ظهرت مشكلة استدامة دخل عمال المناجم ، ويواجه مجتمع Bitcoin أزمة محتملة في قوة الحوسبة.يمكن أن يؤدي التطور البيئي لشبكة Bitcoin الذكية إلى تحسين استخدام الشبكة بشكل فعال وحل مشكلة استدامة دخل المعدنين. ومع ذلك ، فإن مشكلة ازدحام الشبكة تعيق بشكل خطير التطور البيئي لشبكة Bitcoin ، ويتم تسليط الضوء على أهمية حل L2. من بينها ، تمتلك Stacks البيئة الأكثر ازدهارًا بين مشاريع شبكة BTC المكونة من طبقتين ، وسيتم إطلاق تحديث رئيسي بحلول نهاية عام 2023.
** ستعرض هذه المقالة آلية Stacks وبروتوكولين DeFi مهمين في نظامها البيئي: ALEX و Arkadiko Protocol. **
في كل مرة يتم فيها خفض مكافأة كتلة BTC إلى النصف ، يتم أيضًا خفض دخل المعدنين إلى النصف. نظرًا لأن رسوم المناولة التي تساهم بها معاملات BTC تمثل أقل من 5 ٪ من دخل المعدنين ، فقد تم دعم نظام الطاقة الحاسوبية من خلال مضاعفة سعر BTC في الماضي. مع زيادة القيمة السوقية لـ BTC ، يتناقص التقلب تدريجياً.بعد التخفيض إلى النصف ، قد تفشل مكافآت التعدين تدريجياً في تغطية تكلفة قوة الحوسبة ، لذلك ، تحتاج BTC إلى مصدر دخل مستدام. مع انفجار التطبيقات ، أدى التطبيق البيئي لـ ETH إلى حل مشكلة الدخل المستدام ، ولكن حاليًا بسبب وقت الحظر وقيود العقد الذكية لشبكة Bitcoin ، من المستحيل الحصول على دخل مستدام.
** افتتح بروتوكول Bitcoin NFT Ordinals مقدمة لانفجار بيئة Bitcoin ، وزاد معدل استخدام الشبكة ، وارتفعت رسوم المناولة إلى مستوى أوائل عام 2018. ** اعتبارًا من 11 مايو ، تجاوزت أنواع الرموز الترتيبية BRC20 14000 ، وتجاوز عدد النقوش المزورة 5.8 مليون مرة ، وزاد دخل عمال المناجم وفقًا لذلك. في منتصف عامي 2019 و 2021 ، ترجع الزيادة في رسوم المعاملات اليومية على شبكة Bitcoin إلى النشاط المرتفع في السوق ككل ، ويأتي نمو المعاملات هذا من التطور المبتكر لنظام Bitcoin البيئي. تصل رسوم المعاملات اليومية لـ BTC إلى بحد أقصى 600 + BTC.
* الرسم البياني: مجموع رسوم المعاملات اليومية على شبكة BTC ، محسوبة في BTC ، المصدر: Blockchain.com ، TrendResearch *
ومع ذلك ، فإن قدرة وسرعة شبكة BTC تحد من تطوير أنشطة المعاملات ذات الصلة.إذا كان لدى BTC طبقة L2 مثل نظام ETH البيئي لإنشاء المزيد من حالات الاستخدام ورسوم المعالجة ، فيمكن أن تزيد بشكل كبير من دخل عمال المناجم في الشبكة والحفاظ على النمو من قوة الحوسبة.
** يقترب معدل BTC إلى النصف ، وتستمر شعبية مفهوم BTC L2 في الارتفاع. **
وفقًا لسرعة توليد الكتلة الحالية لشبكة Bitcoin ، من المتوقع أن يحدث النصف في مايو 2024 ، وكان النصف BTC دائمًا أحد أكثر الأحداث شعبية في السوق. مع اقتراب وقت النصف ، ستركز الأموال بشكل أكبر على Bitcoin ، ولكن نظرًا للقيمة السوقية الكبيرة ، لا يمكن للاستثمار في Bitcoin إلا الحصول على عوائد بيتا في السوق ، ومن المرجح أن تصبح مشاريع L2 التي تطلق سيولة BTC وتوسع طبقة تطبيق BTC أموالًا الهدف المفضل لمتابعة عوائد ألفا.
** تمتلك Stacks البيئة الأكثر ازدهارًا بين مشاريع شبكة BTC المكونة من طبقتين ، وستدخل تحديثًا رئيسيًا في نهاية عام 2023. **
نظرًا للصعوبة الكبيرة في تطوير التكنولوجيا ، كان عدد مشاريع L2 على BTC دائمًا صغيرًا ، كما أن حرارة السوق منخفضة أيضًا. على الرغم من أن الجميع على دراية بشبكة Lightning Network ، إلا أن Lightning Network تركز على مدفوعات P2P وليست منافسًا مباشرًا لشركة Stacks. تعتبر Stacks حاليًا أكثر المشاريع ازدهارًا في مفهوم BTC L2. في نهاية عام 2023 ، ستؤدي ترقية Nakamoto التي ستنفذها Stacks إلى تحسين شامل في أداء الشبكة ، وفي نفس الوقت إطلاق منتج مهم - SBTC. عند فرضه على دورة النصف BTC ، فإن Stacks لديها إمكانية الحصول على أموال فائضة من السوق للدخول.
أحداث الخلفية
* الرسم البياني: اتجاه سعر STX ، المصدر: TradingView ، Trend Research *
في 21 فبراير 2023 ، اخترق سعر BTC علامة 25000 دولار لأول مرة منذ سبعة أشهر. افتتح Ordinal Punks استنادًا إلى بروتوكول Bitcoin NFT Ordinals مقدمة لانفجار مشروع BTC NFT. وفقًا لمعلومات Twitter الخاصة بالروبوت Ordinal Punk Sales ، تم بيع Ordinal Punk بسعر صب 0.01 BTC مقابل 9.5 bitcoins ، بقيمة تزيد عن 240،000 دولار أمريكي.
Ordinals هو بروتوكول Bitcoin NFT ، أطلقه Casey Rodarmor في 21 يناير 2023. النقطة الفنية الأساسية هي: عن طريق إضافة محتوى محدد إلى البرنامج النصي لمعاملة المسار الرئيسي إلى satoshi بشكل فريد أصغر وحدة من Bitcoin ، وذلك لتحقيق إمكانية التتبع. يمكن فهم الساتوشي الذي يحتوي على محتوى محدد على أنه NFT على شبكة البيتكوين. لا يتطلب استخدام Ordinals شبكة Bitcoin sidechain أو Layer 2 ويمكن استخدامها دون أي تغييرات على شبكة Bitcoin.
في وقت لاحق ، اعتقد المستخدمdomodata أنه عند تعيين المعلومات الإضافية في بروتوكول Ordinals على معيار موحد ، يمكن لبروتوكول Ordinals إصدار ليس فقط الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال (NFT) ولكن أيضًا الرموز المميزة القابلة للاستبدال (FT). لذلك ، أنشأdomodata أول رمز تجريبي قياسي BRC20 ORDI من خلال بروتوكول Ordinals في 8 مارس. اعتبارًا من 10 مايو ، تجاوز أعلى سعر تاريخي لـ ORDI 29 دولارًا ، وكان هناك أكثر من 14000 نوع من الرموز المميزة BRC-20. تم تزوير النقوش الترتيبية بإجمالي 5.7 مليون مرة ، وبلغت ذروتها في يوم واحد 400000 مرة في 7 مايو. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأنواع الرئيسية من Ordinals هي الصور والنصوص ، وقد أدى انتشار الرموز المميزة لنوع النص (BRC20) في 23 أبريل إلى زيادة معدل استخدام شبكة Bitcoin بشكل كبير.
* الصورة: رمز BRC20 ، المصدر: * * الاتجاه ** البحث *
* الشكل: نوع تزوير نقش BTC ، المصدر: Dune.com ، Trend Research *
أدت شعبية BTC NFT و BRC20 أيضًا إلى زيادة رسوم المعاملات على سلسلة Bitcoin ، وزاد دخل عمال المناجم وفقًا لذلك. وظلت قيمة الذروة لرسوم المناولة ليوم واحد المقومة بالدولار الأمريكي كما هي بالنسبة للثور. السوق في نهاية عام 2017 والسوق الصاعد في أبريل 2021. لقد جلبت الإصدارات الترتيبية اتجاهًا جديدًا ، لكن BRC20 و BTC NFT لم يتم إنشاؤهما لحالات الاستخدام الفعلي ، وسوف يستغرق الأمر وقتًا لاختبار ما إذا كان حجم معاملات BTC NFT و BRC20 سيختفي عن أعين الجمهور بعد تلاشي الشعبية.
في الوقت نفسه ، تم حظر شبكة Bitcoin ، وبلغ عدد المعاملات غير المؤكدة ما يقرب من 400000. أطلق مطورو Bitcoin Erik Aronesty و Ali Sherief مناقشة حول "ما إذا كان من الضروري رفض معاملات Taproot غير القياسية" لحل مشكلة ازدحام شبكة Bitcoin. عارض غالبية المجتمع الاقتراح. في 7 مايو ، اقترح مؤسس مشروع Interlay متعدد السلاسل معيار BRC21 للأصول المتقاطعة مثل Ethereum لسلسلة Bitcoin ، لكن ازدحام شبكة Bitcoin هو أحد العقبات الرئيسية أمام التطور البيئي للبيتكوين.
* الشكل: حالة شبكة البيتكوين (2023.05.10) ، المصدر: mempool.space ، Trend Research *
إن الزيادة في رسوم التعدين الناتجة عن إصدار BTC NFT وتصاعد BRC-20 ، ومشكلة ازدحام شبكة Bitcoin ، واتجاه التنمية البيئية لشبكة Bitcoin ، كلها جديرة بإعادة النظر في المفهوم الراسخ لـ BTC. L2 وآفاق التنمية المستقبلية.
طبقة BTC 2
مناقشة التاريخ
تم إنشاء حل شبكة الطبقة الثانية من Bitcoin (BTC L2) لحل مشاكل توسع شبكة Bitcoin ورسوم المعاملات المرتفعة. في وقت مبكر من عام 2015 ، اقترح جوزيف بون وتاديوس دريجا مفهوم شبكة Lightning Network ، والتي تعد حاليًا المشروع الأكثر شهرة. من خلال إنشاء قنوات الدفع ، حققت شبكة Lightning Network معاملات Bitcoin سريعة ومنخفضة التكلفة ، مما أدى إلى تحسن كبير في قابلية توسيع شبكة Bitcoin ، ويتطور العدد الحالي للعقد وسيناريوهات التطبيقات الخاصة بشبكة Lightning Network بشكل سريع.
تحل شبكة Lightning Network بشكل أساسي مشكلة الدفع البطيء والتكلفة العالية لـ BTC ، لكنها لا تحل مشكلة افتقار BTC إلى إنشاء تطبيق أصلي. لذلك ، تم اقتراح مفهوم سلسلة Bitcoin الجانبية (Sidechain) في نفس الوقت مع Lightning Network. قامت Blockstream أولاً باقتراح وتطوير سلسلة جانبية Liquid Network ، والتي تم إطلاقها في عام 2018. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا RSK (Rootstock) ، وهي أكثر شهرة من Liquid.
ينطوي تطوير L2 المستند إلى BTC على عبء عمل ضخم وصعوبة فنية عالية.أصبحت RSK و Stacks تدريجيًا أحد المشاريع القليلة في BTC L2 التي يمكنها تنفيذ تطبيقات إنشاء شبكة Bitcoin.
في حوالي عام 2019 ، يزدهر المشروع البيئي لشبكة Ethereum ، بينما تكافح شبكة BTC. بدأ المجتمع في مناقشة ما إذا كنا نحتاج حقًا إلى BTC L2 ، أو أننا نحتاج فقط إلى بروتوكول جيد عبر سلسلة BTC لتحرير سيولة BTC. أدى بروتوكول العملة المرتكز على Bitcoin إلى حدوث انفجار ، وولد أكبر بروتوكول عملة مرتبط بـ BTC خلال هذه الفترة. انطلاقا من التطور الأخير ، واجهت كل من العملات المثبتة على BTC والعملات المستقرة المستندة إلى BTC مشاكل:
أهم شيء هو السلامة والموثوقية. نظرًا لأن هذه الاتفاقيات غالبًا ما تقفل BTC في عناوين متعددة التوقيعات ، فإن علاقة الأمن والتعاون للموقِّعين تصبح مخاطر خفية محتملة ، مما يتسبب في عدم تجرؤ المستخدمين ذوي الأصول الكبيرة على استخدام مخطط العملة الأساسي ؛
عدم وجود سيناريوهات التطبيق الأصلي بيئيًا للبيتكوين والاعتماد بشكل كبير على Ethereum. لا جدال في أهمية وجود شبكة موثوقة من BTC L2 ، فهي ستوفر الإطار الفني الأساسي لعملة أكثر أمانًا وأصلية من Bitcoin ، وستوفر أيضًا بيئة لتطوير تطبيقات Bitcoin من الدرجة الثانية. BTC من أصل دخل سلبي هو مفتاح التحول إلى أصل دخل نشط.
منذ عام 2015 ، تم اقتراح مخططات مختلفة مثل Drivechain و RGB Protocol و Statechains واحدة تلو الأخرى.يركز هذا التقرير على Stacks للتحليل.
العديد من الحلول المهمة لمشاريع توسيع Bitcoin في التاريخ:
* المصدر: LD Capital *
مقدمة عن مشروع Stacks
1. مقدمة المشروع وخارطة الطريق
Stacks هي طبقة عقد ذكية من Bitcoin تهدف إلى تمكين العقود الذكية من استخدام Bitcoin كأصل وتسوية المعاملات على Bitcoin blockchain.
