Resumo Semanal de Criptomoedas Gate Ventures (25 de agosto de 2025)

Resumo Executivo

• Jerome Powell sinalizou flexibilização monetária, e o mercado já incorpora corte de 25 pontos-base nas taxas em setembro.
• Os indicadores econômicos desta semana incluem PIB dos EUA, núcleo do PCE, pedidos de bens duráveis, vendas de novas residências, confiança do consumidor, renda e despesas pessoais.
• ETH superou BTC ao renovar sua máxima histórica, impulsionado pelo sinal de corte de juros de Powell e fortes aportes em ETFs; BTC permaneceu pressionado pelas saídas contínuas.
• O mercado, excluindo BTC e ETH, apresentou alta, com tokens DeFi ligados ao ETH, como Aave, destacando-se nos ganhos.
• OKB disparou mais de 70% devido à movimentação de memes na camada X, enquanto TON caiu 4%.
• WLFI e Plasma, os novos tokens, mostraram desempenho forte no pré-TGE; Plasma teve pré-venda esgotada em menos de 30 minutos.
• Aave amplia seu protocolo de empréstimos ao lançar operação na Aptos, sua primeira expansão fora do ambiente EVM.
• Chainlink conquistou certificações ISO 27001 e SOC 2 para seus serviços Oracle, e TVS superou US$90 bilhões.
• USDe agora conta com suporte de ativos além de BTC e ETH, incluindo BNB, sob novo framework de elegibilidade.
• Setor de Data liderou os financiamentos.

Visão Macroeconômica

Jerome Powell sinalizou flexibilização monetária, e o mercado já precifica corte de 25 pontos-base para setembro.

No Simpósio Econômico de Jackson Hole 2025, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, indicou possível mudança para política monetária flexível diante da crescente complexidade econômica. Mesmo sem confirmar o corte, o mercado interpretou como indicação de redução das taxas em setembro. O núcleo do PCE subiu para 2,9%, com destaque para o aumento dos preços de bens. Powell reconheceu o impacto das tarifas no consumidor e destacou o risco de inflação persistente.

Considerando esse cenário, o Fed revisou seu framework de política, retornando a uma meta de inflação tradicional e flexível. Powell destacou que o excesso controlado da meta não funcionou bem na prática, especialmente diante de choques inflacionários persistentes. Esta revisão representa também uma nova estratégia de comunicação do Fed.

Os próximos dados incluem PIB dos EUA, núcleo do PCE, pedidos de bens duráveis, vendas de novas residências, confiança do consumidor, renda e gastos pessoais. O PIB do 2º trimestre será atualizado após leitura inicial de 3,0%. O núcleo do PCE de julho será divulgado, e o CPI anterior teve alta abaixo do esperado, em 2,7%. Os dados de inflação preferidos do Fed serão decisivos para as expectativas de juros na reunião de setembro. Outros dados relevantes: pedidos de bens duráveis, vendas de novas residências, renda e gastos pessoais.

DXY

O índice do dólar recuou na sexta-feira após o discurso de Powell, refletindo aposta dos investidores num Fed mais flexível diante do cenário macroeconômico.

Rendimento dos Títulos de 10 anos dos EUA

Com entrada de capital em ativos de risco, o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos caiu para cerca de 4,27%.

Ouro

Os preços do ouro subiram rapidamente após o discurso de Powell, estimulando expectativas de corte antecipado e mais liquidez no mercado.

Mercados Cripto

1. Ativos Principais

Preço do BTC

Preço do ETH

ETH/BTC

SOL/ETH

Ethereum renovou sua máxima histórica após Powell indicar foco do Fed no mercado de trabalho, sugerindo cortes de juros para setembro.

Mesmo com otimismo geral dos mercados devido à melhora nas condições de liquidez, BTC não evoluiu e chegou a cair abaixo de US$115 mil. ETFs spot de Bitcoin tiveram cinco dias seguidos de saídas líquidas, totalizando US$1,17 bilhão. Por outro lado, ETFs de ETH registraram US$241 milhões em saídas, mas passaram a captar entradas líquidas desde 21 de agosto, com o ETH superando sua máxima histórica e acelerando entradas a partir de 22 de agosto.

ETH mantém forte demanda nos mercados ETF primário e secundário, enquanto o Bitcoin segue como indicador para ações dos EUA. O ratio ETH/BTC mantém espaço para avanço.

2. Capitalização Total

Capitalização Total Cripto

Capitalização Total Cripto Excluindo BTC e ETH

A capitalização total dos criptoativos caiu 0,96% na semana, enquanto o valor excluindo BTC e ETH subiu 0,55%. O avanço do ETH sustentou o crescimento de tokens DeFi e LST, como Aave, compensando parte da queda do BTC. A subida do ETH costuma impulsionar ganhos mais amplos entre altcoins. Há potencial para rotação de liquidez do BTC para ETH e altcoins ligadas ao ecossistema ETH.

