Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

As memecoins são apreciadas por seu alto Beta em relação aos ativos Layer 1. Tomando o BONK como exemplo, ele possui um alto valor Beta em relação ao SOL, podendo oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de liquidação.

Os dados mostram que, quando o Beta de 30 dias do BONK ultrapassa o Beta rolante de 90 dias, suas taxas de retorno médias de 30 dias e 60 dias atingem 124% e 413%, respectivamente. A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana, mas o desempenho do SOL não garante completamente o desempenho superior do BONK.

A correlação entre BONK e SOL costuma ser alta, mas durante os períodos em que BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer. BONK pode ser visto como uma aposta alavancada em SOL, mas sem assumir o risco de liquidação associado à alavancagem.

A análise de dados on-chain pode ajudar a avaliar a qualidade e a crença da base de detentores. Ao comparar vários indicadores de memecoins de topo, como o crescimento do número de detentores de tokens, a mediana e a média de posse, a proporção de grandes detentores e a taxa de retenção de baleias, é possível identificar valores anômalos e oportunidades de investimento.

Além dos dados on-chain, a liquidez das transações e a volatilidade dos preços também são fatores importantes a considerar. Para os Tokens negociados nas principais plataformas de negociação, o volume de contratos em aberto também merece atenção.

Fatores comunitários e de fé são igualmente importantes. Projetos de memecoin de qualidade geralmente possuem narrativas que ressoam, um forte senso de pertencimento à comunidade, boa liderança e conseguem se incorporar à cultura. Algumas comunidades começaram a expandir sua base de usuários mais jovens através de plataformas como o TikTok.

Avaliar o "valor justo" de um memecoin pode ser feito através da razão MVRV, que é a relação entre o valor de mercado e o valor realizado (. Quando o MVRV está abaixo de 1, pode estar próximo de um fundo local. Indicadores de momentum, como o RSI e as médias móveis, também ajudam a determinar os momentos de compra e venda.

Os indicadores de sentimento social, como as tendências de pesquisa do Google, podem auxiliar na tomada de decisões. É importante notar que os memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez e à aversão ao risco, portanto, ao investir, é necessário considerar o ambiente macroeconômico.

De um modo geral, o investimento em memecoins necessita de uma consideração abrangente de vários fatores, como Beta, dados on-chain, valor justo, indicadores de momentum e o ambiente macroeconômico. Embora esta estrutura não possa eliminar completamente o risco, ela pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste mercado de alto risco e alta recompensa.