O dinheiro será substituído pela moeda digital? Realidade e perspectivas futuras por trás da tendência

O estado atual do desenvolvimento do Dinheiro Digital

Nos últimos anos, a "desmonetização" tornou-se gradualmente uma tendência global. De acordo com um relatório do Banco de Compensações Internacionais (BIS), até o início de 2025, mais de 70 países em todo o mundo terão entrado na fase de pesquisa e desenvolvimento ou estágio piloto de Dinheiro Digital.

Tomando a China como exemplo, o renminbi digital (e-CNY) foi implementado em várias localidades, cobrindo diversos cenários como metrôs, supermercados e hospitais. Embora a Europa e os Estados Unidos tenham começado um pouco mais tarde, iniciativas como o euro digital e o sistema FedNow também estão avançando rapidamente.

Por que as notas de banco ainda são indispensáveis?

Apesar da onda imparável de digitalização, o dinheiro em papel ainda possui características insubstituíveis:

• Pagamento de emergência significa: Em casos de eventos súbitos como quedas de energia ou desconexões de rede, o dinheiro continua sendo um meio de troca confiável.
• Demanda por transações anônimas: Em alguns cenários pequenos e privados, as pessoas preferem usar dinheiro não rastreável.
• Cultura e Tradição: Em cenários sociais como envelopes vermelhos e gorjetas, o dinheiro em papel ainda mantém um sentido de ritual.

Além disso, as Nações Unidas apontaram que promover uma sociedade sem dinheiro muito rapidamente pode agravar a divisão digital e afetar grupos vulneráveis.

Quais problemas o Dinheiro Digital pode resolver?

O dinheiro digital realmente supera a moeda papel em muitos aspectos:

• Prevenção à lavagem de dinheiro e conveniência regulatória: todas as transações são rastreáveis, o que ajuda o governo na luta contra a corrupção e na gestão tributária.
• Melhorar a eficiência dos pagamentos: especialmente para pagamentos transfronteiriços, o Dinheiro Digital é mais rápido e mais barato do que sistemas como o SWIFT.
• Economize custos de emissão: não há necessidade de impressão, transporte e destruição.

Portanto, cada vez mais governos estão apoiando a exploração de Dinheiro Digital dentro do framework da moeda fiduciária para otimizar a infraestrutura financeira nacional.

Análise do Potencial para Substituir a Moeda Papel

De uma perspectiva prática, uma "desdinheirização" abrangente precisa atender aos seguintes pré-requisitos:

1. A capacidade nacional de pagamento digital atingiu o padrão.
2. Apoio político e melhoria da proteção legal
3. A base técnica de alta segurança e estabilidade.

Atualmente, países nórdicos como Suécia e Noruega estão se aproximando de uma sociedade sem dinheiro, com a taxa de uso de cédulas físicas abaixo de 10%. No entanto, em regiões em desenvolvimento como África e Sul da Ásia, as cédulas ainda dominam.

É evidente que o processo de dinheiro digital substituindo a moeda papel apresenta diferenças regionais significativas.

Quais países têm mais chances de ser os primeiros a "desdolarizar"?

De acordo com um estudo da McKinsey, os seguintes países têm o maior potencial para serem os primeiros a alcançar a “desmonetização”:

• Suécia: O Riksbank está acelerando a promoção da coroa eletrônica.
• China: O Dinheiro Digital Renminbi entrou na vida diária.
• Coreia do Sul e Japão: A taxa de penetração de pagamentos digitais ultrapassa 90%, e o apoio político está bem estabelecido.

Nos próximos 5-10 anos, esses países poderão se tornar pioneiros de uma “sociedade sem dinheiro.”