Gate Research: BTC atinge o patamar mínimo e inicia recuperação | Monad mainnet será lançada em 24 de novembro

Resumo

• O movimento técnico de recuperação do BTC encontra obstáculos; a tendência de curto prazo segue enfraquecida. O ETH tenta reagir, mas a força é limitada pelas médias móveis de curto prazo.
• Balancer divulga relatório preliminar sobre o ataque, detalhando erro de lógica de arredondamento explorado.
• Mainnet da Monad será lançada em 24 de novembro; período de resgate do token MON foi encerrado.
• ETF spot de BTC registra entrada positiva de capital; sentimento do mercado mostra recuperação de curto prazo.
• A capitalização do mercado spot de cripto chega a US$ 3,45 trilhões; sentimento do mercado estabiliza temporariamente.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – Na última semana, o BTC executou uma recuperação técnica após quedas consecutivas. O preço atingiu mínima de US$ 98 500 em 4 de novembro e voltou para cerca de US$ 103 000, mantendo-se, porém, em canal de baixa. As médias móveis de curto prazo permanecem baixistas, e o movimento de alta não conseguiu superar a resistência da MA5, demonstrando insuficiência no impulso ascendente. O volume negociado cresceu levemente durante a recuperação, mas sem continuidade, indicando baixa disposição de capital para entrada. As linhas do MACD seguem abaixo do eixo zero; as barras verdes estão diminuindo, sinalizando redução do ímpeto vendedor, mas o cruzamento de alta ainda não se formou. No momento, o BTC segue em correção de curto prazo; sem romper a faixa dos US$ 105 000–US$ 107 000 com aumento de volume, é improvável que a recuperação se torne reversão de tendência. O suporte inferior permanece em US$ 100 000 e na mínima anterior de US$ 98 951.
• ETH – O ETH também apresentou padrão de recuperação de fundo nos últimos dias. O preço caiu para US$ 3 056 no início de novembro, recuperando rapidamente para cerca de US$ 3 400, com sinais de estabilização de curto prazo. Entretanto, tecnicamente, o ETH segue pressionado pelas médias móveis de curto prazo. A MA5 e MA10 continuam em queda e divergência, indicando movimento corretivo, não reversão. Apesar do aumento temporário do volume, não houve continuidade relevante, e a força compradora segue limitada. No MACD, as linhas permanecem abaixo do eixo zero; as barras verdes estão encurtando, mas não viraram vermelhas, mostrando que o ímpeto vendedor diminui, mas ainda não há reversão. Se o ETH não romper efetivamente a faixa de US$ 3 500–US$ 3 700 e se sustentar acima da MA10, segue vulnerável a novo teste do suporte em US$ 3 200–US$ 3 050. O cenário de curto prazo indica volatilidade e cautela no sentimento do mercado.
• Altcoins – O mercado de cripto de modo geral demonstrou padrão de recuperação de fundo, liderado por BTC e ETH. Fluxos voltaram para setores de privacidade e infraestrutura.
• Stablecoins – A capitalização total do mercado de stablecoins é de US$ 313,8 bilhões, queda de 0,35% em relação ao dia anterior. O volume negociado caiu para US$ 179,3 bilhões, recuo de cerca de 38,6%, sugerindo redução momentânea da liquidez.
• Taxas de gás – As taxas de gás na rede Ethereum recuaram. Em 6 de novembro, a média diária foi de 0,315 Gwei.

Tokens em Destaque

Segundo a CoinGecko, os setores de privacidade e infraestrutura tiveram aumentos expressivos na semana, com ganhos de 74,8% e 39,4% em 7 dias, respectivamente. Confira os tokens mais quentes e as razões para suas valorizações.

RAIL – Railgun (+30,6%, Market Cap Circulante US$ 221M)

De acordo com a CoinGecko, o RAIL está cotado a US$ 3,86, alta de 30,6% em 24 horas. O RAILGUN é um protocolo DeFi voltado para privacidade que oferece uma “camada completa de privacidade” para transações on-chain, permitindo transferências de tokens, operações em DEX, depósitos e provisão de liquidez de forma anônima. A tecnologia de provas de conhecimento zero cria um “pool privado de transações”, mantendo a autocustódia dos usuários em interações descentralizadas.

