Desconhecido e Desafios do Mercado Financeiro: Análise da correlação entre Bitcoin e o Mercado de Ações

No mercado financeiro, é crucial manter uma atitude de respeito e entusiasmo. Cada mercado está cheio de incertezas, riscos e desafios, e a experiência de participar a longo prazo no comércio de criptomoedas me fez perceber profundamente a importância de manter um pensamento independente. Agora, não me preocupo mais se o Bitcoin é uma fraude ou a crença de algumas pessoas, mas sim me concentro na volatilidade do mercado e nas oportunidades de negociação, refletindo sobre como lucrar neste mercado.

Ativos de refúgio em mercados voláteis

Tradicionalmente, o ouro é visto como um ativo de refúgio ideal. No entanto, recentemente, o preço do ouro caiu mais de 10%, o que indica que, em períodos de pânico no mercado, não há realmente um porto seguro. O Bitcoin, devido ao seu comportamento de preço que frequentemente é independente de outros ativos, foi considerado uma opção de refúgio potencial. Mas, durante uma crise financeira global, o Bitcoin também não conseguiu proporcionar um abrigo seguro para os investidores.

Quando o mercado de ações sofre um grande colapso que é raro em décadas, o Bitcoin, que é o líder do mercado de criptomoedas, também enfrenta uma grande venda. Curiosamente, à medida que o mercado de ações apresenta uma leve recuperação, o preço do Bitcoin também se recupera para os níveis de suporte anteriores. O índice S&P 500 e o Bitcoin mostram uma correlação impressionante. Além disso, o preço do Bitcoin parece reagir a alguns eventos significativos recentes, como cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais e restrições de viagem.

Análise do indicador MVRV

O valor de mercado do Bitcoin em relação ao indicador de Valor Realizado (MVRV) caiu recentemente pela quarta vez abaixo de 1,0. O MVRV é a razão entre o valor de mercado da criptomoeda e seu valor realizado, que pode ser visto como uma aproximação do custo total investido pelos participantes do mercado. O valor realizado reflete o consenso de valor geral dos participantes do mercado durante um período específico, podendo ser chamado de "preço justo".

A fórmula de cálculo do MVRV é:

MVRV = valor de mercado (MV) / valor real (RV)

Entre:

• Valor de mercado = Preço atual × Quantidade de Bitcoin já minerada
• Valor real = Soma dos valores de cada Bitcoin em circulação no último transferido.

A vantagem do valor real em comparação com o valor de mercado é:

1. Excluiu o impacto dos Bitcoins que estão perdidos há muito tempo ou que não têm dono no valor de mercado.
2. Através da acumulação do preço de custo, ajudar os investidores a entender o nível real de preços, reduzir a influência das emoções do grupo, enquanto reflete a confiança dos detentores de longo prazo.

MVRV como um indicador comum pode prever bem a tendência de mudança entre o mercado de alta e baixa do Bitcoin:

• MVRV < 3-3.5: O preço de mercado está abaixo do "valor justo", o Bitcoin tem grande espaço para valorização, ideal para acumulação.
• MVRV > 3.5: O preço do Bitcoin pode enfrentar riscos de queda, recomenda-se avaliar os riscos e considerar realizar lucros.

É importante notar que um MVRV elevado não implica necessariamente em uma subida de preços; ao contrário, quando os detentores de moedas têm lucros substanciais, a pressão de venda pode aumentar.

Atualmente, os dados mostram que a capitalização de mercado do Bitcoin caiu abaixo do seu limite de custo, entrando numa rara zona verde. Historicamente, isso é frequentemente visto como uma oportunidade de compra extremamente atraente.

Conclusão

Para que o Bitcoin se liberte verdadeiramente das amarras do sistema do dólar e reestruture seu próprio valor, pode ser necessário passar por uma crise maior. No entanto, a maioria dos investidores tem dificuldade em suportar oscilações de preços acentuadas.

Apesar de a situação atual do mercado não ser muito otimista, as oportunidades estão sempre ao alcance de quem está preparado. Desde que consigamos perceber com precisão as tendências do mercado, ainda há oportunidades de obter lucros e alcançar objetivos pessoais.

Este artigo é apenas para referência e não constitui conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e o investimento deve ser feito com cautela.