A onda de conformidade do Web3 está a surgir, qual é o caminho para as exchanges?

Recentemente, uma série de ações de Hong Kong no campo do Web3 chamou ampla atenção. Sabe-se que a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong já recebeu mais de 80 relatórios de atividade substancial, e espera-se que mais de 130 exchanges de ativos virtuais solicitem licenças. Embora a política de conformidade de Hong Kong seja relativamente atrasada, como centro financeiro internacional, seu potencial no campo do Web3 não deve ser subestimado. Muitas exchanges optam por seguir a rota de conformidade em Hong Kong, não apenas focando na pista do Web3, mas também valorizando o panorama financeiro global. A pista de conformidade contém um enorme potencial, e se executada adequadamente, poderá mudar o cenário global.

Limitações dos modos de negociação de criptomoedas

O padrão de negociação no mercado de criptomoedas é relativamente simples, principalmente existem duas formas:

1. Transações na ordem do livro da exchange: os usuários precisam depositar ativos na exchange e realizar transações ao preço do livro de pedidos. As vantagens incluem rapidez nas transações e capacidade de processar uma grande quantidade de produtos padronizados; as desvantagens são a falta de poder de negociação dos usuários.

2. Transação de consulta de preço em grupos sociais: realizar consultas de preços em vários grupos de chat. A vantagem é que os ativos não precisam ser bloqueados previamente; a desvantagem é a falta de garantia de entrega, existindo risco de fraude.

Atualmente, o mercado de criptomoedas carece de uma ferramenta semelhante à "plataforma de negociação de balcão" encontrada nas finanças tradicionais. Tendo em conta o rápido desenvolvimento do mundo Web3, é evidente que depender apenas do modelo de negociação baseado em livro de ordens não é suficiente; é necessário introduzir um modelo de negociação baseado em consultas abrangentes ou substituir as negociações inseguras em grupos sociais por um método descentralizado.

Desafios de posicionamento no financiamento Web3

Sob a pressão das políticas de conformidade em Hong Kong, muitas instituições financeiras tradicionais e profissionais estão se preparando para entrar no setor financeiro Web3. No entanto, esse processo não é fácil. Primeiro, o conhecimento das finanças tradicionais sobre ativos virtuais é limitado e é necessário tempo para aprender; em segundo lugar, este setor está repleto de incertezas, e o retorno do investimento ainda não é claro.

Ao mesmo tempo, várias exchanges Web3 estão a solicitar licenças VASP e licenças relacionadas em Hong Kong, na esperança de conseguir uma colaboração com clientes do setor financeiro tradicional.

CeFi pode se tornar a ponte para a Web3 a partir da Web2

Para os investidores tradicionais em finanças de Hong Kong, o limiar de entrada do DeFi é alto, enquanto o CeFi se adapta melhor aos seus hábitos de uso. Investidores tradicionais estão acostumados a abrir contas em corretoras, enviar comprovantes de identidade e, em seguida, transferir dinheiro do banco para o exchange para comprar produtos de investimento. Em comparação, o DeFi exige que os usuários possuam uma carteira de criptomoedas e passem por várias etapas para completar uma transação, o que não é amigável para investidores tradicionais.

Hong Kong possui uma grande base de usuários investidores, educar tantos usuários a usar carteiras, avaliar a segurança dos ativos e distinguir exchanges confiáveis é uma tarefa árdua. Portanto, CeFi pode se tornar uma opção de menor barreira para investidores de finanças tradicionais entrarem no mundo Web3.

Conformidade CeFi enfrenta desafios

O quadro regulatório de Hong Kong para a negociação de ativos virtuais ainda é bastante conservador. Por exemplo, as exigências regulatórias obrigam as exchanges a armazenar 98% dos ativos dos clientes em carteiras frias, o que representa um grande desafio para a operação diária das exchanges. Além disso, a regulamentação exige que as exchanges devem autocontratar os ativos dos clientes e não podem utilizar serviços de custódia de terceiros, o que impõe requisitos mais elevados em termos de nível técnico e capacidade de gestão de riscos das exchanges.

A importância da educação do usuário

Independentemente do método utilizado para atrair os usuários ao mundo Web3, a educação do usuário é uma parte crucial. Durante a interação com os usuários, é fundamental ajudá-los gradualmente a aprofundar sua compreensão e conhecimento sobre o mundo Web3, o que não deve ser ignorado.

Contradições e Desafios do Desenvolvimento do Web3

A indústria Web3 enfrenta atualmente uma contradição: os projetos que podem gerar dinheiro rapidamente a curto prazo muitas vezes não estão alinhados com os esforços dos construtores a longo prazo. A indústria está repleta de oportunidades de enriquecimento rápido e comportamentos especulativos, enquanto os verdadeiros construtores que trabalham para o desenvolvimento a longo prazo da indústria têm dificuldade em obter atenção e apoio suficientes. Resolver essa contradição requer o apoio de capital a longo prazo, e não depender da especulação a curto prazo.

No atual ambiente econômico global, o investimento de capital tradicional na indústria Web3 tende a ser cauteloso, o que coloca a evolução da indústria diante de desafios maiores. Para superar essa dificuldade, é necessário que haja capital capaz de identificar projetos e equipes de qualidade, disposto a acompanhar o crescimento dos projetos a longo prazo, contribuindo juntos de maneira valiosa para a indústria.

Oportunidades e Desafios em Hong Kong

Como uma região administrativa especial da China, Hong Kong possui vantagens únicas no impulso ao desenvolvimento do Web3. Apoiado pelo mercado do continente, Hong Kong tem o potencial de se tornar um pioneiro na inovação do Web3. No entanto, para alcançar esse objetivo, o governo de Hong Kong precisa, diante de várias pressões, manter o avanço das políticas estabelecidas.

Os participantes do mercado de Hong Kong são conhecidos por sua profissionalismo e diligência. Se puderem contar com um forte apoio político, Hong Kong tem potencial para fazer avanços em áreas como moeda digital, trazendo novas mudanças para o cenário financeiro global. Isso não diz respeito apenas ao desenvolvimento de Hong Kong, mas também pode ter um profundo impacto sobre a inovação tecnológica e a força financeira de toda a China.