O recente salto do RAILGUN se deve a dois fatores principais: primeiro, o recorde de volume de transações privadas no protocolo, que chamou atenção para receita e utilidade do token; segundo, o anúncio do plano “Mech Accounts”, ampliando a privacidade do RAILGUN para mais ações on-chain (DEX, staking) sob condições privadas. Com a alta demanda por movimentação de fundos e computação privada, o RAILGUN consolida-se como infraestrutura essencial no DeFi de privacidade, e o consenso do mercado aponta potencial de valorização contínua.

DCR – Decred (+19,89%, Market Cap Circulante US$ 713M)

Segundo dados da Gate, o DCR está em US$ 42,098, alta de 19,89% em 24 horas. O Decred é um projeto blockchain descentralizado com foco em governança on-chain e privacidade, buscando uma “rede autônoma sem autoridade central”. O protocolo utiliza consenso híbrido (PoW + PoS) com governança via votação e sistemas de tesouraria, permitindo participação direta dos holders em atualizações, alocação de fundos e ajustes de parâmetros.

A recuperação recente do DCR reflete diversos avanços: a equipe completou o circuito de governança e privacidade, validando sua viabilidade; a comunidade posiciona o DCR como “alternativa ao BTC”, mantendo limite de 21 milhões na oferta e possibilitando upgrades flexíveis e evolução via governança; o Decred também vai ampliar a governança para ações on-chain como staking e transações privadas. Com a volta do interesse em blockchains de governança e autonomia, o DCR destaca-se nas temáticas de privacidade e governança.

ZK – zkSync (+11,62%, Market Cap Circulante US$ 510M)

Segundo a Gate, o token ZK está cotado a US$ 0,06991, alta de 11,62% em 24 horas. zkSync é o principal ZK Rollup do ecossistema Ethereum, dedicado à construção de “Infraestrutura Financeira Incorruptível”. Utiliza provas de conhecimento zero para processar grande volume de transações a baixo custo, evoluindo de rede de cadeia única para multicamada, com interoperabilidade entre redes públicas e empresariais. O desempenho do ZK subiu graças a avanços como: publicação da proposta From Governance to Utility, que destina o ZK para taxas de protocolo e incentivos; o parceiro Memento finalizou o terceiro fundo RWA tokenizado na ZK chain, acelerando adoção institucional on-chain; zkSync apresentou na Chainlink SmartCon a tecnologia “Atlas”, que atingiu 15 000 TPS e finalização em 1 segundo, melhorando performance cross-chain. Com isso, as taxas on-chain do ZK cresceram quase 694% em 7 dias, tornando a Layer2 uma das mais fortes do mercado.

Destaque da Semana

Vanish lança teste público, trazendo negociação privada e renda passiva ao ecossistema Solana

O Vanish, projeto de negociação privada na Solana, anunciou o lançamento de sua versão de teste pública, permitindo negociações privadas instantâneas de qualquer token da rede. Isso reduz riscos de rastreamento, cópia de negociações ou front-running por MEV. Quem mantém SOL ou outros tokens no Vanish pode guardar ativos de forma privada e receber “Silent Rewards” pelo compartilhamento de taxas—criando proteção de privacidade e geração de rendimento. O modelo atrai usuários que buscam privacidade e melhor aproveitamento dos ativos. No lado do capital, o Vanish captou US$ 1M em rodada semente em agosto, liderada pela Colosseum, com participação da Solana Ventures, Pivot Global e do cofundador toly. O apoio reforça a base tecnológica e de liquidez do projeto. Se Vanish evoluir em desempenho e cobertura sob normas regulatórias, pode atrair traders de alta frequência, market makers e investidores de alto patrimônio que valorizam privacidade, fortalecendo a narrativa de “alto desempenho + privacidade” da Solana.

