Com a conclusão da atualização de Cancun, os preços do Éter e dos tokens do ecossistema apresentaram um desempenho impressionante. Projetos de conceito modular e Layer2 foram lançados na mainnet, impulsionando ainda mais a confiança do mercado no ecossistema Ethereum. A liquidez de novo staking (LRT) atraiu a atenção do capital devido à explosão do projeto EigenLayer.
Este artigo gira em torno da ecologia da pista LRT, detalhando o estado atual, oportunidades e futuro. Atualmente, os projetos LRT são severamente homogêneos, com a maioria sem moedas emitidas. Projetos com rotas de desenvolvimento distintas, como KelpDAO, Puffer Finance e Ion Protocol, são mais promissores. Espera-se que o LRT se torne um mercado de nicho em rápido crescimento no futuro, mas apenas alguns projetos líderes conseguirão se destacar.
Contexto da pista LRT
A atualização de Cancun está próxima, e os preços dos tokens do ecossistema Ethereum estão se destacando. Os conceitos de modularidade e os projetos Layer 2 estão sendo lançados, impulsionando o otimismo do mercado em relação ao ecossistema Ethereum.
A liquidez do staking ocupa uma posição importante no ecossistema Ethereum, e o conceito de "re-staking" ganhou atenção com a explosão do EigenLayer. O "re-staking" foi proposto pelo Eigenlayer em junho de 2023, permitindo que os usuários re-staking ETH ou LST para fornecer segurança adicional a serviços descentralizados no Ethereum e ganhar recompensas. O projeto LRT nasceu assim.
Caminho de Evolução do LRT
LRT( token de re-staking de liquidez ) é o "certificado de re-staking" após o re-staking de LST. Seu caminho de evolução é o seguinte:
Staking nativo do Ethereum: Sob o mecanismo PoS, os validadores apostam 32 ETH para manter a segurança da rede e obter recompensas.
Nascimento do protocolo LST: redução do limite de staking, liberação de liquidez. Como a Lido permite o staking de qualquer quantidade de ETH e a obtenção de stETH.
Nascimento do protocolo Restaking: LST pode ser apostado em outras redes para obter mais rendimentos. Eigenlayer é um exemplo, compartilhando segurança e oferecendo rendimentos mais elevados.
Surgimento do LRT: Reaposte o LST no protocolo de Restaking para obter o "Certificado de Reaposte" LRT. O LRT pode ser utilizado para mais operações financeiras.
Pendle Protocol com suporte a LRT: Pendle oferece um mercado de negociação LRT, permitindo pré-vendas / oportunidades de airdrop de longo prazo.
LRT é uma matryoshka?
Isso precisa ser discutido caso a caso:
Se, dentro de um único ecossistema DeFi, você estacar LST para gerar um certificado de re-estacagem, e então estacar esse certificado para emitir tokens de governança, permitindo que o mercado secundário especule e retroalimente o valor esperado do Restaking, isso é como uma boneca russa.
O clássico modelo de re-staking baseado em Eigenlayer + Pendle não é uma estrutura em camadas:
Eigenlayer fornece serviços de validação para cadeias de aplicativos através do AVS e cobra taxas.
A Pendle oferece um mercado de negociação LRT, bloqueando os rendimentos de airdrop e mineração alavancada.
Este modelo é, na essência, um compartilhamento da segurança do Ethereum, com os projetos pagando pelos serviços, havendo um fluxo de capital positivo, o que constitui um modelo econômico razoável.
Situação do ecossistema LRT
EigenLayer - middleware de re-staking
EigenLayer é uma coleção de re-staking do Ethereum, permitindo que os stakers de ETH verifiquem novos módulos de software no Ethereum. Através de contratos inteligentes, permite que os re-stakers verifiquem diferentes redes e serviços, economizando custos para protocolos de terceiros enquanto desfrutam da segurança do Ethereum, proporcionando múltiplos benefícios e flexibilidade aos re-stakers.
O serviço de verificação ativa AVS( do EigenLayer) é o seu conceito central. O AVS abstrai o processo de consistência dos dados de estado do Rollup L2 de verificação ativa do Ethereum em um novo conceito. O EigenLayer encapsula a segurança econômica do consenso PoS do Éter através do Restaking em uma versão de baixo custo, tendo como mercado-alvo projetos como Dapp Rollup, oráculos, pontes entre cadeias, entre outros, que têm uma menor demanda por segurança de consenso.