تم إطلاق الإصدار الأولي من Stacks في أوائل عام 2021 ، حيث قدم تسوية معاملات Bitcoin ، باستخدام لغة Clarity لتصميم العقود الذكية ، ودعم BTC للمبادلات الذرية للأصول. الهدف من طبقة Stacks هو زيادة اقتصاد البيتكوين عن طريق تحويل BTC إلى أصل إنتاجي وليس سلبي وتمكين تطبيقات لامركزية مختلفة.
على الرغم من أن Stacks لا تطلق على نفسها اسم Sidechain بشكل مباشر ، إلا أننا نعتقد أن Stacks تبني بشكل أساسي سلسلة جديدة خارج سلسلة Bitcoin ، مع هيكل حوكمة مستقل ونموذج معاملة. ومع ذلك ، على عكس Sidechain بالمعنى المعتاد ، والذي يربط الأصول فقط من خلال جسور عبر سلسلة ، فإن Stacks تحقق التكامل مع سلسلة Bitcoin الرئيسية من خلال إرسال معاملات ثابتة على سلسلة Bitcoin الرئيسية. تحتوي هذه المعاملات الثابتة على معلومات رأس الكتلة في سلسلة Stacks الملخص ويتم بث بعض المعلومات الإضافية إلى شبكة Bitcoin لضمان عدم إمكانية العبث بها. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح المشروع للتطبيقات والعقود الذكية باستخدام BTC كأصل أو عملة لتسوية معاملاتهم على سلسلة Bitcoin الرئيسية.
لذلك يمكن تعريف أن Stacks هو نموذج Sidechain مبتكر. بالمقارنة مع مخطط تجميع ETH ، ما يسمى بـ "الطبقة الأصلية 2" ، كلاهما يحزم معاملات متعددة في دفعة واحدة ويرسلها إلى blockchain للتحقق منها. يمكن أن يقلل هذا النهج بشكل فعال من عدد المعاملات على blockchain ، وبالتالي تحسين الأداء العام. الاختلافات الرئيسية هي:
آلية التحقق مختلفة: تستخدم Stacks خوارزمية إجماع PoX (إثبات النقل) ، بينما تستخدم Optimism Rollup خوارزمية إجماع PoS (إثبات الحصة).
أمان مختلف: بعد آلية ETH إلى POS ، يلعب عمال المناجم والمحققون نفس الدور ، وتحتاج عُقد التحقق في سلسلة Rollup إلى التعهد بمبلغ معين من ETH كضمان أمني. في Stacks ، يعتبر عمال المناجم ومدققو المعاملات دورين ، حيث يحتاج مدققو المعاملات إلى التعهد برموز STX (تعدين BTC) ، ويحتاج المعدنون إلى التعهد بـ BTC في سلسلة Bitcoin الرئيسية (تعدين STX).
إطلاق mainnet 2018 Q4
أصدرت 2018 Q4 المحفظة الرسمية Hiro Wallet
2019 Q2 إرسال 50 مليون دولار إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لإصدار الرموز المتوافقة
تم إصدار الورقة البيضاء 2019 Q2 Stacks 2.0
يقدم الربع الثاني من عام 2019 أوراكل لتطوير عقود الوضوح
أصبح الربع الثالث من عام 2019 أول مشروع طرح عام متوافق مع SEC
جمع الربع الثالث من عام 2019 مبلغ 23 مليون دولار من خلال عرض التوكن
2020 Q1 تحقيق آلية الإجماع لإثبات نقل التعدين (POX)
إطلاق اختبار 2020 Q2 Stacks 2.0
2020 Q2 إرسال تقرير التطوير إلى الشركة السعودية للكهرباء
بعد دخول 2020 Q4 Stacks 2.0 عبر الإنترنت ، لم يعد STX يعتبر أمانًا ينظمه قانون الولايات المتحدة (لم توافق SEC علنًا مع وجهة النظر هذه)
أصدر 2021 Q2 مشروع التطوير البيئي Stacks Accelerator
أصدر 2021 Q2 حل توسيع Stacks Hyperchain
2021 Q4 لتدقيق عقد الوضوح
إصدار 2022 Q2 نسخة 2.05.0.2.0
إصدار 2023 Q1 Stacks 2.1
2023 Q1 إطلاق منصة مطور Hiro
التحديث الرئيسي لعام 2023 Q4 ، إصدار الويب ناكاموتو
التحديث الرئيسي لعام 2023 Q4 ، تم إصدار SBTC
2- هندسة المداخن وكيفية عملها
تتكون البنية التقنية لـ Stacks من طبقة أساسية وشبكات فرعية يمكن لمطوري التطبيقات والمستخدمين الاختيار من بينها. تتميز شبكة Stacks الرئيسية بلامركزية عالية ولكن إنتاجية منخفضة ، والشبكة الفرعية لديها لامركزية منخفضة ولكن إنتاجية أعلى. يمكن أن يطلب عمال المناجم / المشغلون لشبكة فرعية معينة نطاقًا تردديًا عاليًا للشبكة بين مجموعات المعدنين ، مثل عقد مركز البيانات ، أو حتى مجموعات معدِّن الشبكة الفرعية القائمة البيضاء لضمان الأداء العالي.
* الشكل: بنية المكدس ، المصدر: *
تتفاعل الطبقة الأساسية من Stacks مع طبقة البيتكوين بناءً على آلية PoX (إثبات التحويل). PoX هو تعهد حقوق الملكية مشابه لـ PoS. عملية التفاعل بين الاثنين هي كما يلي:
* الصورة: عملية التفاعل لكل دور في المداخن ، المصدر: stx.is ، Trend Research *
يشارك عمال المناجم في STX في انتخابات القائد عن طريق إرسال المعاملات على سلسلة Bitcoin blockchain. تحدد الوظيفة العشوائية القابلة للتحقق VRF قائد كل جولة بشكل عشوائي (مع إعطاء وزن أكبر لعروض BTC الأعلى) ، ويكتب القائد على سلسلة Stacks في كتلة جديدة .
يمكن لحاملي STX المشاركة في الإجماع والحصول على مكافآت BTC من خلال المشاركة في عملية تسمى "Stacking". هذه العملية للمستخدمين لقفل STX الخاصة بهم لفترة مكافأة (حوالي أسبوعين) ، وتشغيل أو دعم عقدة كاملة ، وإرسال معلومات مفيدة على الشبكة من خلال معاملات STX. سيحصل حاملو STX الذين يشاركون بنشاط في Stacking على مكافآت Bitcoin لهذه الدورة.
يقوم عمال المناجم في PoX بالمزايدة على طبقة Bitcoin ليكونوا رواد الكتلة التالية. يقومون بالمزايدة عن طريق إنفاق Bitcoin ويتم مكافأتهم برموز STX.
بمجرد فوز عمال مناجم PoX بالمزايدة الرائدة ، سيبدأون في إنشاء كتل جديدة وإضافتها إلى طبقة Stacks. يتم تحقيق هذه العملية من خلال إرساء السلسلة ، والذي يربط المعلومات الموجودة في Stacks blockchain بالمعلومات الموجودة على blockchain من Bitcoin.
في طبقة الأكوام ، تحتوي الكتل الجديدة على أحدث المعاملات وتغييرات الحالة. يتم بث هذه المعاملات وتغييرات الحالة إلى الشبكة بالكامل والتحقق منها والتأكيد عليها بواسطة العقد الأخرى.
بمجرد تأكيد كتلة جديدة ، تتم إضافتها إلى سلسلة Stacks blockchain وتكون أحدث حالة مرئية لجميع الأطراف المعنية.
يتم تحقيق التفاعل بين طبقة Stacks الأساسية وطبقة البيتكوين من خلال عملية تسمى "ربط السلسلة". ربط السلسلة هو عملية ربط المعلومات الموجودة في Stacks blockchain بالمعلومات الموجودة على blockchain من Bitcoin. تضمن هذه العملية إمكانية تتبع جميع المعاملات وتغييرات الحالة التي تحدث في شبكة Stacks إلى سلسلة Bitcoin blockchain ويمكن إثبات التعرف عليها وحمايتها بواسطة شبكة Bitcoin.
على وجه التحديد ، تحتوي كل كتلة Stacks على مؤشر إلى كتلة Stacks السابقة وتجزئة إلى كتلة Bitcoin السابقة. يتم إنشاء هذه التجزئة من خلال دمج تجزئة كتلة Bitcoin السابقة مع تجزئة كتلة Stacks السابقة. بهذه الطريقة ، ستحتوي كل كتلة Stacks جديدة على تجزئة تشير إلى كتلة البيتكوين السابقة في رأسها ، وتربط الشبكتين معًا.
لإعطاء مثال:
لنفترض أن أليس هي عاملة منجم Stacks PoX وتريد أن تكون قائدة الكتلة التالية. يمكنها تقديم العطاءات الخاصة بها عن طريق إنفاق Bitcoin (BTC) على شبكة Stacks. كلما ارتفع عرضها ، زادت احتمالية أن تصبح زعيمة. تحدث عملية المزايدة هذه على سلسلة Stacks ، بينما تتم كتابة الكتل الجديدة في طبقة البيتكوين.
بمجرد فوز أليس بالمزايدة القيادية ، ستبدأ في إنشاء كتل جديدة وإضافتها إلى طبقة الأكوام. كمكافأة ، ستتلقى أليس قدرًا معينًا من رموز STX. تتكون هذه الرموز المميزة من STX من رسوم المعاملات التي يدفعها مستخدمو Stacks الآخرون ، وبفضل آلية PoX ، يتم كسب هذه الرموز من خلال Alice إنفاق BTC.
باختصار ، يختلف PoX عن آلية إجماع Bitcoin PoW ، ولكنه يستخدم BTC الملغومة بدلاً من تعدين الكهرباء كضمان أمني ، ويستخدم رموز STX بدلاً من BTC كمكافآت منجم.
ترقية ناكاموتو
ترقية Nakamoto هي الترقية الرئيسية التالية لـ Stacks ومن المتوقع إطلاقها في الربع الرابع من عام 2023. هذه الترقية مهمة لأنها ستقدم خمس ميزات مهمة. أبرزها: يتم تأمين معاملات Stacks بواسطة شبكة Bitcoin. تجعل هذه الميزة معاملات Stacks أكثر أمانًا وموثوقية ، وتصبح طبقة 2 حقيقية بدلاً من سلسلة جانبية بحالتها المستقلة. ثانيًا ، قد يؤدي إدخال نظام ربط Bitcoin ثنائي الاتجاه (sBTC) اللامركزي إلى فتح "سوق Bitcoin DeFi" الذي تبلغ قيمته مئات المليارات من الدولارات. أخيرًا ، أدت سرعة إنشاء الكتلة من 4 إلى 5 ثوانٍ ولغات البرمجة التي تدعم الشبكات الأخرى (مثل Solidity) إلى تحسين أداء الشبكة بشكل كبير ، وتقليل صعوبة دخول المطورين ، وتوفير الشروط اللازمة لاندلاع المشاريع البيئية.
وفقًا لمعلومات ترقية Nakamoto الواردة في الكتاب الأبيض الصادر عن Stacks في ديسمبر ، فإن المحتوى الأكثر تفصيلاً هو كما يلي:
أمان الشبكة المشترك مع BTC: يمكّن معاملات Stacks من الحصول على التأكيد النهائي لبيتكوين ؛ بعد حوالي 100 كتلة بيتكوين أو حوالي يوم واحد من التأكيد ، سيتم تجزئة المعاملات على طبقة Stacks بواسطة شبكة Bitcoin بأكملها المحمية بقوة الحوسبة. هذا يعني أنه لعكس هذه المعاملات ، سيحتاج المهاجم إلى مهاجمة شبكة Bitcoin بأكملها. تتم تسوية هذه المعاملات على شبكة Bitcoin ولها نهائية Bitcoin. بالإضافة إلى ذلك ، تتفرع طبقة Stacks في نفس الوقت مع شبكة Bitcoin ، لذا فإن أي حالة على طبقة Stacks ستتبع تلقائيًا Bitcoin fork.
SBTC: تقديم نوع جديد من الأصول اللامركزية غير الخاضعة للحراسة والمربوطة بعملة البيتكوين ، sBTC ، والتي تمكن العقود الذكية من العمل بشكل أسرع وأرخص دون المساس بالأمن. يتيح هذا أيضًا إمكانية الوثوق بالعقود على طبقة Stacks للكتابة إلى شبكة Bitcoin من خلال المعاملات المربوطة. تدعم Stacks بالفعل مقايضات BTC الذرية ، مما يتيح لعناوين Bitcoin امتلاك الأصول المحددة في طبقة Stacks ونقلها. المقايضات السحرية المنفذة ومقايضات Catamaran هي أمثلة على المقايضات الذرية غير الموثوقة بين الأصول على طبقات Bitcoin L1 و Stacks. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين امتلاك أصول على طبقة Stacks ، مثل STX و stablecoins و NFTs ، على عناوين Bitcoin ونقلها من خلال معاملات Bitcoin L1.
لغة الوضوح: لغة الوضوح هي لغة آمنة يمكن تحديدها لعقود ذكية يمكن إثباتها. باستخدام Clarity ، يمكن للمطورين إخراج نتائج التنفيذ قبل التنفيذ ، وتحديد ما يمكن للعقد القيام به وما لا يمكن القيام به. يمكن تحسين أمان لغة Clarity للعقود الذكية على السلسلة بشكل كبير. على سبيل المثال ، عند توقيع عقد أو إجراء تحويل ، يمكنك تحديد رصيد حسابك بعد تشغيل العقد لعملية التوقيع قبل التأكيد. اعتبارًا من ديسمبر 2022 ، تم نشر أكثر من 5000 عقد Clarity على طبقة Stacks.
قراءة حالة Bitcoin: يمكنها قراءة بيانات سلسلة Bitcoin بالكامل ، ودعم قراءة معاملات Bitcoin وتغييرات الحالة ، وتنفيذ العقود الذكية الناتجة عن معاملات Bitcoin. يمكن أن تحافظ وظيفة قراءة Bitcoin على مزامنة بيانات شبكة طبقة Bitcoin L1 وبيانات شبكة طبقة L2.