Balancer divulga relatório preliminar sobre ataque: erro de lógica de arredondamento

Em relatório preliminar, o Balancer revelou que os Composable Stable Pools V2 sofreram ataques multichain em 4 de novembro, afetando Ethereum, Base, Avalanche, Polygon e Arbitrum. O problema decorreu de erro de lógica de arredondamento na função de escalonamento de batch swap (EXACT_OUT)—quando o fator de escalonamento envolvia valores não inteiros, o sistema arredondava para baixo, permitindo exploração de falhas de precisão para manipular saldos e sacar recursos. Apenas os pools V2 foram afetados; Balancer V3 e outros tipos não tiveram impacto.

Após o ataque, Balancer, parceiros de segurança e comunidade white-hat ativaram respostas emergenciais, incluindo mecanismo Hypernative de pausa automática, congelamento de ativos e intervenções white-hat no framework SEAL—conseguindo conter danos e recuperar parte dos fundos. O StakeWise resgatou cerca de 73,5% do osETH subtraído, com apoio das equipes BitFinding e Base MEV bot. O Balancer agora trabalha com SEAL e zeroShadow em rastreamento e recuperação cross-chain, e divulgará relatório técnico completo. O incidente alerta para riscos em swaps batch e lógica de precisão, além da importância de coordenação entre partes na defesa de protocolos descentralizados.

Mainnet da Monad estreia em 24 de novembro, resgate do token MON encerrado

A equipe Monad vai lançar oficialmente a mainnet da blockchain Layer1 e o token MON em 24 de novembro. Antes disso, a Fundação Monad abriu o portal de resgate do token entre outubro e 3 de novembro, permitindo que usuários elegíveis verificassem alocações e conectassem carteiras. O alto tráfego deixou o portal lento, mostrando forte atenção ao projeto e ao airdrop. Os detalhes de tokenomics e alocação ainda não foram divulgados, e o cronograma de desbloqueio e incentivos do MON é ponto de análise futura.

No ecossistema, a Monad planeja integrar dApps líderes como Uniswap, Magic Eden e OpenSea, além de dar suporte a carteiras como Backpack, MetaMask e Rabby, facilitando migração de usuários e desenvolvedores. Posicionada como “compatível com Ethereum, desempenho de Solana”, a Monad busca oportunidades no cruzamento de DeFi, NFTs e novas Layer1. Porém, sem mais detalhes de tokenomics e incentivos, a capacidade de se diferenciar entre chains EVM e de atrair liquidez e desenvolvedores sustentáveis depende do desempenho pós-lançamento e do suporte ao ecossistema.

Principais Dados de Mercado

ETF spot de BTC volta ao positivo, sentimento do mercado recupera

Em 5 de novembro, ETFs spot de Bitcoin registraram entrada líquida de cerca de US$ 239M, revertendo três dias de saídas consecutivas. Entre 31 de outubro e 4 de novembro, as saídas líquidas passaram de US$ 900M, maior sequência em dois meses—refletindo aversão a risco diante da queda de preços e cenário macro incerto.

O fluxo foi puxado pelos grandes ETFs, que tiveram forte recuperação e compras institucionais. Analistas atribuem as entradas à alocação em patamares mais baixos após volatilidade de curto prazo. Após perder suportes técnicos importantes (MA de 200 dias), o BTC estabilizou em 5 de novembro, melhorando o sentimento geral. As entradas ainda não compensam as saídas anteriores, mas sinalizam recuperação do sentimento no curto prazo. Se políticas macro se estabilizarem e a pressão de liquidez do dólar diminuir, ETFs spot de BTC tendem a atrair mais capital, sustentando o mercado até o fim do ano.

Índice Altcoin Season cai para 24, apetite de risco diminui

Desde 31 de outubro, o mercado de altcoins perdeu força, com o Altcoin Season Index em 24, sinalizando transição da “temporada do Bitcoin” para postura defensiva. A capitalização das altcoins segue estagnada, refletindo cautela dos investidores diante da volatilidade e incerteza macroeconômica.

Entre as 100 principais altcoins, poucas tiveram retorno positivo: ASTER (+1 190,6%), ZEC (+1 163,9%) e Mina (+441,6%), enquanto grande parte dos ativos corrigiu ou teve ganhos limitados. O índice mostra queda acentuada das altcoins desde o fim de outubro, com liquidez migrando para o BTC. Analistas esperam apetite de risco contido no curto prazo, com investidores preferindo ativos líquidos ou esperando por novas oportunidades.

