Panorama do mercado de ativos de criptografia da América Latina: motores de subida, recuperação institucional e caminhos de inovação

Nos últimos anos, com o rápido desenvolvimento do Web3 e da encriptação, o panorama econômico global está passando por profundas transformações. Neste processo, a América Latina mostra um potencial de crescimento significativo e desafios únicos.

Bombear o mercado de ativos de criptografia da América Latina

De julho de 2023 a junho de 2024, a América Latina representou 9,1% do total global de recebimentos de Ativos de criptografia, recebendo aproximadamente 415 bilhões de dólares em Ativos de criptografia, ligeiramente acima da região da Ásia Oriental.

Na América Latina, as exchanges centralizadas são os serviços de ativos de criptografia mais populares, com 68,7% das transações realizadas através dessas plataformas. Em termos de volume de transações, as negociações de ativos de criptografia na região são principalmente impulsionadas por investidores institucionais e profissionais.

Em 2023-2024, a América Latina tornou-se a segunda região que mais subiu, com uma taxa de crescimento ano a ano de cerca de 42,5%. Este crescimento é principalmente proveniente dos fortes, mas distintos, mercados de encriptação de países como Venezuela, Argentina e Brasil. A Argentina é o país da região que recebe o maior valor em Ativos de criptografia, cerca de 91,1 bilhões de dólares, ligeiramente acima dos 90,3 bilhões de dólares do Brasil.

No índice de adoção de ativos de criptografia global, quatro países da América Latina estão entre os 20 primeiros: Brasil (9º lugar), México (13º lugar), Venezuela (14º lugar) e Argentina (15º lugar). Os serviços de remessas baseados em stablecoin estão gradualmente ganhando ampla atenção e aplicação nesses países e em toda a América Latina.

Brasil: A atividade de encriptação institucional está em recuperação

O mercado de encriptação no Brasil passou por uma volatilidade significativa no último ano, desde a apatia no início de 2023 até a forte recuperação no meio do ano, mostrando um aumento no interesse dos investidores institucionais. Entre os últimos dois trimestres de 2023, as transações de grandes instituições subiram 29,2%; entre o quarto trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024, o crescimento expandiu-se ainda mais para 48,4%.

Os motivos para a recuperação incluem a diversificação de portfólios, a melhoria do ambiente regulatório e a entrada de instituições dos EUA. Várias instituições financeiras tradicionais lançaram serviços de corretagem de ativos de criptografia, e as principais bolsas globais estão se expandindo significativamente no Brasil. O projeto piloto da moeda digital do banco central híbrido desenvolvida pelo banco central do Brasil e da plataforma de contratos inteligentes Drex impulsionou ainda mais as estratégias ativas das instituições financeiras tradicionais no campo dos ativos digitais.

O volume de transações de Bitcoin aumentou drasticamente entre setembro de 2023 e março de 2024, o que pode estar diretamente relacionado à aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Além disso, o volume de negociações de Bitcoin por investidores brasileiros em bolsas globais é muito superior ao das bolsas locais. Nas bolsas locais, o volume de transações com stablecoins cresceu 207,7% em relação ao ano anterior, muito acima de outros ativos de criptografia.

Apesar disso, o mercado de ativos de criptografia no Brasil ainda enfrenta desafios, como o abrandamento do crescimento econômico, a desvalorização da moeda e o aumento da carga tributária. No entanto, a atitude aberta dos reguladores em relação aos ativos de criptografia estabelece uma base para o crescimento futuro.

Argentina: A oferta de stablecoins como um caminho para a estabilidade econômica

A Argentina enfrenta há muito tempo problemas de inflação e desvalorização do peso, que se tornaram especialmente graves em 2023. Para enfrentar a crise econômica, muitos argentinos recorrem ao mercado negro para comprar moeda estrangeira ou optam por stablecoins atreladas ao dólar.

Os dados mostram que a desvalorização do peso sempre leva ao aumento do volume de transações com stablecoins. O mercado de stablecoins da Argentina é o líder na América Latina, com uma participação de 61,8% do volume de transações, superior à média regional e global. O volume de transações de stablecoins de nível de varejo cresce mais rapidamente do que outros tipos de ativos, indicando que os cidadãos estão buscando melhor controle sobre seu futuro financeiro através da encriptação.

Venezuela: Ativos de criptografia forte subir

Apesar da instabilidade política, a taxa de adoção de Ativos de criptografia na Venezuela continua forte, com uma taxa de crescimento anual de 110%. A desvalorização do bolívar é o principal fator que impulsiona a adoção de Ativos de criptografia, enquanto o público busca meios de armazenamento de valor estáveis para se proteger dos impactos da crise econômica.

DeFi também apresenta uma tendência de subida na Venezuela, especialmente no final de 2023. Embora os serviços centralizados ainda dominem, o aumento da quota de mercado do DeFi merece atenção.

Caribe: recuperação e inovação

Após a falência da FTX, a região do Caribe passou por um período de incerteza. No entanto, desde o final de 2023, as atividades de criptografia na região começaram a se recuperar. Os usuários estão voltando para as bolsas de câmbio centralizadas tradicionais, e o número de clientes estrangeiros que buscam estabelecer entidades jurídicas relacionadas a Web3 e blockchain aumentou significativamente.

Apesar de ter passado por uma série de colapsos, isso levou a indústria a aprender com os erros e a estabelecer melhores medidas de supervisão e proteção. A região do Caribe está a consolidar a sua posição como um importante centro para a adoção futura de ativos de criptografia.