3. Desempenho dos 30 Maiores Criptoativos

Fonte: Coingecko e Gate Ventures, em 25 de agosto de 2025

Aave liderou os ganhos, negociado a US$335 em 25 de agosto, apoiado pela alta do ETH; no ciclo de 2021, atingiu US$650 junto do recorde do ETH. Novas valorizações do ETH podem impulsionar ainda mais os tokens DeFi.

TON foi o destaque negativo, caindo 4%. Desde início de agosto, o ativo segue em consolidação, variando entre US$3,14 e US$3,675.

Após os ganhos da semana anterior, OKB subiu mais de 70%. Sua FDV atual é de US$3,9 bilhões, trinta vezes menor que a da BNB. O ecossistema de memes na camada X foi altamente ativo, com nove projetos lançados somente na plataforma de lançamento, sugerindo potencial de expansão para OKB.

4. Novos Tokens Lançados

Os TGEs mais relevantes são WLFI e Plasma. WLFI, plataforma defi vinculada a Trump, já está cotada a US$0,23 — 4,6 vezes valor da oferta pública. Plasma, primeira stablecoin chain a realizar TGE neste ciclo, está negociada a US$0,54 no pré-TGE. Apoiada por Bitfinex, Bybit e Framework Ventures, a Plasma é uma das blockchains mais esperadas do ciclo, focada em stablecoin e pagamentos. A pré-venda de julho de 2025 esgotou em menos de 30 minutos, a FDV era US$500 milhões e atualmente é negociada a US$5,3 bilhões.

Principais Destaques Cripto

1. Aave lança operação na Aptos, primeira expansão do protocolo fora do ambiente EVM

Aave, maior plataforma de empréstimos DeFi com US$50 bilhões em depósitos líquidos e quase US$37 bilhões em TVL, lançou na Aptos, sua primeira operação fora do ambiente EVM. A iniciativa reforça a estratégia multichain para ampliar acesso global ao crédito. O lançamento já suporta USDC, USDT, APT e sUSDe, com incentivos da Aptos Foundation para adoção. Chainlink Price Feeds garantem preços confiáveis nos mercados, após reimplementação total do Aave V3 em Move. Aave também criou uma recompensa de US$500 mil em GHO para fortalecer a segurança.

Aave e Aptos enxergam oportunidades no staking líquido, com apenas 8,1% dos APT em LSTs ante 76% em staking direto. A implantação posiciona Aave como motor de liquidez para Aptos, que busca reacelerar sua base de usuários após queda nas transações no último ano. A expectativa é que a parceria acelere o crescimento do TVL, diversifique colaterais e sirva de modelo para novas expansões fora do ambiente EVM, sob governança da Aave DAO.

2. Chainlink conquista ISO 27001 e SOC 2 para serviços Oracle, com TVS acima de US$90 bilhões

Chainlink se tornou a primeira plataforma de oracles blockchain a conquistar ISO 27001 e SOC 2 Tipo 1, após auditorias da Deloitte & Touche LLP. As certificações abrangem Price Feeds, SmartData (Proof of Reserve, NAV) e Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP). Chainlink protege mais de US$90 bilhões em ativos e tem 68% de participação no mercado oracle, servindo protocolos DeFi de destaque como Aave, GMX, Ether.fi, Pendle, Compound e grandes instituições como Swift, UBS e SBI Digital Markets.

Esses certificados validam o padrão de segurança e operação empresarial da Chainlink, fortalecendo sua posição nos mercados de ativos tokenizados. Serviços certificados incluem CCIP para transferência cross-chain de dados e valores, Price Feeds em tempo real, Proof of Reserve para verificação de garantias e NAVLink para fundos tokenizados. Os avanços consolidam a Chainlink como infraestrutura crítica para a nova era das finanças onchain, com expectativa de migração de trilhões em ativos do mundo real para blockchains.

3. USDe expande colateral além de BTC e ETH, incluindo BNB via novo framework de elegibilidade

Ethena aprovou BNB da Binance como novo ativo elegível para servir de colateral perp-hedge do USDe, marco da implementação do novo framework de ativos. O modelo define critérios quantitativos e de governança para futuras inclusões, ampliando além de bitcoin e ether a base do USDe. O comitê de risco confirmou que XRP e HYPE da Hyperliquid também cumprem os requisitos preliminares e podem ser incluídos após novas análises. USDe, dólar sintético da Ethena, preserva estabilidade unindo ativos indexados ao dólar a posições perpétuas hedge. Com US$11,75 bilhões em circulação, é a terceira maior stablecoin do mercado cripto.