يدعم إنشاء الكتل السريع والشبكات الفرعية المخصصة لغات تطوير متعددة: وقت إنشاء الكتلة الحالي هو 10 دقائق ، وبعد الترقية ، يمكن استخدام الإجماع البيزنطي لتحقيق سرعة إنشاء الكتلة من 4 إلى 5 ثوانٍ ، وكسر العشر دقائق حد إنشاء كتلة BTC. تتم كتابة تجزئة المعاملة إلى Bitcoin في كل مرة يتم فيها إنشاء كتلة لضمان أمان الشبكة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لطبقات قابلية التوسع مثل الشبكات الفرعية إجراء مقايضات مختلفة من حيث الأداء واللامركزية مقارنة بشبكة Stacks الرئيسية. يمكن للشبكة الفرعية دعم لغات البرمجة وبيئات التنفيذ الأخرى (مثل Ethereum's Solidity و EVM) ، والتي تمكن جميع عقود Ethereum الذكية من استخدام الأصول المثبتة على Bitcoin والاستقرار في سلسلة Bitcoin.
SBTC
SBTC هو المنتج الأساسي في ترقية شبكة Nakamoto. عند إنشاء شبكة BTC L2 ، إذا كان هناك نقص في الأصول الأصلية في السلسلة ، لا يمكن تشغيل البيئة المالية لشبكة المستوى الثاني. تحل SBTC هذه المشكلة ويمكن أن تدعم اللامركزية Bitcoin. الإقراض ، والعملات المستقرة المدعومة من Bitcoin ، والمزيد. في الوقت نفسه ، مقارنةً بنظام BTC الحالي للعملات الأساسية ، تعتبر SBTC أكثر لامركزية وترسيخًا محليًا.يمكنها الحصول على حصة معينة من سوق العملات الأساسية BTC ومن المتوقع أن تزيد بشكل كبير من TVL وحجم المستخدمين لشبكة Stacks .
تتمثل خاصية SBTC في أن المتحقق من SBTC عبارة عن مجموعة لامركزية تتكون من موقعة متغيرة ديناميكيًا ، مما يكسر المعضلة المركزية لعناوين BTC متعددة التوقيعات حتى 15 والموقعين الذين لا يمكن استبدالهم. من ناحية أخرى ، بصفتها الأصل الأساسي لشبكة Stacks ذات الطبقتين ، فإن العيب هو أنها تفتقر إلى دعم حافز للتطبيقات الرئيسية في نظام ETH البيئي ، والميزة هي أنها ستتلقى حوافز من جميع تطبيقات DeFi على شبكة Stacks . أخيرًا ، توفر العملة المستقرة القائمة على SBTC أيضًا خيالًا للقيمة السوقية لـ SBTC.
* الشكل: عملية إرساء / إلغاء قفل SBTC ، المصدر: ورقة بيضاء مكدسة ، بحث عن الاتجاه *
المبدأ الأساسي لأصول تثبيت BTC هو:
قفل النعناع
قفل BTC على سلسلة BTC ، قم بإغلاق الأصول على السلسلة المستهدفة
حرق-إفتح
تدمير أصول المرساة في السلسلة المستهدفة وإطلاق BTC على سلسلة BTC
نظرًا لأن سلسلة BTC لا تحتوي على Turing كاملة ، يجب إكمال رابط قفل BTC على سلسلة BTC من خلال حساب الضمان ، الذي يديره شاهد ؛ عند حدوث معاملة Burn ، يجب على الشاهد إكمال رابط Unlock يدويًا.
سلسلة تطبيق العملة التي تم إرساءها بواسطة BTC هي Turing كاملة (مثل WBTC في سلسلة ETH) ، لذا فهي موجودة في رابط Lock-Mint. يمكنك اختيار نشر عقد العقدة الخفيفة BTC على السلسلة المستهدفة. عندما يقوم المستخدم بتمرير معاملة Lock إلى عقد العقدة الخفيفة ، سيتم التحقق من العقد وسيتم تنفيذ إجراء Mint. يمكنك أيضًا اختيار الاستمرار في الاعتماد على الشهود للتحقق من معاملة القفل وتنفيذ Mint.
تتمثل النقطة الرئيسية لتصميم أصول BTC في آلية الشاهد ، والتي تحدد ما إذا كانت العملة الأساسية هي حل مركزي أم حل لامركزي ، بالإضافة إلى أمان الأصول.
العملية المحددة للنعناع وحرق SBTC هي كما يلي:
عندما يريد المستخدم تحويل BTC إلى SBTC ، فإنه يحتاج إلى إرسال BTC إلى عنوان متعدد التوقيع وبدء معاملة على شبكة Stacks. تؤدي هذه المعاملة إلى تشغيل عقد ذكي يرسل BTC إلى عنوان متعدد التوقيعات وينشئ كمية مقابلة من أصول SBTC على شبكة Stacks. عندما يريد المستخدم تحويل SBTC مرة أخرى إلى BTC ، فإنه يحتاج إلى إرسال رسالة إلى العقد الذكي وبدء معاملة أخرى على شبكة Stacks. ستؤدي هذه المعاملة إلى تشغيل عقد ذكي آخر ، والذي سيؤدي إلى تدمير المبلغ المقابل لأصول SBTC وإرسال المبلغ المقابل من BTC إلى المستخدم.
* المصدر: LD Capital *
تحليل عملة الربط BTC في سلسلة Ethereum
* الصورة: عملات BTC المثبتة على سلسلة Ethereum ، المصدر: dune.com TrendResearch *
2020–04–01 2500 بيتكوين
2022–05–01 334،541 BTC + 133.8X
أدى سعي DeFi Summer إلى شراء TVL إلى النمو السريع للعملات المثبتة على BTC ، حيث تمثل القيمة السوقية القصوى للتداول للعملات المثبتة على BTC حوالي 1.57٪ من القيمة السوقية لـ BTC. تمثل القيمة السوقية لـ WBTC أكبر 83٪ ، بينما تمثل القيمة السوقية HBTC الثانية 11.5٪. تمثل عملة مرساة BTC المركزية أكثر من 95 ٪ ، و REN BTC هي الأكبر في الحل اللامركزي ، حيث تمثل حوالي 2 ٪ ؛ في نوفمبر 2020 ، شكلت REN BTC أكثر من 15 ٪.
مقارنة بين Stacks و RSK
تعد كل من Stacks ومشروع الطبقة الثانية القديم RSK من BTC منصات عقود ذكية قائمة على Bitcoin ، ويهدف كلاهما إلى توسيع وظائف وسيناريوهات تطبيق Bitcoin. فيما يلي بعض مزايا Stacks على RSK:
اتصال أعمق مع Bitcoin: الاتصال بين طبقة Stacks وسلسلة Bitcoin الرئيسية أعمق وأوثق. على وجه التحديد ، تستخدم طبقة Stacks تقنية لتنفيذ وظائف العقد الذكية ، والتي تسمح لطبقة Stacks باستخدام Bitcoin مباشرة كأصل أو عملتها ، وتسوية المعاملات على سلسلة Bitcoin الرئيسية. يجعل هذا التصميم طبقة Stacks أكثر ارتباطًا بسلسلة Bitcoin الرئيسية ، ويمكنها الاستفادة بشكل أفضل من أمان واستقرار Bitcoin.
تنفيذ أكثر كفاءة للعقود الذكية: تتبنى طبقة Stacks لغة برمجة عقد ذكية جديدة تسمى Clarity ، والتي تهدف إلى تحسين موثوقية العقود الذكية وأمانها وقابليتها للتدقيق. تتميز لغة الوضوح بمزايا كونها موجزة وواضحة ويمكن التنبؤ بها وسهلة التدقيق ، مما يجعل تنفيذ العقد الذكي أكثر كفاءة وموثوقية.
إدارة لامركزية أفضل: تتبنى طبقة Stacks نموذج حكم لامركزي ، مما يعني أنه يمكن لأعضاء المجتمع المشاركة في صنع القرار الخاص بالمنصة. في المستقبل ، ستواصل طبقة Stacks تعزيز الحوكمة اللامركزية وتوفير المزيد من الفرص لأعضاء المجتمع للمشاركة. يمثل نموذج حوكمة RSK مشاركة المجتمع من خلال لجنة حوكمة مكونة من 5 مقاعد.
دعم أوسع للنظام الإيكولوجي: يتطور نظام Stacks البيئي بنشاط وقد اجتذب بالفعل العديد من المشاريع والشركات المعروفة للانضمام إليه. على سبيل المثال ، قام Blockstack PBC (الذي أعيدت تسميته الآن باسم Hiro s) ، وهو أحد أهم المشاريع في نظام Stacks البيئي ، بتطوير العديد من المشاريع القائمة على Stack
3. النموذج الاقتصادي المميز
يبلغ الحد الإجمالي لتوكنات STX 1.818 مليار ، والتداول الحالي حوالي 1.36 مليار.
هناك 1.32 مليار STX في كتلة نشأة العملة المشفرة Stacks. تم توزيع STXs من خلال عدة إصدارات في عامي 2017 و 2019. كان سعر إصدار STX في عام 2017 0.12 دولارًا ، وسعر إصدار 2019 0.25 دولارًا ، وسعر الإصدار المتوافق مع SEC لعام 2019 0.30 دولارًا.
توزيع مكافآت التعدين هو 1،000 STX / block لأول 4 سنوات ، و 500 STX / block للأربع سنوات القادمة ، و 250 STX / block للأربع سنوات القادمة ، ثم 125 STX / block بشكل دائم. يتبع STX المخصص للمؤسسين والموظفين فتحًا لمدة 3 سنوات.
* الرسم البياني: توزيع رموز STX ، المصدر: stacks-zh ، Trend Research *
تكديس المكافآت (التراص): آلية Staking حيث يمكن للمستخدمين ربح STX عن طريق تكديس STX الخاص بهم لضمان أمان الشبكة. تختلف مكافآت Staking بناءً على مقدار STX المكدس والمعدل الإجمالي للمشاركة في الشبكة. يمكن للحائزين اختيار دورات تكديس مختلفة للحصول على مكافآت مختلفة. بشكل عام ، ستوفر فترات التراص الأطول مكافآت أعلى. يعتمد حجم المكافأة على عدد الرموز المقفلة وطول دورة التكديس. سيكافأ المشاركون في نهاية فترة التكديس. يتم دفع المكافآت في STX وتخزينها في محفظة المشارك. يبلغ طول دورة التكديس حوالي 1800 قطعة ، أي حوالي أسبوعين. في نهاية كل دورة تكديس ، يمكن للمشاركين اختيار الاستمرار في التكديس أو إنهاء التراص.
تعدين السيولة: بالإضافة إلى جني المكافآت ، يمكن للمستخدمين أيضًا ربح STX من خلال توفير السيولة لـ Stacks DEX (بورصة لامركزية على Stacks blockchain).
الحوكمة: يتمتع حاملو STX بحقوق الحوكمة على بلوكشين Stacks ويمكنهم التصويت على المقترحات والتغييرات على الشبكة.
آلية الحرق: يتم حرق جزء من رسوم المعاملات على بلوكشين Stacks ، مما يقلل العرض الإجمالي لـ STX بمرور الوقت.
4. حالة الشبكة والمستخدم
* الرسم البياني: تغيير Stacks TVL ، المصدر: defillama ، Trend Research *
* الرسم البياني: عدد محافظ Stacks ، المصدر: stacksdata.info ، Trend Research *
* الشكل: عدد عمليات نشر عقود Stacks ، المصدر: stacksdata.info ، Trend Research *
بالمقارنة مع الطبقة الثانية من Ethereum ، لا يزال حجم Stacks صغيرًا جدًا ، سواء كان TVL أو عدد العناوين النشطة.
زاد عدد عناوين شبكة Stacks بشكل ملحوظ في الربع الرابع من 2022 و 2023 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسجيل اسم مجال BNS وبيئة BTC.
سيرتفع عدد عمليات النشر التعاقدية في النصف الأول من عام 2023 ، وتبدو آفاق التنمية البيئية متفائلة نسبيًا.
5. مشروع L2 الخاص بـ BTC لديه مجال كبير للتطوير
في الوقت الحالي ، يبلغ عدد BTC المربوطة بشبكة Ethereum من خلال مخططات مختلفة حوالي 165000 ، والمبلغ الإجمالي لـ BTC الذي يحتفظ به أكبر 100 BTC من عناوين BTC التي تم تمييزها بواسطة Binance Exchange هو 375000 BTC. يتمتع حاملو BTC الذين يرغبون في تحمل مخاطر الحراسة المركزية بقبول مرتفع نسبيًا لـ BTC L2. وبناءً على ذلك ، من المتوقع أن يصل BTC L2 TVL إلى مستوى 500000 BTC في ظل ظروف متفائلة.
في الوقت الحالي ، يبلغ إجمالي مبلغ BTC على Stacks أكثر من 2700 قطعة فقط ، ولم يتم إصدار القيمة المحتملة لـ BTC بعد. لا يزال هناك مجال كبير لتطوير BTC L2. إذا كان بإمكان BTC L2 TVL الوصول إلى 500000 BTC ، فبناءً على سعر BTC الحالي ، ستصدر قيمة تبلغ 13.5 مليار دولار أمريكي ، أي 3.7 أضعاف TVL الحالية من الطبقة الثانية من Ethereum. قد تكون Stacks ، باعتبارها أكثر مشاريع الطبقة الثانية ازدهارًا في نظام Bitcoin البيئي من الدرجة الثانية ، المستفيد الأكبر.
ETH TVL / ETH L2 TVL (بشكل رئيسي Arbitrum ، التفاؤل) حوالي 11.38.
يبلغ سعر BTC TVL (BTC FDV) / BTC L2 TVL (بما في ذلك Stacks ، Rootstock) حوالي 17،074.
ETH FDV / ETH L2 FDV (بشكل أساسي Arbitrum ، التفاؤل) حوالي 11.72.
يبلغ سعر BTC FDV / BTC L2 FDV (بما في ذلك Stacks و Rootstock) حوالي 441.32.