Atualmente, existem cerca de 13 projetos AVS, que servem principalmente para a segurança, escalabilidade, interoperabilidade e descentralização de Rollup, estendendo-se também ao ecossistema Cosmos.
Projeto LRT do Ethereum
Existem cerca de 15 protocolos LRT na Ethereum, 9 já estão online e 6 estão na rede de testes. Eles são principalmente divididos em 3 categorias:
Liquid-LSD Restaking: como KelpDAO, Restake Finance, Renzo. A homogeneidade é grave, a inovação é limitada.
Liquid Native Restaking: como Ether.fi, Puffer Finance, oferecem serviços de nós ETH de pequeno valor.
Otimização com base no Eigenlayer: como SSV, é necessário encontrar pontos de ruptura para atrair nós.
Principais inovações do protocolo LRT:
Fornecer maior segurança
Otimizar a estratégia de alocação
Reduzir a barreira de entrada
Situação específica do projeto:
Renzo
Otimização do Eigenlayer, simplificação das operações do usuário, sem limite de depósito.
Completou-se o financiamento de 3,2 milhões de dólares na ronda de sementes
TVL $777.7m, já foram cunhados 217,817 ezETH
KelpDAO
Projetos apoiados pela Stader Labs, suportando vários LST
Fornecer pools de liquidez AMM, podendo resgatar rsETH a qualquer momento
TVL $718.76m
Restake Finance
Primeiro protocolo LRT modular na Eigenlayer
TVL $15.5m, 4,090 rstETH em circulação
Puffer Finance
Protocolo de staking líquido de penalização reversa
Reduzir a barreira de entrada para 2 Éter, atraindo pequenos nós
TVL $1.40b, já foram cunhados 365,432 pufETH
Serviço de staking líquido + re-staking
Como SSV network, Swell, Ether.fi, entre outros, já ocupam uma posição de destaque na rede Eigenlayer.
Outros protocolos LRT
Incluindo Eigenpie, Ion Protocol, Rio Network, cada um com suas características.
Previsão do Futuro da Pista LRT
LRT é um mercado de nicho de rápido crescimento, mas a homogeneização dos projetos é grave e os fundos disponíveis são limitados, prevendo-se que apenas alguns projetos líderes consigam destacar-se.
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GasOptimizer
· 11h atrás
Fiz isso por mais de meio ano LRT Quem disse que isso ia cair?
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TokenGuru
· 07-06 06:13
Esta onda de altcoin depende do líder EL para ver se vai decolar ou não.
Ver originalResponder0
LiquidityNinja
· 07-06 06:10
Quantos projetos que envolvem LRT conseguem ter sucesso?
A ascensão da pista LRT catalisa novas oportunidades para o ecossistema Ethereum
A pista LRT catalisa o ecossistema Ethereum
Com a conclusão da atualização de Cancun, os preços do Éter e dos tokens do ecossistema apresentaram um desempenho impressionante. Projetos de conceito modular e Layer2 foram lançados na mainnet, impulsionando ainda mais a confiança do mercado no ecossistema Ethereum. A liquidez de novo staking (LRT) atraiu a atenção do capital devido à explosão do projeto EigenLayer.
Este artigo gira em torno da ecologia da pista LRT, detalhando o estado atual, oportunidades e futuro. Atualmente, os projetos LRT são severamente homogêneos, com a maioria sem moedas emitidas. Projetos com rotas de desenvolvimento distintas, como KelpDAO, Puffer Finance e Ion Protocol, são mais promissores. Espera-se que o LRT se torne um mercado de nicho em rápido crescimento no futuro, mas apenas alguns projetos líderes conseguirão se destacar.
Contexto da pista LRT
A atualização de Cancun está próxima, e os preços dos tokens do ecossistema Ethereum estão se destacando. Os conceitos de modularidade e os projetos Layer 2 estão sendo lançados, impulsionando o otimismo do mercado em relação ao ecossistema Ethereum.
A liquidez do staking ocupa uma posição importante no ecossistema Ethereum, e o conceito de "re-staking" ganhou atenção com a explosão do EigenLayer. O "re-staking" foi proposto pelo Eigenlayer em junho de 2023, permitindo que os usuários re-staking ETH ou LST para fornecer segurança adicional a serviços descentralizados no Ethereum e ganhar recompensas. O projeto LRT nasceu assim.