O framework autoriza parte das proteções do USDe a referenciar grandes ativos líquidos que atendam aos critérios de empréstimos, liquidez e estrutura de mercado, preservando instrumentos consagrados como núcleo da garantia. Os procedimentos de governança detalham o processo de avaliação, ampliando o leque de colaterais sem reduzir controles de risco.

Principais Negócios de Venture

1. o1.exchange capta US$4,2 milhões para lançar primeiro terminal de negociação completo na Base

o1.exchange levantou US$4,2 milhões em rodada liderada por Coinbase Ventures e AllianceDAO para criar o primeiro terminal de trading profissional na Base, tornando-se referência de infraestrutura no ecossistema. O terminal traz análises em tempo real para DEXs, integração com TradingView, rastreamento de carteiras, tipos avançados de ordem (limitada, TWAP, sniping) e execução em até 1 bloco para minimizar slippage. Oferece gestão multi-carteira com bridges cross-chain, integrando projetos relevantes como Zora, BaseApp e Uniswap V4 para ampliar liquidez e fluxo de ordens.

A plataforma lança programa agressivo de incentivos: cashback de 45% em taxas de negociação e 41% de receita para indicações. Estruturas de recompensa nessa magnitude são raras entre exchanges e visam atrair tanto traders profissionais quanto varejo. O movimento ocorre em meio ao crescimento de tokens meme e NFTs na Base, que ainda carece de infraestrutura consolidada. Com ferramentas profissionais e incentivos, o o1.exchange busca replicar estratégias bem-sucedidas das exchanges centralizadas e consolidar-se como principal hub de trading da Base.

2. VanEck e Fabric Ventures investem US$6 milhões na Loop Crypto para avançar infraestrutura de pagamentos via stablecoin

Loop Crypto arrecadou US$6 milhões em rodada liderada por VanEck e Fabric Ventures para acelerar a construção de infraestrutura de pagamentos baseada em stablecoin. O investimento soma-se ao apoio anterior de a16z Crypto e Archetype. VanEck destacou o papel transformador das stablecoins no setor bancário, e Fabric Ventures reafirmou compromisso com soluções blockchain escaláveis em pagamentos.

O foco da Loop Crypto são pagamentos internacionais com stablecoins, reduzindo dependência de intermediários tradicionais e melhorando agilidade e custos. Com crescente importância das stablecoins nas estratégias institucionais e adoção DeFi, a Loop Crypto se posiciona diante da mudança do setor para infraestruturas digitais inclusivas. Agora, a empresa está pronta para capitalizar o avanço das stablecoins, enquanto empresas e reguladores buscam novas integrações de pagamentos blockchain no sistema financeiro global.

3. DigiFT levanta US$11 milhões em rodada liderada por SBI Holdings para ampliar infraestrutura de ativos reais tokenizados

DigiFT, exchange de ativos reais de Singapura, captou US$11 milhões em rodada liderada pela SBI Holdings, totalizando US$25 milhões. Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners e Polygon Labs também participaram. O interesse reflete confiança institucional crescente no setor de RWAs, com empresas buscando modelos regulados para tokenizar ativos, expandir produtos em ações, renda fixa, alternativos e cripto, além de aprimorar infraestrutura de contratos inteligentes para interoperabilidade e eficiência.

Com licenças da Autoridade Monetária de Singapura e do órgão regulador de Hong Kong, a DigiFT oferece soluções reguladas para adoção institucional de ativos tokenizados. Já atua com gestores renomados como Invesco, UBS, CMB International e Wellington Management para soluções completas de tokenização e distribuição.

Métricas de Venture

Na semana anterior, foram fechados 16 negócios, sendo 9 em Infraestrutura (44% dos setores), 6 em Data (38%) e 3 em DeFi (19%).

Resumo Semanal de Deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 25 de agosto de 2025

O volume total divulgado foi de US$148 milhões; 19% das operações (3/16) não revelaram valores. O setor Data liderou aportes, com US$109 milhões. Principais negócios: IVIX US$60 milhões, DigiFT US$11 milhões.

Resumo Semanal de Deals, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 25 de agosto de 2025

O volume semanal recuou para US$148 milhões na quarta semana de agosto de 2025, queda de 42% frente à semana anterior. O recuo foi de 3% em relação ao mesmo período do ano passado.

Sobre a Gate Ventures

Gate Ventures, braço de venture capital da Gate, investe em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão transformar a era Web 3.0. Em parceria global com líderes do setor, Gate Ventures apoia times e startups inovadoras capazes de redefinir as relações sociais e financeiras.

Site: https://ventures.gate.com/
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