من مقارنة بسيطة بين TVL و FDV ، مقارنة بمشروع المستوى الثاني من Ethereum ، نظرًا لأن النظام البيئي من الطبقة الثانية من Bitcoin لم يتطور بعد ، هناك مبالغة في التقدير ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن السوق لديه توقعات عالية نسبيًا للطبقة الثانية مسار البيتكوين.
يتم تقييم Stacks بناءً على قيم TVL / FDV لمشاريع Ethereum من الدرجة الثانية الحالية Arbitrum and Optimism كقيم مرجعية.
تنقسم توقعات TVL إلى سيناريوهات متفائلة ومحايدة ومتشائمة. من الناحية المثالية ، يمكن أن يصل TVL إلى 500000 BTC ، أي مجموع عدد BTC المثبت بواسطة سلسلة عبر Ethereum وعدد BTC الذي تم تمييزه بواسطة Exchange Binance المركزي ؛ في ظل ظروف محايدة ، يمكن الوصول إلى عدد BTC المثبت بواسطة Ethereum ؛ في ظل ظروف متشائمة ، تصل إلى 20،000 BTC.
* المصدر: LD Capital *
6. أعضاء الفريق وتقديمهم الديناميكي الأخير
في الأيام الأولى ، كانت الشركة الرئيسية وراء Stacks هي Blockstack PBC ، والتي أعيدت تسميتها بـ Hiro s PBC (Hiro للاختصار). منيب علي هو مؤسس شركة Hiro. يتمتع الأعضاء الرئيسيون في فريق المشروع بسنوات عديدة من الخبرة في البحث والتطوير في مجال الأنظمة الموزعة ، من بينهم 6 أطباء في مجال الأنظمة الموزعة ، و 2 عالمان فازا بـ "Presidential Career" جائزة "في الولايات المتحدة.
** الأعضاء الأساسيون في نظام Stacks البيئي **
** منيب علي ** ، الشريك المؤسس لشركة Stacks ، الرئيس التنفيذي لشركة Hiro ، حاصل على دكتوراه في علوم الكمبيوتر من جامعة برينستون ، يركز على البحث عن حلول متكاملة لبناء التطبيقات الموزعة. ألقى خطابات في منتديات مثل TEDx ، وانتشر العملة الرقمية المشفرة و blockchain ، وكتب عددًا كبيرًا من المنشورات الأكاديمية والأوراق البيضاء حول الموضوعات ذات الصلة. حاليًا Twitter نشط ، وتأتي معظم تحديثات المنتج وخطط التطوير من منيب.
** جود نيلسون ** ، الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO) في Stacks ، الشريك الهندسي السابق لشركة Hiro ، حصل على درجة الدكتوراه في علوم الكمبيوتر من جامعة برينستون ، وكان عضوًا أساسيًا في PlanetLab ، الذي يتيح إجراء تجارب ونشر على نطاق الكواكب حصل على جائزة ACM لاختبار الوقت. تغطي أبحاثه الأنظمة البصرية والتخزينية و CDN. تم استخدام Vim لأكثر من عشر سنوات. في العام الماضي ، قدم أحد المساهمين الرئيسيين في Stacks github 1273 مساهمة.
** Aaron Blankstein ** ، كبير مسؤولي الأمن (CSO) في Stacks ، انضم إلى فريق هندسة Blockstack في عام 2017 بعد حصوله على درجة الدكتوراه. درس علوم الكمبيوتر في جامعة برنستون ومعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. يغطي بحثه العديد من الموضوعات ، مع التركيز بشكل أساسي على أداء تطبيقات الويب وخوارزميات التخزين المؤقت والمجمعين والتشفير التطبيقي. فاز عمله في CONIKS بجائزة Caspar Bowden Privacy-Enhancing Technology في عام 2017. تم استخدام Emacs لأكثر من 10 سنوات. في العام الماضي ، قدم Araron 581 مساهمة.
7. التنمية ، حالة المشروع البيئي
كان Stacks في الأصل مشروعًا مفتوح المصدر بدأه بناة Bitcoin. يتمتع المطورون الذين يقفون وراءه بخبرة واسعة في بناء التطبيقات والبروتوكولات القائمة على شبكة Bitcoin. الآن هناك أكثر من 30 كيانًا ومطورًا مستقلاً. Stacks هي BTC L2 الحالية الأكثر بيئية مشروع غني. اعتبارًا من مارس 2023 ، بلغ إجمالي عدد المشاريع المدرجة على الموقع الرسمي 88 مشروعًا ، بما في ذلك 8 مشاريع رئيسية.
* المشاريع الرئيسية المدرجة على موقع Stacks الرسمي ، المصدر: LDCapital *
يمكن العثور على معلومات محددة عن المشروع على الموقع الرسمي:
وفقًا لآخر مشاركة لمؤسس Stacks منيب على تويتر في فبراير 2023 ، تم تسليط الضوء على المسارات والمشاريع التالية:
NFTs على Stacks L2: مثل Gamma.io و Satoshibles
تطبيقات المحفظة للأكوام: Xverse و HiroWallet
DeFi على Stacks L2: ALEX و ArkadikoProtocol
نظرًا لأن المحافظ وأسواق تداول NFT لا تصدر عملات ، فإليك بروتوكولين من DeFi: ALEX و ArkadikoProtocol
** معمل أليكس **
Alex Lab هو أكبر تطبيق DeFi في نظام Stacks البيئي ، مع وظائف غنية للمنتجات ، بما في ذلك إقراض LaunchPad ، والإقراض ، و DEX ، ودفتر الطلبات ، والعقد الدائم ، وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، لدى Alex Lab تفاعلات متكررة مع مطورين بيئيين آخرين بما في ذلك المحافظ ، ولديه درجة عالية من تقدير المجتمع. أخيرًا ، بالنظر إلى أن لغة تطوير Stacks هي Clarity أو Ethereum أو غيرها من المطورين البيئيين لديهم عائق كبير للدخول إلى نظام Stacks البيئي ، لذلك على المدى القصير ، أنشأ Alex خندقًا في نظام Stacks البيئي ، وسيتبع هذا الموقف الرائد تطوير مشروع Stacks النظام الإيكولوجي زيادة وتوسيع.
* تاريخ تحديث البيانات: 2023–05–10 ، المصدر: LDCapital *
التحديثات الأخيرة الرئيسية:
منتجات جديدة: تم إطلاق شبكة اختبار دفتر الطلبات
منتجات جديدة: سيتم إطلاق العقود الدائمة عبر السلاسل قريبًا
خطة المنتج: ستدعم بروتوكول Ordinals وتدعم معاملات NFT على BTC (سيتم إصدار الخطة المحددة على Medium في الأسابيع القليلة القادمة)
إصدار الرمز المميز: من المتوقع أن ينخفض إصدار ALEX إلى النصف بعد ارتفاع الكتلة 103825
التمويل: تم الانتهاء من 2.5 مليون دولار أمريكي من جولة التمويل الاستراتيجي ، وشاركت Trust Machines و Gossamer Capital في الاستثمار
فريق:
كرس Chiente Hsu ، الرئيس التنفيذي (CEO) ، الحاصل على درجة الدكتوراه ، نفسه في مجال الاستثمار الكمي ، وشغل منصب الرئيس العالمي لاستراتيجية Alpha في Credit Suisse والرئيس العالمي لأبحاث استراتيجية الاستثمار الكمي في Morgan Stanley.
راشيل يو ، المؤسس المشارك ، MSc ، هي خريجة Goldman Sachs و JP Morgan Asia ، حيث تقود فريق المبيعات المؤسسي في الصين. بعد نجاحها في بناء شركة تجارية للبيانات عالية التردد والتعلم الآلي ، شاركت في تأسيس ALEX.
شارك Chiente و Rachel في كل مجال تقريبًا من مجالات الصناعة المالية - يتكون تطوير Alex Lab من أكثر من 15 خبيرًا في الهندسة المالية وتطوير العقود الذكية والمطلعين على العملات المشفرة.
منتج:
LaunchPad: أطلقت IDO حاليًا مشروعين جديدين ، وهما: ALEX - 2022–01–19 و BANANA (Bitcoin Monkey ، على غرار BAYC). السبب الرئيسي هو عدم وجود مشاريع بيئية في Stacks ، والمشروعات التي تصدر العملات المعدنية أكثر ندرة ، ولا تُظهر وظيفة LaunchPad مساهمة بيئية كبيرة.
* الرسم البياني: حجم معاملات Alex Labs ، المصدر: app.alexlab.co ، Trend Research *
المقايضة: يدعم حاليًا تبادل 12 عملة ، وأحدث حجم معاملات يومية هو 0.8 مليون. في فبراير ، مع زيادة شعبية مفهوم BTC L2 ، زاد حجم المعاملات اليومية بشكل كبير مقارنة بشهر يناير ، ووصل إلى أعلى مستوى في يوم واحد صفقة في 19 فبراير الحجم 3.5 مليون ، ويتركز حجم التداول الأكثر أهمية في أزواج التداول المرتبطة بـ STX و ALX. في وقت لاحق ، انخفض حجم المعاملات على السلسلة حيث تم إدراج رموز ALEX في البورصات المركزية. لا يمثل عدم وجود أهداف تجارية ذات رأس مال كبير مشكلة تواجه ALEX فحسب ، بل يمثل أيضًا مشكلة يواجهها النظام البيئي BTC L2 بأكمله. نظرًا لشعبية BRC20 ، سيتم إدراج Alex Labs في بورصة BRC20.
تجمع السيولة (Pool): يدعم 13 من مجمعات السيولة ، أكبرها STX - ALEX.
* الصورة: صفحة Alex staking ، المصدر: app.alexlab.co/stake*
Staking: يرتبط الدخل السنوي لعملية التعهد بدورة التعهد وما إذا كان سيتم اختيار التعهد التلقائي للحصول على الفائدة المركبة. من الرقم أعلاه ، يمكن ملاحظة أن إجمالي مبلغ التعهد هو 123 مليون. كل 4 أيام تقريبًا هو الحد الأدنى لدورة التخزين المؤقت ، ويلزم الحصول على 100 دورة (حوالي 100 يوم) من Staking للحصول على أقصى عائد سنوي.
المزرعة: يمكن أن يؤدي وضع رمز LP الخاص بمجمع السيولة إلى الحصول على مكافآت ALEX والحصول على APower في نفس الوقت. APower هو مقياس للحصول على حصة LaunchPad. يدعم حاليًا 5 رموز LP ، مع عوائد سنوية تتراوح من 34٪ إلى 57٪.
وظيفة دفتر الطلبات: حاليًا في إصدار الاختبار التجريبي ، يعد تصميم واجهة المستخدم لصفحة المنتج وطلاقة التجربة جيدًا نسبيًا.
النموذج الاقتصادي
المبلغ الإجمالي للرموز هو 1،000،000،000.
20٪ للمؤسسة ، مخصصة لمجمع احتياطي المجتمع لدعم النظام البيئي لـ ALEX والمتبنين الأوائل والتنمية المستقبلية
50٪ محجوزة لخدمة المجتمع أو توفير رموز السيولة لكسب ALEX بالدولار الأمريكي
تنص معامل Alex Labs على الحد الأعلى لإجمالي التداول الجديد لـ ALEX في الجزء المجتمعي كل عام:
* الصورة: يتم إضافة الحد الأعلى للتداول كل عام في الجزء المجتمعي ، المصدر: docs.alexlab.co ، Trend Research *
** بروتوكول أركاديكو **
Arkadiko هو بروتوكول نسبة ثابتة مشابه لـ Make Dao. هدف المنتج هو تحسين سيولة الأصول على شبكة Stacks ، والحصول على عملة مستقرة USDA من خلال زيادة ضمان الأصول على Stacks ، وتعزيز تطوير USDA في Bitcoin الثانية -شبكة الطبقة.
** معلومات أساسية عن المشروع **
* تاريخ تحديث البيانات: 2023–05–13 ، المصدر: LDCapital *
** آخر تحديث رئيسي **
تم إصدار Stacks 2.1 بعد أن تكمل Arkadiko التكامل ، سيتمكن المستخدمون من استخدام STX لصك وزارة الزراعة الأمريكية مع الحصول على مزايا STX Staking.
تمت إعادة تشغيل مجمع سيولة العملة المستقرة لزيادة سيولة واستقرار وزارة الزراعة الأمريكية.
تم إصدار خارطة طريق جديدة في نهاية فبراير 2023 ، والتي نصت على أنها تخطط لتطوير اقتصاد التوكنات وتقليل ضغط البيع على Diko.
منتج
بالمقارنة مع Alex Lab ، تركز منتجات Arkadiko Protocol على العملات المعدنية المستقرة ، وتلعب الوحدات الوظيفية الأخرى دورًا مساعدًا. مقارنةً بمشروع العملة المستقرة على Ethereum ، تُظهر البيانات الحالية لمنتجات Arkadiko أنه في الربع الرابع من عام 2023 ، بعد أن تصبح SBTC of Stacks عبر الإنترنت ، ستوفر ضمانات كافية لصب عملة Arkadiko المستقرة ، بحيث تتاح لها الفرصة للدخول في فترة من النمو السريع.
SWAP: يدعم حاليًا تداول 7 أزواج عملات ، بشكل رئيسي USDA و STX و XBTC. يبلغ حجم TVL لمجمع السيولة 2.39 مليون دولار أمريكي ، والنطاق العام صغير نسبيًا.
الاقتراض: يدعم حاليًا STX و XBTC و ALEX لاقتراض وزارة الزراعة الأمريكية.
الحصة: تدعم حاليًا stDiko و USDA و LPs في مجمع السيولة للمشاركة في التعهد. باستثناء stDiko التي يبلغ عائدها السنوي 7.4٪ ، تتراوح العوائد السنوية الأخرى من 50٪ إلى 76.03٪ ، وهي مستقرة عند معدل سنوي مرتفع نسبيًا مستوى.