Caminho de Evolução do LRT
LRT( token de re-staking de liquidez ) é o "certificado de re-staking" após o re-staking de LST. Seu caminho de evolução é o seguinte:
Staking nativo do Ethereum: Sob o mecanismo PoS, os validadores apostam 32 ETH para manter a segurança da rede e obter recompensas.
Nascimento do protocolo LST: redução do limite de staking, liberação de liquidez. Como a Lido permite o staking de qualquer quantidade de ETH e a obtenção de stETH.
Nascimento do protocolo Restaking: LST pode ser apostado em outras redes para obter mais rendimentos. Eigenlayer é um exemplo, compartilhando segurança e oferecendo rendimentos mais elevados.
Surgimento do LRT: Reaposte o LST no protocolo de Restaking para obter o "Certificado de Reaposte" LRT. O LRT pode ser utilizado para mais operações financeiras.
Pendle Protocol com suporte a LRT: Pendle oferece um mercado de negociação LRT, permitindo pré-vendas / oportunidades de airdrop de longo prazo.
LRT é uma matryoshka?
Isso precisa ser discutido caso a caso:
Se, dentro de um único ecossistema DeFi, você estacar LST para gerar um certificado de re-estacagem, e então estacar esse certificado para emitir tokens de governança, permitindo que o mercado secundário especule e retroalimente o valor esperado do Restaking, isso é como uma boneca russa.
O clássico modelo de re-staking baseado em Eigenlayer + Pendle não é uma estrutura em camadas:
Este modelo é, na essência, um compartilhamento da segurança do Ethereum, com os projetos pagando pelos serviços, havendo um fluxo de capital positivo, o que constitui um modelo econômico razoável.
Situação do ecossistema LRT
EigenLayer - middleware de re-staking
EigenLayer é uma coleção de re-staking do Ethereum, permitindo que os stakers de ETH verifiquem novos módulos de software no Ethereum. Através de contratos inteligentes, permite que os re-stakers verifiquem diferentes redes e serviços, economizando custos para protocolos de terceiros enquanto desfrutam da segurança do Ethereum, proporcionando múltiplos benefícios e flexibilidade aos re-stakers.
O serviço de verificação ativa AVS( do EigenLayer) é o seu conceito central. O AVS abstrai o processo de consistência dos dados de estado do Rollup L2 de verificação ativa do Ethereum em um novo conceito. O EigenLayer encapsula a segurança econômica do consenso PoS do Éter através do Restaking em uma versão de baixo custo, tendo como mercado-alvo projetos como Dapp Rollup, oráculos, pontes entre cadeias, entre outros, que têm uma menor demanda por segurança de consenso.
Atualmente, existem cerca de 13 projetos AVS, que servem principalmente para a segurança, escalabilidade, interoperabilidade e descentralização de Rollup, estendendo-se também ao ecossistema Cosmos.
Projeto LRT do Ethereum
Existem cerca de 15 protocolos LRT na Ethereum, 9 já estão online e 6 estão na rede de testes. Eles são principalmente divididos em 3 categorias:
Liquid-LSD Restaking: como KelpDAO, Restake Finance, Renzo. A homogeneidade é grave, a inovação é limitada.
Liquid Native Restaking: como Ether.fi, Puffer Finance, oferecem serviços de nós ETH de pequeno valor.
Otimização com base no Eigenlayer: como SSV, é necessário encontrar pontos de ruptura para atrair nós.
Principais inovações do protocolo LRT:
Situação específica do projeto:
Renzo
KelpDAO
Restake Finance
Puffer Finance
Serviço de staking líquido + re-staking
Como SSV network, Swell, Ether.fi, entre outros, já ocupam uma posição de destaque na rede Eigenlayer.
Outros protocolos LRT
Incluindo Eigenpie, Ion Protocol, Rio Network, cada um com suas características.
Previsão do Futuro da Pista LRT
LRT é um mercado de nicho de rápido crescimento, mas a homogeneização dos projetos é grave e os fundos disponíveis são limitados, prevendo-se que apenas alguns projetos líderes consigam destacar-se.
Risco:
Oportunidade: