecossistemas, que enfrentam pressão de venda contínua devido à estrutura de recompensas dos validadores.

4. Vantagens e mudanças da moeda gengar

Os tokens de meme têm vantagens estruturais: sem desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de pura especulação, que teve efeito no ciclo inicial.

Mas esta fase parece estar a chegar ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas populares podem sinalizar o pico de interesse em moedas. A partir daí, o interesse pelas moedas começa a diminuir. Mesmo no ressurgimento de abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH.

Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que são promovidas por influenciadores em plataformas sociais fora do círculo de criptografia. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza. Mas a era de depender apenas de moedas com imagens adoráveis como alfa já passou. Apenas as moedas que possuem uma história forte e reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Novas Oportunidades

O cansaço em relação aos tokens apoiados por capital de risco criou oportunidades para projetos Web2/3 de lançamento justo, que podem se tornar o próximo ponto de crescimento de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário estar ativo na cadeia. Quando a informação é assimétrica, grandes oportunidades costumam surgir.

Tendências do mercado futuro

Se a moeda Geng não for mais a principal oportunidade, qual será o próximo ponto quente?

Eu acho que é a combinação de IA com ativos de criptografia.

• Semelhante ao verão DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os verdadeiros projetos baseados na utilidade estão silenciosamente se construindo durante o mercado em baixa.
• Com a diminuição da popularidade das moedas meme, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.
• Muitos projetos de AI x Crypto adotam lançamentos justos, refletindo as preferências recentes do mercado.

É por isso que tenho me concentrado em estudar e me preparar antecipadamente neste campo. Embora não haja necessidade de correr para entrar no mercado agora, acredito que, se o mercado voltar a subir com força, este campo conterá a maior oportunidade assimétrica.