الحوكمة (الحوكمة): تم الانتهاء من إجمالي 22 اقتراحًا حتى الآن ، وآخر اقتراح مستمر هو مجموعة Stacks2.1.
النموذج الاقتصادي
المصدر: Arkadiko White paper، Trend Resea
المبلغ الإجمالي للرموز هو 100،000،000 توكن.
21٪ من الفريق - استحقاق 4 سنوات ، مفتوح شهريًا بعد 6 أشهر من الإغلاق.
12٪ تمويل استراتيجي - استحقاق لمدة 4 سنوات ، مفتوح شهريًا بعد فترة إغلاق مدتها 6 أشهر.
17٪ خزينة مؤسسة Arkadiko - - الرموز المميزة المغلقة التي تحتفظ بها المؤسسة ، والتي تم إصدارها وفقًا للاستخدام.
50٪ من مجموع مكافآت النظام البيئي - بمثابة حافز للمستخدمين لتوفير السيولة للبروتوكول
* الرسم البياني: إصدار الرمز المميز ، المصدر: ورقة Arkadiko البيضاء ، أبحاث الاتجاه *
كان مبلغ الإصدار في الأسبوع الأول حوالي 1.3 مليون DIKO ، ثم انخفض بنسبة 2٪ كل أسبوعين ، والتداول الحالي هو 35،902،590 ، وهو ما يمثل 35.9٪ من إجمالي الرموز.
لخص
تعد Stacks Labs حاليًا أكثر مشاريع Bitcoin من الدرجة الثانية ازدهارًا مع التطور البيئي.على الرغم من أن TVL الحالية وبيانات العنوان النشط أقل بكثير من مشروع المستوى الثاني من Ethereum ، إلا أن هناك مساحة كبيرة لتطوير Bitcoin من الدرجة الثانية. ستخضع Stacks لترقية ناكاموتو في الربع الرابع من عام 2023 ، وستقدم هذه الترقية خمس ميزات مهمة. أبرزها: يتم تأمين معاملات Stacks بواسطة شبكة Bitcoin. تجعل هذه الميزة معاملات Stacks أكثر أمانًا وموثوقية ، وتصبح طبقة 2 حقيقية بدلاً من سلسلة جانبية بحالتها المستقلة. ثانيًا ، قد يؤدي إدخال نظام ربط Bitcoin ثنائي الاتجاه (sBTC) اللامركزي إلى فتح "سوق Bitcoin DeFi" الذي تبلغ قيمته مئات المليارات من الدولارات. أخيرًا ، أدت سرعة إنشاء الكتلة من 4 إلى 5 ثوانٍ ولغات البرمجة التي تدعم الشبكات الأخرى (مثل Solidity) إلى تحسين أداء الشبكة بشكل كبير ، وتقليل صعوبة دخول المطورين ، وتوفير الشروط اللازمة لاندلاع المشاريع البيئية.
Alex هو أكبر منتج DEX في النظام البيئي Stacks. تمتلك ALEX منتجات غنية وتجربة مستخدم جيدة. يتمتع الفريق بقدرات تنفيذ هندسية جيدة. من منظور تحديثات المنتج المستقبلية ، فإن الفريق جيد في استيعاب النقاط الساخنة (دعم معاملات Ordinals NFT) ، واتجاه التطوير مخطط بوضوح.
ومع ذلك ، توجد حاليًا مشكلتان مهمتان:
أولاً ، هناك عدد قليل من الأهداف القابلة للتداول ، وبالمقارنة مع Ethereum والأنظمة البيئية الأخرى ، فإن كل من TVL والمستخدمين النشطين في مستوى منخفض.
ثانيًا ، تأكيد المعاملة بطيء للغاية. يحتاج تفاعل SWAP إلى الانتظار حتى 4 كتل BTC ، والتي تستغرق في المتوسط 40 دقيقة. تحتاج إلى انتظار ترقية Stacks Q4 لحل المشكلة.من المتوقع أن يتم تقصير وقت الكتلة إلى 4-5 ثوانٍ.
بشكل عام ، على الرغم من مواجهة العديد من المشاكل ، لا يزال Alex Lab منتجًا ممتازًا ، فبعد انتشار BTC L2 ، ستتلقى ALEX أرباحًا من إصدار الرموز ومعاملات المشاريع المختلفة في المرحلة المبكرة.
بروتوكول Arkadiko هو مشروع مستقر للعملات تم إطلاقه في وقت سابق على Stacks وتم تطويره باستمرار. يتمتع الفريق بقدرات تقنية أفضل ويتعاون بشكل وثيق مع مسؤولي Stacks والمشاريع البيئية الحالية. ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، فإن الضمان الرئيسي هو STX ، والقيمة السوقية الإجمالية منخفضة ؛ في نفس الوقت ، تواجه العملة المستقرة USDA أيضًا مشكلة البيئة غير السليمة وسيناريوهات التطبيق القليلة. في النهاية ، لم تشكل وزارة الزراعة الأمريكية مقياسًا للتطبيق. في انتظار إصدار Stacks SBTC ، من المتوقع أن توفر ضمانات كافية لوزارة الزراعة الأمريكية. وفي الوقت نفسه ، مع الإثراء التدريجي لتطبيقات المستوى الثاني من Stacks ، يمكننا أن نتوقع وزارة الزراعة الأمريكية لاستخدامها في سوق العملات المستقرة في المستقبل (خاصة شبكة Bitcoin Layer 2) تحصل على حصة سوقية معينة **. **
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
LD Capital: Stacks of Bitcoin Layer 2 Network
** حرره: Jaden Fan، Jinze Jiang، LD CapitalResearch **
ظهرت مشكلة استدامة دخل عمال المناجم ، ويواجه مجتمع Bitcoin أزمة محتملة في قوة الحوسبة.يمكن أن يؤدي التطور البيئي لشبكة Bitcoin الذكية إلى تحسين استخدام الشبكة بشكل فعال وحل مشكلة استدامة دخل المعدنين. ومع ذلك ، فإن مشكلة ازدحام الشبكة تعيق بشكل خطير التطور البيئي لشبكة Bitcoin ، ويتم تسليط الضوء على أهمية حل L2. من بينها ، تمتلك Stacks البيئة الأكثر ازدهارًا بين مشاريع شبكة BTC المكونة من طبقتين ، وسيتم إطلاق تحديث رئيسي بحلول نهاية عام 2023.
** ستعرض هذه المقالة آلية Stacks وبروتوكولين DeFi مهمين في نظامها البيئي: ALEX و Arkadiko Protocol. **
في كل مرة يتم فيها خفض مكافأة كتلة BTC إلى النصف ، يتم أيضًا خفض دخل المعدنين إلى النصف. نظرًا لأن رسوم المناولة التي تساهم بها معاملات BTC تمثل أقل من 5 ٪ من دخل المعدنين ، فقد تم دعم نظام الطاقة الحاسوبية من خلال مضاعفة سعر BTC في الماضي. مع زيادة القيمة السوقية لـ BTC ، يتناقص التقلب تدريجياً.بعد التخفيض إلى النصف ، قد تفشل مكافآت التعدين تدريجياً في تغطية تكلفة قوة الحوسبة ، لذلك ، تحتاج BTC إلى مصدر دخل مستدام. مع انفجار التطبيقات ، أدى التطبيق البيئي لـ ETH إلى حل مشكلة الدخل المستدام ، ولكن حاليًا بسبب وقت الحظر وقيود العقد الذكية لشبكة Bitcoin ، من المستحيل الحصول على دخل مستدام.
** افتتح بروتوكول Bitcoin NFT Ordinals مقدمة لانفجار بيئة Bitcoin ، وزاد معدل استخدام الشبكة ، وارتفعت رسوم المناولة إلى مستوى أوائل عام 2018. ** اعتبارًا من 11 مايو ، تجاوزت أنواع الرموز الترتيبية BRC20 14000 ، وتجاوز عدد النقوش المزورة 5.8 مليون مرة ، وزاد دخل عمال المناجم وفقًا لذلك. في منتصف عامي 2019 و 2021 ، ترجع الزيادة في رسوم المعاملات اليومية على شبكة Bitcoin إلى النشاط المرتفع في السوق ككل ، ويأتي نمو المعاملات هذا من التطور المبتكر لنظام Bitcoin البيئي. تصل رسوم المعاملات اليومية لـ BTC إلى بحد أقصى 600 + BTC.
ومع ذلك ، فإن قدرة وسرعة شبكة BTC تحد من تطوير أنشطة المعاملات ذات الصلة.إذا كان لدى BTC طبقة L2 مثل نظام ETH البيئي لإنشاء المزيد من حالات الاستخدام ورسوم المعالجة ، فيمكن أن تزيد بشكل كبير من دخل عمال المناجم في الشبكة والحفاظ على النمو من قوة الحوسبة.
** يقترب معدل BTC إلى النصف ، وتستمر شعبية مفهوم BTC L2 في الارتفاع. **
وفقًا لسرعة توليد الكتلة الحالية لشبكة Bitcoin ، من المتوقع أن يحدث النصف في مايو 2024 ، وكان النصف BTC دائمًا أحد أكثر الأحداث شعبية في السوق. مع اقتراب وقت النصف ، ستركز الأموال بشكل أكبر على Bitcoin ، ولكن نظرًا للقيمة السوقية الكبيرة ، لا يمكن للاستثمار في Bitcoin إلا الحصول على عوائد بيتا في السوق ، ومن المرجح أن تصبح مشاريع L2 التي تطلق سيولة BTC وتوسع طبقة تطبيق BTC أموالًا الهدف المفضل لمتابعة عوائد ألفا.
** تمتلك Stacks البيئة الأكثر ازدهارًا بين مشاريع شبكة BTC المكونة من طبقتين ، وستدخل تحديثًا رئيسيًا في نهاية عام 2023. **
نظرًا للصعوبة الكبيرة في تطوير التكنولوجيا ، كان عدد مشاريع L2 على BTC دائمًا صغيرًا ، كما أن حرارة السوق منخفضة أيضًا. على الرغم من أن الجميع على دراية بشبكة Lightning Network ، إلا أن Lightning Network تركز على مدفوعات P2P وليست منافسًا مباشرًا لشركة Stacks. تعتبر Stacks حاليًا أكثر المشاريع ازدهارًا في مفهوم BTC L2. في نهاية عام 2023 ، ستؤدي ترقية Nakamoto التي ستنفذها Stacks إلى تحسين شامل في أداء الشبكة ، وفي نفس الوقت إطلاق منتج مهم - SBTC. عند فرضه على دورة النصف BTC ، فإن Stacks لديها إمكانية الحصول على أموال فائضة من السوق للدخول.
أحداث الخلفية
في 21 فبراير 2023 ، اخترق سعر BTC علامة 25000 دولار لأول مرة منذ سبعة أشهر. افتتح Ordinal Punks استنادًا إلى بروتوكول Bitcoin NFT Ordinals مقدمة لانفجار مشروع BTC NFT. وفقًا لمعلومات Twitter الخاصة بالروبوت Ordinal Punk Sales ، تم بيع Ordinal Punk بسعر صب 0.01 BTC مقابل 9.5 bitcoins ، بقيمة تزيد عن 240،000 دولار أمريكي.
Ordinals هو بروتوكول Bitcoin NFT ، أطلقه Casey Rodarmor في 21 يناير 2023. النقطة الفنية الأساسية هي: عن طريق إضافة محتوى محدد إلى البرنامج النصي لمعاملة المسار الرئيسي إلى satoshi بشكل فريد أصغر وحدة من Bitcoin ، وذلك لتحقيق إمكانية التتبع. يمكن فهم الساتوشي الذي يحتوي على محتوى محدد على أنه NFT على شبكة البيتكوين. لا يتطلب استخدام Ordinals شبكة Bitcoin sidechain أو Layer 2 ويمكن استخدامها دون أي تغييرات على شبكة Bitcoin.
في وقت لاحق ، اعتقد المستخدمdomodata أنه عند تعيين المعلومات الإضافية في بروتوكول Ordinals على معيار موحد ، يمكن لبروتوكول Ordinals إصدار ليس فقط الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال (NFT) ولكن أيضًا الرموز المميزة القابلة للاستبدال (FT). لذلك ، أنشأdomodata أول رمز تجريبي قياسي BRC20 ORDI من خلال بروتوكول Ordinals في 8 مارس. اعتبارًا من 10 مايو ، تجاوز أعلى سعر تاريخي لـ ORDI 29 دولارًا ، وكان هناك أكثر من 14000 نوع من الرموز المميزة BRC-20. تم تزوير النقوش الترتيبية بإجمالي 5.7 مليون مرة ، وبلغت ذروتها في يوم واحد 400000 مرة في 7 مايو. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأنواع الرئيسية من Ordinals هي الصور والنصوص ، وقد أدى انتشار الرموز المميزة لنوع النص (BRC20) في 23 أبريل إلى زيادة معدل استخدام شبكة Bitcoin بشكل كبير.
أدت شعبية BTC NFT و BRC20 أيضًا إلى زيادة رسوم المعاملات على سلسلة Bitcoin ، وزاد دخل عمال المناجم وفقًا لذلك. وظلت قيمة الذروة لرسوم المناولة ليوم واحد المقومة بالدولار الأمريكي كما هي بالنسبة للثور. السوق في نهاية عام 2017 والسوق الصاعد في أبريل 2021. لقد جلبت الإصدارات الترتيبية اتجاهًا جديدًا ، لكن BRC20 و BTC NFT لم يتم إنشاؤهما لحالات الاستخدام الفعلي ، وسوف يستغرق الأمر وقتًا لاختبار ما إذا كان حجم معاملات BTC NFT و BRC20 سيختفي عن أعين الجمهور بعد تلاشي الشعبية.