Capitalização spot de cripto chega a US$ 3,45 trilhões, sentimento estabiliza

Na semana, o valor global do mercado de cripto chegou a US$ 3,45 trilhões, alta de 2,17% em relação ao dia anterior, encerrando a tendência de baixa desde outubro. Após vários dias de pressão vendedora, o mercado mostrou sinais de recuperação, com as principais moedas puxando o fluxo de capital.

Apesar da queda anterior, o volume spot negociado aumentou. A média diária nos últimos 7 dias ficou em US$ 170B, atingindo pico em 4 de novembro, sugerindo operações oportunistas e entrada de fundos de curto prazo. Nos grandes exchanges, contas institucionais representam mais de 70% do volume, com liquidez concentrada nas principais plataformas. Protocolos descentralizados e AMM mantiveram participação estável, mostrando equilíbrio na distribuição de liquidez entre modelos centralizados e descentralizados.

Resumo Semanal de Financiamento

Segundo a RootData, entre 31 de outubro e 6 de novembro de 2025, 15 projetos ligados à cripto anunciaram captações ou fusões, incluindo redes públicas, plataformas de investimento e consumo. O ritmo de captação segue firme, mostrando alocação contínua de capital em redes públicas, DeFi e tokenização de ativos. Veja os três maiores destaques:

Tharimmune

Captou US$ 540M em 4 de novembro para reforçar liquidez, apoiar operações e avançar pesquisas clínicas de medicamentos candidatos.

A Tharimmune é uma empresa de biotecnologia focada em imunologia, inflamação e terapias oncológicas. O investimento impulsiona o desenvolvimento de medicamentos voltados a mecanismos regulatórios imunológicos, buscando tratamentos mais seguros e eficazes para doenças crônicas e câncer.

Ripple

Captou US$ 500M em 5 de novembro para ampliar os serviços institucionais de criptoativos, incluindo stablecoin, custódia, corretagem e gestão de tesouraria empresarial.

A Ripple, fintech blockchain sediada nos EUA, constrói rede global de pagamentos e liquidação baseada em ledger distribuído. O sistema permite liquidação instantânea entre moedas fiduciárias e cripto, com transferências seguras, eficientes e de baixo custo para bancos e instituições financeiras. Após a rodada, o valuation da Ripple chegou a US$ 40B. A estratégia é aprofundar parcerias com instituições financeiras tradicionais e adquirir infraestruturas para fortalecer sua atuação global em pagamentos cross-border e serviços cripto.

Lava

Captou US$ 200M em 4 de novembro para expandir empréstimos com autocustódia BTC, canais de pagamento globais e compra instantânea de Bitcoin.

A Lava oferece empréstimos colateralizados em Bitcoin, remessas globais e ferramentas de compra instantânea de BTC. O modelo reduz riscos usuais de empréstimos com garantia em Bitcoin—custódia, originação, pagamento e gestão de colateral—usando verificação criptográfica, garantindo transparência on-chain e automação para processos seguros e eficientes.

Para Ficar de Olho na Próxima Semana

Desbloqueio de Tokens

Segundo a Tokenomist, os seguintes grandes desbloqueios de tokens acontecem nos próximos 7 dias (7–13 de novembro de 2025):

• LINEA libera tokens de cerca de US$ 35,16M, representando 18,0% do supply circulante.
• APT libera tokens de cerca de US$ 29,86M, equivalente a 1,5% do supply circulante.
• AVAX libera tokens de cerca de US$ 27,59M, representando 0,4% do supply circulante.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/vanishTrade/status/1985799479233073330
• X, https://x.com/Balancer/status/1986104426667401241
• X, https://x.com/monad/status/1986087005386842568
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research é uma plataforma de pesquisa blockchain e cripto que oferece conteúdo profundo, incluindo análise técnica, tendências de mercado, pesquisa de setores, previsão de tendências e análise de políticas macroeconômicas.

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