Por que 99% dos tokens deixam de existir e apenas 1% que realmente desenvolve ecossistemas consegue se perpetuar

A maioria dos tokens nos quais depositei confiança e investi no último ciclo já não existe.

A cada ciclo, surgem milhares de tokens, todos prometendo mudar o jogo. Mas, quando o mercado altista se dissipa, apenas poucos sobrevivem.

No ciclo seguinte, a maior parte dos tokens está extinta, os gráficos estão vazios, o Discord fica silencioso e as equipes desaparecem.

O que aconteceu?

A verdade é simples: tokens morrem porque nunca vão além da especulação.

Vivem intensamente, disparam rápido e se esgotam ainda mais depressa.

Mas os que constroem ecossistemas acabam se tornando imortais

A dura verdade é que você não pode Não existe

A Armadilha Fatal da Maioria dos Tokens

A maioria dos tokens não morre por falta de hype, mas sim por falta de economia.

São lançados com:

• Sem motores nativos de demanda.
• Sem mecanismos de queima.
• Sem identidade ou ciclos de retenção.
• Sem motivo real para os usuários permanecerem quando as recompensas acabam.

O padrão se repete em cada ciclo:

Farm → Dump → Saída → Cidade fantasma.

Fazendas de liquidez atraem mercenários, não cidadãos.

Pontos e airdrops atraem caçadores, não entusiastas.

E quando os incentivos cessam, a comunidade também desaparece

A dura verdade é que não se constrói uma economia baseada em ganância temporária.

Os três Pilares da Sobrevivência dos Tokens

A diferença entre um token fadado ao fracasso e um ecossistema vivo está em três camadas essenciais:

→ Ciclos de incentivo

→ Retenção de usuários

→ Camadas de economia real.

Vou explicar em mais detalhes

1. Ciclos de Incentivo: O Motor Interno da Sobrevivência

Ciclos de incentivo são o coração dos ecossistemas sustentáveis.

Criam ciclos de feedback em que:

Participação do usuário → faz a rede crescer → aumenta a utilidade do token → impulsiona a demanda → atrai mais usuários.

Quando esse ciclo é bem desenhado, o valor se multiplica naturalmente.

Exemplos:

• GMX recompensa stakers com receita real dos traders, alinhando os usuários ao crescimento do protocolo.
• Berachain vincula a provisão de liquidez diretamente ao consenso, criando um ciclo auto-reforçador de prova de liquidez.
• Ronin permite que jogadores ganhem, gastem e reinvistam, transformando gamers em microeconomias.

Tokens que sobrevivem não apenas “recompensam holders”, mas tornam os usuários parte do motor.

Cada ação fortalece o ecossistema, não apenas o preço.

2. Retenção de Usuários: Transformando Fazendeiros em Cidadãos

É aqui que a maioria dos projetos fracassa.

Confundem aquisição de usuários com retenção.

Pagam para pessoas entrarem, mas não conseguem convencê-las a permanecer.

O 1% que sobrevive entende algo mais profundo:

Ninguém permanece apenas pelo rendimento; permanecem pela identidade.

Quando um protocolo oferece aos usuários um lugar de pertencimento, um status a conquistar ou uma reputação a construir, deixa de ser uma “plataforma” e vira uma “nação”.

• idOS está construindo trilhos de identidade que ancoram usuários em diferentes ecossistemas.
• Base transforma construtores em cidadãos por meio de cultura e reconhecimento.
• Friend.tech mostrou como reputação, status social e sentimento de posse criam forte aderência on-chain.

Os sistemas de retenção mais eficazes não dependem de farming

São sobre pertencimento.

Se os seus usuários sentirem que, ao sair, perdem uma parte de si mesmos.

É quando uma rede realmente se consolida.

3. Camadas de Economia Real: Onde os Tokens Ganham Propósito

Especulação gera atenção.

Utilidade gera gravidade.

Quando tokens se integram em camadas econômicas reais, deixam de ser simples fichas e passam a ser moedas de coordenação.

É aí que o 1% realmente se destaca:

• As memecoins e pagamentos da Solana criaram uma economia de usuários auto-sustentável.
• O ciclo de financiamento DAO da Arbitrum gerou construtores, não pedintes.
• O token BNB se tornou passe de acesso para trading, gas e launchpads.

Essas camadas conectam especulação → utilidade → coordenação → sustentabilidade.

Quando tokens movimentam valor, conectam redes, governam tesourarias e viabilizam pagamentos, deixam de ser projetos e se tornam nações com economias próprias.

O Ciclo de Vida de um Token Vivo

Vamos visualizar.

1. Fase de Narrativa: O token é lançado com uma história clara.
2. Fase de Utilidade: Usuários pioneiros usam o token, não apenas negociam.
3. Fase de Retenção: A comunidade constrói ciclos ao redor (staking, governança, identidade).
4. Fase de Expansão: O ecossistema começa a gerar demanda para novos projetos, integrações ou casos de uso.

É quando um token deixa de depender de hype para sobreviver.

Torna-se autossustentável.

O Espiral da Morte dos 99%

Os outros 99% seguem este caminho fatal:

1. Lançamento com hype → todos entram em massa.
2. Sem uso real → o token vira apenas objeto de especulação.
3. Liquidez sai → detentores vendem, baleias rotacionam.
4. A comunidade desaparece → silêncio.
5. O token se apaga → a próxima narrativa toma seu lugar.

Os gráficos são todos iguais: um pico seguido por uma descida interminável.

Não é falta de sorte.

É erro de concepção.

O Manual do 1%

Eis um framework que todo fundador e investidor deve internalizar:

Conclusão

Cada ciclo elimina os fracos e coroa os fortes.

Narrativas vão e vêm, ecossistemas permanecem.

Essas são as novas tendências dos bons tokens que vão surgir em breve

https://x.com/TheDeFISaint/status/1977290279007797424

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