في الوقت نفسه ، تم حظر شبكة Bitcoin ، وبلغ عدد المعاملات غير المؤكدة ما يقرب من 400000. أطلق مطورو Bitcoin Erik Aronesty و Ali Sherief مناقشة حول "ما إذا كان من الضروري رفض معاملات Taproot غير القياسية" لحل مشكلة ازدحام شبكة Bitcoin. عارض غالبية المجتمع الاقتراح. في 7 مايو ، اقترح مؤسس مشروع Interlay متعدد السلاسل معيار BRC21 للأصول المتقاطعة مثل Ethereum لسلسلة Bitcoin ، لكن ازدحام شبكة Bitcoin هو أحد العقبات الرئيسية أمام التطور البيئي للبيتكوين.
إن الزيادة في رسوم التعدين الناتجة عن إصدار BTC NFT وتصاعد BRC-20 ، ومشكلة ازدحام شبكة Bitcoin ، واتجاه التنمية البيئية لشبكة Bitcoin ، كلها جديرة بإعادة النظر في المفهوم الراسخ لـ BTC. L2 وآفاق التنمية المستقبلية.
طبقة BTC 2
مناقشة التاريخ
تم إنشاء حل شبكة الطبقة الثانية من Bitcoin (BTC L2) لحل مشاكل توسع شبكة Bitcoin ورسوم المعاملات المرتفعة. في وقت مبكر من عام 2015 ، اقترح جوزيف بون وتاديوس دريجا مفهوم شبكة Lightning Network ، والتي تعد حاليًا المشروع الأكثر شهرة. من خلال إنشاء قنوات الدفع ، حققت شبكة Lightning Network معاملات Bitcoin سريعة ومنخفضة التكلفة ، مما أدى إلى تحسن كبير في قابلية توسيع شبكة Bitcoin ، ويتطور العدد الحالي للعقد وسيناريوهات التطبيقات الخاصة بشبكة Lightning Network بشكل سريع.
تحل شبكة Lightning Network بشكل أساسي مشكلة الدفع البطيء والتكلفة العالية لـ BTC ، لكنها لا تحل مشكلة افتقار BTC إلى إنشاء تطبيق أصلي. لذلك ، تم اقتراح مفهوم سلسلة Bitcoin الجانبية (Sidechain) في نفس الوقت مع Lightning Network. قامت Blockstream أولاً باقتراح وتطوير سلسلة جانبية Liquid Network ، والتي تم إطلاقها في عام 2018. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا RSK (Rootstock) ، وهي أكثر شهرة من Liquid.
ينطوي تطوير L2 المستند إلى BTC على عبء عمل ضخم وصعوبة فنية عالية.أصبحت RSK و Stacks تدريجيًا أحد المشاريع القليلة في BTC L2 التي يمكنها تنفيذ تطبيقات إنشاء شبكة Bitcoin.
في حوالي عام 2019 ، يزدهر المشروع البيئي لشبكة Ethereum ، بينما تكافح شبكة BTC. بدأ المجتمع في مناقشة ما إذا كنا نحتاج حقًا إلى BTC L2 ، أو أننا نحتاج فقط إلى بروتوكول جيد عبر سلسلة BTC لتحرير سيولة BTC. أدى بروتوكول العملة المرتكز على Bitcoin إلى حدوث انفجار ، وولد أكبر بروتوكول عملة مرتبط بـ BTC خلال هذه الفترة. انطلاقا من التطور الأخير ، واجهت كل من العملات المثبتة على BTC والعملات المستقرة المستندة إلى BTC مشاكل:
أهم شيء هو السلامة والموثوقية. نظرًا لأن هذه الاتفاقيات غالبًا ما تقفل BTC في عناوين متعددة التوقيعات ، فإن علاقة الأمن والتعاون للموقِّعين تصبح مخاطر خفية محتملة ، مما يتسبب في عدم تجرؤ المستخدمين ذوي الأصول الكبيرة على استخدام مخطط العملة الأساسي ؛
عدم وجود سيناريوهات التطبيق الأصلي بيئيًا للبيتكوين والاعتماد بشكل كبير على Ethereum. لا جدال في أهمية وجود شبكة موثوقة من BTC L2 ، فهي ستوفر الإطار الفني الأساسي لعملة أكثر أمانًا وأصلية من Bitcoin ، وستوفر أيضًا بيئة لتطوير تطبيقات Bitcoin من الدرجة الثانية. BTC من أصل دخل سلبي هو مفتاح التحول إلى أصل دخل نشط.
منذ عام 2015 ، تم اقتراح مخططات مختلفة مثل Drivechain و RGB Protocol و Statechains واحدة تلو الأخرى.يركز هذا التقرير على Stacks للتحليل.
العديد من الحلول المهمة لمشاريع توسيع Bitcoin في التاريخ:
مقدمة عن مشروع Stacks
1. مقدمة المشروع وخارطة الطريق
Stacks هي طبقة عقد ذكية من Bitcoin تهدف إلى تمكين العقود الذكية من استخدام Bitcoin كأصل وتسوية المعاملات على Bitcoin blockchain.
تم إطلاق الإصدار الأولي من Stacks في أوائل عام 2021 ، حيث قدم تسوية معاملات Bitcoin ، باستخدام لغة Clarity لتصميم العقود الذكية ، ودعم BTC للمبادلات الذرية للأصول. الهدف من طبقة Stacks هو زيادة اقتصاد البيتكوين عن طريق تحويل BTC إلى أصل إنتاجي وليس سلبي وتمكين تطبيقات لامركزية مختلفة.
على الرغم من أن Stacks لا تطلق على نفسها اسم Sidechain بشكل مباشر ، إلا أننا نعتقد أن Stacks تبني بشكل أساسي سلسلة جديدة خارج سلسلة Bitcoin ، مع هيكل حوكمة مستقل ونموذج معاملة. ومع ذلك ، على عكس Sidechain بالمعنى المعتاد ، والذي يربط الأصول فقط من خلال جسور عبر سلسلة ، فإن Stacks تحقق التكامل مع سلسلة Bitcoin الرئيسية من خلال إرسال معاملات ثابتة على سلسلة Bitcoin الرئيسية. تحتوي هذه المعاملات الثابتة على معلومات رأس الكتلة في سلسلة Stacks الملخص ويتم بث بعض المعلومات الإضافية إلى شبكة Bitcoin لضمان عدم إمكانية العبث بها. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح المشروع للتطبيقات والعقود الذكية باستخدام BTC كأصل أو عملة لتسوية معاملاتهم على سلسلة Bitcoin الرئيسية.
لذلك يمكن تعريف أن Stacks هو نموذج Sidechain مبتكر. بالمقارنة مع مخطط تجميع ETH ، ما يسمى بـ "الطبقة الأصلية 2" ، كلاهما يحزم معاملات متعددة في دفعة واحدة ويرسلها إلى blockchain للتحقق منها. يمكن أن يقلل هذا النهج بشكل فعال من عدد المعاملات على blockchain ، وبالتالي تحسين الأداء العام. الاختلافات الرئيسية هي:
آلية التحقق مختلفة: تستخدم Stacks خوارزمية إجماع PoX (إثبات النقل) ، بينما تستخدم Optimism Rollup خوارزمية إجماع PoS (إثبات الحصة).
أمان مختلف: بعد آلية ETH إلى POS ، يلعب عمال المناجم والمحققون نفس الدور ، وتحتاج عُقد التحقق في سلسلة Rollup إلى التعهد بمبلغ معين من ETH كضمان أمني. في Stacks ، يعتبر عمال المناجم ومدققو المعاملات دورين ، حيث يحتاج مدققو المعاملات إلى التعهد برموز STX (تعدين BTC) ، ويحتاج المعدنون إلى التعهد بـ BTC في سلسلة Bitcoin الرئيسية (تعدين STX).
2- هندسة المداخن وكيفية عملها
تتكون البنية التقنية لـ Stacks من طبقة أساسية وشبكات فرعية يمكن لمطوري التطبيقات والمستخدمين الاختيار من بينها. تتميز شبكة Stacks الرئيسية بلامركزية عالية ولكن إنتاجية منخفضة ، والشبكة الفرعية لديها لامركزية منخفضة ولكن إنتاجية أعلى. يمكن أن يطلب عمال المناجم / المشغلون لشبكة فرعية معينة نطاقًا تردديًا عاليًا للشبكة بين مجموعات المعدنين ، مثل عقد مركز البيانات ، أو حتى مجموعات معدِّن الشبكة الفرعية القائمة البيضاء لضمان الأداء العالي.
تتفاعل الطبقة الأساسية من Stacks مع طبقة البيتكوين بناءً على آلية PoX (إثبات التحويل). PoX هو تعهد حقوق الملكية مشابه لـ PoS. عملية التفاعل بين الاثنين هي كما يلي:
يشارك عمال المناجم في STX في انتخابات القائد عن طريق إرسال المعاملات على سلسلة Bitcoin blockchain. تحدد الوظيفة العشوائية القابلة للتحقق VRF قائد كل جولة بشكل عشوائي (مع إعطاء وزن أكبر لعروض BTC الأعلى) ، ويكتب القائد على سلسلة Stacks في كتلة جديدة .
يمكن لحاملي STX المشاركة في الإجماع والحصول على مكافآت BTC من خلال المشاركة في عملية تسمى "Stacking". هذه العملية للمستخدمين لقفل STX الخاصة بهم لفترة مكافأة (حوالي أسبوعين) ، وتشغيل أو دعم عقدة كاملة ، وإرسال معلومات مفيدة على الشبكة من خلال معاملات STX. سيحصل حاملو STX الذين يشاركون بنشاط في Stacking على مكافآت Bitcoin لهذه الدورة.
يقوم عمال المناجم في PoX بالمزايدة على طبقة Bitcoin ليكونوا رواد الكتلة التالية. يقومون بالمزايدة عن طريق إنفاق Bitcoin ويتم مكافأتهم برموز STX.
بمجرد فوز عمال مناجم PoX بالمزايدة الرائدة ، سيبدأون في إنشاء كتل جديدة وإضافتها إلى طبقة Stacks. يتم تحقيق هذه العملية من خلال إرساء السلسلة ، والذي يربط المعلومات الموجودة في Stacks blockchain بالمعلومات الموجودة على blockchain من Bitcoin.
في طبقة الأكوام ، تحتوي الكتل الجديدة على أحدث المعاملات وتغييرات الحالة. يتم بث هذه المعاملات وتغييرات الحالة إلى الشبكة بالكامل والتحقق منها والتأكيد عليها بواسطة العقد الأخرى.
بمجرد تأكيد كتلة جديدة ، تتم إضافتها إلى سلسلة Stacks blockchain وتكون أحدث حالة مرئية لجميع الأطراف المعنية.
يتم تحقيق التفاعل بين طبقة Stacks الأساسية وطبقة البيتكوين من خلال عملية تسمى "ربط السلسلة". ربط السلسلة هو عملية ربط المعلومات الموجودة في Stacks blockchain بالمعلومات الموجودة على blockchain من Bitcoin. تضمن هذه العملية إمكانية تتبع جميع المعاملات وتغييرات الحالة التي تحدث في شبكة Stacks إلى سلسلة Bitcoin blockchain ويمكن إثبات التعرف عليها وحمايتها بواسطة شبكة Bitcoin.
على وجه التحديد ، تحتوي كل كتلة Stacks على مؤشر إلى كتلة Stacks السابقة وتجزئة إلى كتلة Bitcoin السابقة. يتم إنشاء هذه التجزئة من خلال دمج تجزئة كتلة Bitcoin السابقة مع تجزئة كتلة Stacks السابقة. بهذه الطريقة ، ستحتوي كل كتلة Stacks جديدة على تجزئة تشير إلى كتلة البيتكوين السابقة في رأسها ، وتربط الشبكتين معًا.
لإعطاء مثال:
لنفترض أن أليس هي عاملة منجم Stacks PoX وتريد أن تكون قائدة الكتلة التالية. يمكنها تقديم العطاءات الخاصة بها عن طريق إنفاق Bitcoin (BTC) على شبكة Stacks. كلما ارتفع عرضها ، زادت احتمالية أن تصبح زعيمة. تحدث عملية المزايدة هذه على سلسلة Stacks ، بينما تتم كتابة الكتل الجديدة في طبقة البيتكوين.
بمجرد فوز أليس بالمزايدة القيادية ، ستبدأ في إنشاء كتل جديدة وإضافتها إلى طبقة الأكوام. كمكافأة ، ستتلقى أليس قدرًا معينًا من رموز STX. تتكون هذه الرموز المميزة من STX من رسوم المعاملات التي يدفعها مستخدمو Stacks الآخرون ، وبفضل آلية PoX ، يتم كسب هذه الرموز من خلال Alice إنفاق BTC.
باختصار ، يختلف PoX عن آلية إجماع Bitcoin PoW ، ولكنه يستخدم BTC الملغومة بدلاً من تعدين الكهرباء كضمان أمني ، ويستخدم رموز STX بدلاً من BTC كمكافآت منجم.
ترقية ناكاموتو
ترقية Nakamoto هي الترقية الرئيسية التالية لـ Stacks ومن المتوقع إطلاقها في الربع الرابع من عام 2023. هذه الترقية مهمة لأنها ستقدم خمس ميزات مهمة. أبرزها: يتم تأمين معاملات Stacks بواسطة شبكة Bitcoin. تجعل هذه الميزة معاملات Stacks أكثر أمانًا وموثوقية ، وتصبح طبقة 2 حقيقية بدلاً من سلسلة جانبية بحالتها المستقلة. ثانيًا ، قد يؤدي إدخال نظام ربط Bitcoin ثنائي الاتجاه (sBTC) اللامركزي إلى فتح "سوق Bitcoin DeFi" الذي تبلغ قيمته مئات المليارات من الدولارات. أخيرًا ، أدت سرعة إنشاء الكتلة من 4 إلى 5 ثوانٍ ولغات البرمجة التي تدعم الشبكات الأخرى (مثل Solidity) إلى تحسين أداء الشبكة بشكل كبير ، وتقليل صعوبة دخول المطورين ، وتوفير الشروط اللازمة لاندلاع المشاريع البيئية.
وفقًا لمعلومات ترقية Nakamoto الواردة في الكتاب الأبيض الصادر عن Stacks في ديسمبر ، فإن المحتوى الأكثر تفصيلاً هو كما يلي:
SBTC
SBTC هو المنتج الأساسي في ترقية شبكة Nakamoto. عند إنشاء شبكة BTC L2 ، إذا كان هناك نقص في الأصول الأصلية في السلسلة ، لا يمكن تشغيل البيئة المالية لشبكة المستوى الثاني. تحل SBTC هذه المشكلة ويمكن أن تدعم اللامركزية Bitcoin. الإقراض ، والعملات المستقرة المدعومة من Bitcoin ، والمزيد. في الوقت نفسه ، مقارنةً بنظام BTC الحالي للعملات الأساسية ، تعتبر SBTC أكثر لامركزية وترسيخًا محليًا.يمكنها الحصول على حصة معينة من سوق العملات الأساسية BTC ومن المتوقع أن تزيد بشكل كبير من TVL وحجم المستخدمين لشبكة Stacks .
تتمثل خاصية SBTC في أن المتحقق من SBTC عبارة عن مجموعة لامركزية تتكون من موقعة متغيرة ديناميكيًا ، مما يكسر المعضلة المركزية لعناوين BTC متعددة التوقيعات حتى 15 والموقعين الذين لا يمكن استبدالهم. من ناحية أخرى ، بصفتها الأصل الأساسي لشبكة Stacks ذات الطبقتين ، فإن العيب هو أنها تفتقر إلى دعم حافز للتطبيقات الرئيسية في نظام ETH البيئي ، والميزة هي أنها ستتلقى حوافز من جميع تطبيقات DeFi على شبكة Stacks . أخيرًا ، توفر العملة المستقرة القائمة على SBTC أيضًا خيالًا للقيمة السوقية لـ SBTC.
المبدأ الأساسي لأصول تثبيت BTC هو:
نظرًا لأن سلسلة BTC لا تحتوي على Turing كاملة ، يجب إكمال رابط قفل BTC على سلسلة BTC من خلال حساب الضمان ، الذي يديره شاهد ؛ عند حدوث معاملة Burn ، يجب على الشاهد إكمال رابط Unlock يدويًا.
سلسلة تطبيق العملة التي تم إرساءها بواسطة BTC هي Turing كاملة (مثل WBTC في سلسلة ETH) ، لذا فهي موجودة في رابط Lock-Mint. يمكنك اختيار نشر عقد العقدة الخفيفة BTC على السلسلة المستهدفة. عندما يقوم المستخدم بتمرير معاملة Lock إلى عقد العقدة الخفيفة ، سيتم التحقق من العقد وسيتم تنفيذ إجراء Mint. يمكنك أيضًا اختيار الاستمرار في الاعتماد على الشهود للتحقق من معاملة القفل وتنفيذ Mint.
تتمثل النقطة الرئيسية لتصميم أصول BTC في آلية الشاهد ، والتي تحدد ما إذا كانت العملة الأساسية هي حل مركزي أم حل لامركزي ، بالإضافة إلى أمان الأصول.
العملية المحددة للنعناع وحرق SBTC هي كما يلي:
عندما يريد المستخدم تحويل BTC إلى SBTC ، فإنه يحتاج إلى إرسال BTC إلى عنوان متعدد التوقيع وبدء معاملة على شبكة Stacks. تؤدي هذه المعاملة إلى تشغيل عقد ذكي يرسل BTC إلى عنوان متعدد التوقيعات وينشئ كمية مقابلة من أصول SBTC على شبكة Stacks. عندما يريد المستخدم تحويل SBTC مرة أخرى إلى BTC ، فإنه يحتاج إلى إرسال رسالة إلى العقد الذكي وبدء معاملة أخرى على شبكة Stacks. ستؤدي هذه المعاملة إلى تشغيل عقد ذكي آخر ، والذي سيؤدي إلى تدمير المبلغ المقابل لأصول SBTC وإرسال المبلغ المقابل من BTC إلى المستخدم.
تحليل عملة الربط BTC في سلسلة Ethereum
2020–04–01 2500 بيتكوين
2022–05–01 334،541 BTC + 133.8X
أدى سعي DeFi Summer إلى شراء TVL إلى النمو السريع للعملات المثبتة على BTC ، حيث تمثل القيمة السوقية القصوى للتداول للعملات المثبتة على BTC حوالي 1.57٪ من القيمة السوقية لـ BTC. تمثل القيمة السوقية لـ WBTC أكبر 83٪ ، بينما تمثل القيمة السوقية HBTC الثانية 11.5٪. تمثل عملة مرساة BTC المركزية أكثر من 95 ٪ ، و REN BTC هي الأكبر في الحل اللامركزي ، حيث تمثل حوالي 2 ٪ ؛ في نوفمبر 2020 ، شكلت REN BTC أكثر من 15 ٪.
مقارنة بين Stacks و RSK
تعد كل من Stacks ومشروع الطبقة الثانية القديم RSK من BTC منصات عقود ذكية قائمة على Bitcoin ، ويهدف كلاهما إلى توسيع وظائف وسيناريوهات تطبيق Bitcoin. فيما يلي بعض مزايا Stacks على RSK:
اتصال أعمق مع Bitcoin: الاتصال بين طبقة Stacks وسلسلة Bitcoin الرئيسية أعمق وأوثق. على وجه التحديد ، تستخدم طبقة Stacks تقنية لتنفيذ وظائف العقد الذكية ، والتي تسمح لطبقة Stacks باستخدام Bitcoin مباشرة كأصل أو عملتها ، وتسوية المعاملات على سلسلة Bitcoin الرئيسية. يجعل هذا التصميم طبقة Stacks أكثر ارتباطًا بسلسلة Bitcoin الرئيسية ، ويمكنها الاستفادة بشكل أفضل من أمان واستقرار Bitcoin.
تنفيذ أكثر كفاءة للعقود الذكية: تتبنى طبقة Stacks لغة برمجة عقد ذكية جديدة تسمى Clarity ، والتي تهدف إلى تحسين موثوقية العقود الذكية وأمانها وقابليتها للتدقيق. تتميز لغة الوضوح بمزايا كونها موجزة وواضحة ويمكن التنبؤ بها وسهلة التدقيق ، مما يجعل تنفيذ العقد الذكي أكثر كفاءة وموثوقية.
إدارة لامركزية أفضل: تتبنى طبقة Stacks نموذج حكم لامركزي ، مما يعني أنه يمكن لأعضاء المجتمع المشاركة في صنع القرار الخاص بالمنصة. في المستقبل ، ستواصل طبقة Stacks تعزيز الحوكمة اللامركزية وتوفير المزيد من الفرص لأعضاء المجتمع للمشاركة. يمثل نموذج حوكمة RSK مشاركة المجتمع من خلال لجنة حوكمة مكونة من 5 مقاعد.
دعم أوسع للنظام الإيكولوجي: يتطور نظام Stacks البيئي بنشاط وقد اجتذب بالفعل العديد من المشاريع والشركات المعروفة للانضمام إليه. على سبيل المثال ، قام Blockstack PBC (الذي أعيدت تسميته الآن باسم Hiro s) ، وهو أحد أهم المشاريع في نظام Stacks البيئي ، بتطوير العديد من المشاريع القائمة على Stack
3. النموذج الاقتصادي المميز
يبلغ الحد الإجمالي لتوكنات STX 1.818 مليار ، والتداول الحالي حوالي 1.36 مليار.
هناك 1.32 مليار STX في كتلة نشأة العملة المشفرة Stacks. تم توزيع STXs من خلال عدة إصدارات في عامي 2017 و 2019. كان سعر إصدار STX في عام 2017 0.12 دولارًا ، وسعر إصدار 2019 0.25 دولارًا ، وسعر الإصدار المتوافق مع SEC لعام 2019 0.30 دولارًا.
توزيع مكافآت التعدين هو 1،000 STX / block لأول 4 سنوات ، و 500 STX / block للأربع سنوات القادمة ، و 250 STX / block للأربع سنوات القادمة ، ثم 125 STX / block بشكل دائم. يتبع STX المخصص للمؤسسين والموظفين فتحًا لمدة 3 سنوات.
تكديس المكافآت (التراص): آلية Staking حيث يمكن للمستخدمين ربح STX عن طريق تكديس STX الخاص بهم لضمان أمان الشبكة. تختلف مكافآت Staking بناءً على مقدار STX المكدس والمعدل الإجمالي للمشاركة في الشبكة. يمكن للحائزين اختيار دورات تكديس مختلفة للحصول على مكافآت مختلفة. بشكل عام ، ستوفر فترات التراص الأطول مكافآت أعلى. يعتمد حجم المكافأة على عدد الرموز المقفلة وطول دورة التكديس. سيكافأ المشاركون في نهاية فترة التكديس. يتم دفع المكافآت في STX وتخزينها في محفظة المشارك. يبلغ طول دورة التكديس حوالي 1800 قطعة ، أي حوالي أسبوعين. في نهاية كل دورة تكديس ، يمكن للمشاركين اختيار الاستمرار في التكديس أو إنهاء التراص.
تعدين السيولة: بالإضافة إلى جني المكافآت ، يمكن للمستخدمين أيضًا ربح STX من خلال توفير السيولة لـ Stacks DEX (بورصة لامركزية على Stacks blockchain).
الحوكمة: يتمتع حاملو STX بحقوق الحوكمة على بلوكشين Stacks ويمكنهم التصويت على المقترحات والتغييرات على الشبكة.
آلية الحرق: يتم حرق جزء من رسوم المعاملات على بلوكشين Stacks ، مما يقلل العرض الإجمالي لـ STX بمرور الوقت.
4. حالة الشبكة والمستخدم
بالمقارنة مع الطبقة الثانية من Ethereum ، لا يزال حجم Stacks صغيرًا جدًا ، سواء كان TVL أو عدد العناوين النشطة.
زاد عدد عناوين شبكة Stacks بشكل ملحوظ في الربع الرابع من 2022 و 2023 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسجيل اسم مجال BNS وبيئة BTC.
سيرتفع عدد عمليات النشر التعاقدية في النصف الأول من عام 2023 ، وتبدو آفاق التنمية البيئية متفائلة نسبيًا.
5. مشروع L2 الخاص بـ BTC لديه مجال كبير للتطوير
في الوقت الحالي ، يبلغ عدد BTC المربوطة بشبكة Ethereum من خلال مخططات مختلفة حوالي 165000 ، والمبلغ الإجمالي لـ BTC الذي يحتفظ به أكبر 100 BTC من عناوين BTC التي تم تمييزها بواسطة Binance Exchange هو 375000 BTC. يتمتع حاملو BTC الذين يرغبون في تحمل مخاطر الحراسة المركزية بقبول مرتفع نسبيًا لـ BTC L2. وبناءً على ذلك ، من المتوقع أن يصل BTC L2 TVL إلى مستوى 500000 BTC في ظل ظروف متفائلة.
في الوقت الحالي ، يبلغ إجمالي مبلغ BTC على Stacks أكثر من 2700 قطعة فقط ، ولم يتم إصدار القيمة المحتملة لـ BTC بعد. لا يزال هناك مجال كبير لتطوير BTC L2. إذا كان بإمكان BTC L2 TVL الوصول إلى 500000 BTC ، فبناءً على سعر BTC الحالي ، ستصدر قيمة تبلغ 13.5 مليار دولار أمريكي ، أي 3.7 أضعاف TVL الحالية من الطبقة الثانية من Ethereum. قد تكون Stacks ، باعتبارها أكثر مشاريع الطبقة الثانية ازدهارًا في نظام Bitcoin البيئي من الدرجة الثانية ، المستفيد الأكبر.
من مقارنة بسيطة بين TVL و FDV ، مقارنة بمشروع المستوى الثاني من Ethereum ، نظرًا لأن النظام البيئي من الطبقة الثانية من Bitcoin لم يتطور بعد ، هناك مبالغة في التقدير ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن السوق لديه توقعات عالية نسبيًا للطبقة الثانية مسار البيتكوين.
يتم تقييم Stacks بناءً على قيم TVL / FDV لمشاريع Ethereum من الدرجة الثانية الحالية Arbitrum and Optimism كقيم مرجعية.
تنقسم توقعات TVL إلى سيناريوهات متفائلة ومحايدة ومتشائمة. من الناحية المثالية ، يمكن أن يصل TVL إلى 500000 BTC ، أي مجموع عدد BTC المثبت بواسطة سلسلة عبر Ethereum وعدد BTC الذي تم تمييزه بواسطة Exchange Binance المركزي ؛ في ظل ظروف محايدة ، يمكن الوصول إلى عدد BTC المثبت بواسطة Ethereum ؛ في ظل ظروف متشائمة ، تصل إلى 20،000 BTC.
6. أعضاء الفريق وتقديمهم الديناميكي الأخير
في الأيام الأولى ، كانت الشركة الرئيسية وراء Stacks هي Blockstack PBC ، والتي أعيدت تسميتها بـ Hiro s PBC (Hiro للاختصار). منيب علي هو مؤسس شركة Hiro. يتمتع الأعضاء الرئيسيون في فريق المشروع بسنوات عديدة من الخبرة في البحث والتطوير في مجال الأنظمة الموزعة ، من بينهم 6 أطباء في مجال الأنظمة الموزعة ، و 2 عالمان فازا بـ "Presidential Career" جائزة "في الولايات المتحدة.
** الأعضاء الأساسيون في نظام Stacks البيئي **
** منيب علي ** ، الشريك المؤسس لشركة Stacks ، الرئيس التنفيذي لشركة Hiro ، حاصل على دكتوراه في علوم الكمبيوتر من جامعة برينستون ، يركز على البحث عن حلول متكاملة لبناء التطبيقات الموزعة. ألقى خطابات في منتديات مثل TEDx ، وانتشر العملة الرقمية المشفرة و blockchain ، وكتب عددًا كبيرًا من المنشورات الأكاديمية والأوراق البيضاء حول الموضوعات ذات الصلة. حاليًا Twitter نشط ، وتأتي معظم تحديثات المنتج وخطط التطوير من منيب.
** جود نيلسون ** ، الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO) في Stacks ، الشريك الهندسي السابق لشركة Hiro ، حصل على درجة الدكتوراه في علوم الكمبيوتر من جامعة برينستون ، وكان عضوًا أساسيًا في PlanetLab ، الذي يتيح إجراء تجارب ونشر على نطاق الكواكب حصل على جائزة ACM لاختبار الوقت. تغطي أبحاثه الأنظمة البصرية والتخزينية و CDN. تم استخدام Vim لأكثر من عشر سنوات. في العام الماضي ، قدم أحد المساهمين الرئيسيين في Stacks github 1273 مساهمة.
** Aaron Blankstein ** ، كبير مسؤولي الأمن (CSO) في Stacks ، انضم إلى فريق هندسة Blockstack في عام 2017 بعد حصوله على درجة الدكتوراه. درس علوم الكمبيوتر في جامعة برنستون ومعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. يغطي بحثه العديد من الموضوعات ، مع التركيز بشكل أساسي على أداء تطبيقات الويب وخوارزميات التخزين المؤقت والمجمعين والتشفير التطبيقي. فاز عمله في CONIKS بجائزة Caspar Bowden Privacy-Enhancing Technology في عام 2017. تم استخدام Emacs لأكثر من 10 سنوات. في العام الماضي ، قدم Araron 581 مساهمة.
7. التنمية ، حالة المشروع البيئي
كان Stacks في الأصل مشروعًا مفتوح المصدر بدأه بناة Bitcoin. يتمتع المطورون الذين يقفون وراءه بخبرة واسعة في بناء التطبيقات والبروتوكولات القائمة على شبكة Bitcoin. الآن هناك أكثر من 30 كيانًا ومطورًا مستقلاً. Stacks هي BTC L2 الحالية الأكثر بيئية مشروع غني. اعتبارًا من مارس 2023 ، بلغ إجمالي عدد المشاريع المدرجة على الموقع الرسمي 88 مشروعًا ، بما في ذلك 8 مشاريع رئيسية.
يمكن العثور على معلومات محددة عن المشروع على الموقع الرسمي:
وفقًا لآخر مشاركة لمؤسس Stacks منيب على تويتر في فبراير 2023 ، تم تسليط الضوء على المسارات والمشاريع التالية:
نظرًا لأن المحافظ وأسواق تداول NFT لا تصدر عملات ، فإليك بروتوكولين من DeFi: ALEX و ArkadikoProtocol
** معمل أليكس **
Alex Lab هو أكبر تطبيق DeFi في نظام Stacks البيئي ، مع وظائف غنية للمنتجات ، بما في ذلك إقراض LaunchPad ، والإقراض ، و DEX ، ودفتر الطلبات ، والعقد الدائم ، وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، لدى Alex Lab تفاعلات متكررة مع مطورين بيئيين آخرين بما في ذلك المحافظ ، ولديه درجة عالية من تقدير المجتمع. أخيرًا ، بالنظر إلى أن لغة تطوير Stacks هي Clarity أو Ethereum أو غيرها من المطورين البيئيين لديهم عائق كبير للدخول إلى نظام Stacks البيئي ، لذلك على المدى القصير ، أنشأ Alex خندقًا في نظام Stacks البيئي ، وسيتبع هذا الموقف الرائد تطوير مشروع Stacks النظام الإيكولوجي زيادة وتوسيع.
التحديثات الأخيرة الرئيسية:
منتجات جديدة: تم إطلاق شبكة اختبار دفتر الطلبات
منتجات جديدة: سيتم إطلاق العقود الدائمة عبر السلاسل قريبًا
خطة المنتج: ستدعم بروتوكول Ordinals وتدعم معاملات NFT على BTC (سيتم إصدار الخطة المحددة على Medium في الأسابيع القليلة القادمة)
إصدار الرمز المميز: من المتوقع أن ينخفض إصدار ALEX إلى النصف بعد ارتفاع الكتلة 103825
التمويل: تم الانتهاء من 2.5 مليون دولار أمريكي من جولة التمويل الاستراتيجي ، وشاركت Trust Machines و Gossamer Capital في الاستثمار
فريق:
كرس Chiente Hsu ، الرئيس التنفيذي (CEO) ، الحاصل على درجة الدكتوراه ، نفسه في مجال الاستثمار الكمي ، وشغل منصب الرئيس العالمي لاستراتيجية Alpha في Credit Suisse والرئيس العالمي لأبحاث استراتيجية الاستثمار الكمي في Morgan Stanley.
راشيل يو ، المؤسس المشارك ، MSc ، هي خريجة Goldman Sachs و JP Morgan Asia ، حيث تقود فريق المبيعات المؤسسي في الصين. بعد نجاحها في بناء شركة تجارية للبيانات عالية التردد والتعلم الآلي ، شاركت في تأسيس ALEX.
شارك Chiente و Rachel في كل مجال تقريبًا من مجالات الصناعة المالية - يتكون تطوير Alex Lab من أكثر من 15 خبيرًا في الهندسة المالية وتطوير العقود الذكية والمطلعين على العملات المشفرة.
منتج:
LaunchPad: أطلقت IDO حاليًا مشروعين جديدين ، وهما: ALEX - 2022–01–19 و BANANA (Bitcoin Monkey ، على غرار BAYC). السبب الرئيسي هو عدم وجود مشاريع بيئية في Stacks ، والمشروعات التي تصدر العملات المعدنية أكثر ندرة ، ولا تُظهر وظيفة LaunchPad مساهمة بيئية كبيرة.
المقايضة: يدعم حاليًا تبادل 12 عملة ، وأحدث حجم معاملات يومية هو 0.8 مليون. في فبراير ، مع زيادة شعبية مفهوم BTC L2 ، زاد حجم المعاملات اليومية بشكل كبير مقارنة بشهر يناير ، ووصل إلى أعلى مستوى في يوم واحد صفقة في 19 فبراير الحجم 3.5 مليون ، ويتركز حجم التداول الأكثر أهمية في أزواج التداول المرتبطة بـ STX و ALX. في وقت لاحق ، انخفض حجم المعاملات على السلسلة حيث تم إدراج رموز ALEX في البورصات المركزية. لا يمثل عدم وجود أهداف تجارية ذات رأس مال كبير مشكلة تواجه ALEX فحسب ، بل يمثل أيضًا مشكلة يواجهها النظام البيئي BTC L2 بأكمله. نظرًا لشعبية BRC20 ، سيتم إدراج Alex Labs في بورصة BRC20.
تجمع السيولة (Pool): يدعم 13 من مجمعات السيولة ، أكبرها STX - ALEX.
Staking: يرتبط الدخل السنوي لعملية التعهد بدورة التعهد وما إذا كان سيتم اختيار التعهد التلقائي للحصول على الفائدة المركبة. من الرقم أعلاه ، يمكن ملاحظة أن إجمالي مبلغ التعهد هو 123 مليون. كل 4 أيام تقريبًا هو الحد الأدنى لدورة التخزين المؤقت ، ويلزم الحصول على 100 دورة (حوالي 100 يوم) من Staking للحصول على أقصى عائد سنوي.
المزرعة: يمكن أن يؤدي وضع رمز LP الخاص بمجمع السيولة إلى الحصول على مكافآت ALEX والحصول على APower في نفس الوقت. APower هو مقياس للحصول على حصة LaunchPad. يدعم حاليًا 5 رموز LP ، مع عوائد سنوية تتراوح من 34٪ إلى 57٪.
وظيفة دفتر الطلبات: حاليًا في إصدار الاختبار التجريبي ، يعد تصميم واجهة المستخدم لصفحة المنتج وطلاقة التجربة جيدًا نسبيًا.
النموذج الاقتصادي
المبلغ الإجمالي للرموز هو 1،000،000،000.
تنص معامل Alex Labs على الحد الأعلى لإجمالي التداول الجديد لـ ALEX في الجزء المجتمعي كل عام:
** بروتوكول أركاديكو **
Arkadiko هو بروتوكول نسبة ثابتة مشابه لـ Make Dao. هدف المنتج هو تحسين سيولة الأصول على شبكة Stacks ، والحصول على عملة مستقرة USDA من خلال زيادة ضمان الأصول على Stacks ، وتعزيز تطوير USDA في Bitcoin الثانية -شبكة الطبقة.
** معلومات أساسية عن المشروع **
** آخر تحديث رئيسي **
تم إصدار Stacks 2.1 بعد أن تكمل Arkadiko التكامل ، سيتمكن المستخدمون من استخدام STX لصك وزارة الزراعة الأمريكية مع الحصول على مزايا STX Staking.
تمت إعادة تشغيل مجمع سيولة العملة المستقرة لزيادة سيولة واستقرار وزارة الزراعة الأمريكية.
تم إصدار خارطة طريق جديدة في نهاية فبراير 2023 ، والتي نصت على أنها تخطط لتطوير اقتصاد التوكنات وتقليل ضغط البيع على Diko.
منتج
بالمقارنة مع Alex Lab ، تركز منتجات Arkadiko Protocol على العملات المعدنية المستقرة ، وتلعب الوحدات الوظيفية الأخرى دورًا مساعدًا. مقارنةً بمشروع العملة المستقرة على Ethereum ، تُظهر البيانات الحالية لمنتجات Arkadiko أنه في الربع الرابع من عام 2023 ، بعد أن تصبح SBTC of Stacks عبر الإنترنت ، ستوفر ضمانات كافية لصب عملة Arkadiko المستقرة ، بحيث تتاح لها الفرصة للدخول في فترة من النمو السريع.
النموذج الاقتصادي
المبلغ الإجمالي للرموز هو 100،000،000 توكن.
كان مبلغ الإصدار في الأسبوع الأول حوالي 1.3 مليون DIKO ، ثم انخفض بنسبة 2٪ كل أسبوعين ، والتداول الحالي هو 35،902،590 ، وهو ما يمثل 35.9٪ من إجمالي الرموز.
لخص
تعد Stacks Labs حاليًا أكثر مشاريع Bitcoin من الدرجة الثانية ازدهارًا مع التطور البيئي.على الرغم من أن TVL الحالية وبيانات العنوان النشط أقل بكثير من مشروع المستوى الثاني من Ethereum ، إلا أن هناك مساحة كبيرة لتطوير Bitcoin من الدرجة الثانية. ستخضع Stacks لترقية ناكاموتو في الربع الرابع من عام 2023 ، وستقدم هذه الترقية خمس ميزات مهمة. أبرزها: يتم تأمين معاملات Stacks بواسطة شبكة Bitcoin. تجعل هذه الميزة معاملات Stacks أكثر أمانًا وموثوقية ، وتصبح طبقة 2 حقيقية بدلاً من سلسلة جانبية بحالتها المستقلة. ثانيًا ، قد يؤدي إدخال نظام ربط Bitcoin ثنائي الاتجاه (sBTC) اللامركزي إلى فتح "سوق Bitcoin DeFi" الذي تبلغ قيمته مئات المليارات من الدولارات. أخيرًا ، أدت سرعة إنشاء الكتلة من 4 إلى 5 ثوانٍ ولغات البرمجة التي تدعم الشبكات الأخرى (مثل Solidity) إلى تحسين أداء الشبكة بشكل كبير ، وتقليل صعوبة دخول المطورين ، وتوفير الشروط اللازمة لاندلاع المشاريع البيئية.
Alex هو أكبر منتج DEX في النظام البيئي Stacks. تمتلك ALEX منتجات غنية وتجربة مستخدم جيدة. يتمتع الفريق بقدرات تنفيذ هندسية جيدة. من منظور تحديثات المنتج المستقبلية ، فإن الفريق جيد في استيعاب النقاط الساخنة (دعم معاملات Ordinals NFT) ، واتجاه التطوير مخطط بوضوح.
ومع ذلك ، توجد حاليًا مشكلتان مهمتان:
أولاً ، هناك عدد قليل من الأهداف القابلة للتداول ، وبالمقارنة مع Ethereum والأنظمة البيئية الأخرى ، فإن كل من TVL والمستخدمين النشطين في مستوى منخفض.
ثانيًا ، تأكيد المعاملة بطيء للغاية. يحتاج تفاعل SWAP إلى الانتظار حتى 4 كتل BTC ، والتي تستغرق في المتوسط 40 دقيقة. تحتاج إلى انتظار ترقية Stacks Q4 لحل المشكلة.من المتوقع أن يتم تقصير وقت الكتلة إلى 4-5 ثوانٍ.
بشكل عام ، على الرغم من مواجهة العديد من المشاكل ، لا يزال Alex Lab منتجًا ممتازًا ، فبعد انتشار BTC L2 ، ستتلقى ALEX أرباحًا من إصدار الرموز ومعاملات المشاريع المختلفة في المرحلة المبكرة.
بروتوكول Arkadiko هو مشروع مستقر للعملات تم إطلاقه في وقت سابق على Stacks وتم تطويره باستمرار. يتمتع الفريق بقدرات تقنية أفضل ويتعاون بشكل وثيق مع مسؤولي Stacks والمشاريع البيئية الحالية. ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، فإن الضمان الرئيسي هو STX ، والقيمة السوقية الإجمالية منخفضة ؛ في نفس الوقت ، تواجه العملة المستقرة USDA أيضًا مشكلة البيئة غير السليمة وسيناريوهات التطبيق القليلة. في النهاية ، لم تشكل وزارة الزراعة الأمريكية مقياسًا للتطبيق. في انتظار إصدار Stacks SBTC ، من المتوقع أن توفر ضمانات كافية لوزارة الزراعة الأمريكية. وفي الوقت نفسه ، مع الإثراء التدريجي لتطبيقات المستوى الثاني من Stacks ، يمكننا أن نتوقع وزارة الزراعة الأمريكية لاستخدامها في سوق العملات المستقرة في المستقبل (خاصة شبكة Bitcoin Layer 2) تحصل على حصة سوقية معينة **. **