アジア太平洋株式市場、貴金属全体上昇、原油価格大幅下落

米イランイス停火好消息を受けて、今日、アジア太平洋および欧米の株式先物は全面的に大幅上昇し、貴金属市場は上昇を続け、原油市場は暴落した。分析者は、市場が再び予想を調整する可能性があり、米連邦準備制度の利下げの可能性は現在の市場予想よりも高いと考えている。

米イランイス停火のニュースに刺激され、世界の資本市場のリスク許容度が著しく回復し、アジア太平洋および欧米の株式先物は全面的に上昇した。その中で、MSCIアジア太平洋指数は取引中に4%上昇し、246.42ポイントに達した。

アジア株式市場の上昇

記者が稿を送る時点で、ハンセン指数は2.69%上昇し、深セン成指は3.6%、創業板指数は4.53%、上海総合指数は1.83%上昇した。

日本では、日経225指数は寄り付き後に急速に上昇し、記者が稿を送る時点で4.9%上昇し、56078ポイントとなった。

韓国市場はさらに強気で、韓国総合株価指数（KOSPI）は一時6.2%急騰し、アジア株式市場をリードし、4日連続で上昇した。半導体大手のサムスン電子とSKハイニックスの株価はともに9%以上上昇した。KOSPI 200先物は5%上昇後、指数のサーキットブレーカーが発動し、プログラム取引は5分間停止した。

韓国ウォンは一時1.9%上昇した。韓国の10年国債先物価格は120ベーシスポイント上昇し、3年国債の利回りは3.3%に低下した。これは、原油価格の下落がインフレ圧力を緩和し、市場の韓国中央銀行の利上げ予想を低下させたためである。

原油価格は90ドル付近で維持される可能性

停火好材料の影響で、貴金属市場は上昇を続けた。スポットゴールドは日内でほぼ3%上昇し、価格は4835ドルを超えた。銀も同時に5.33%上昇し76.81ドルとなった。プラチナとパラジウムも上昇した。

原油市場は暴落し、ブレント原油先物は寄り付きで15%急落し、現在95ドル/バレルで取引されている。WTI原油先物は71ドル/バレルとなっている。

ブルームバーグは、衝突の緩和に伴い取引量が急増したと指摘している。世界の基準取引の最初の1時間で、約24万枚のブレント原油契約が取引されたが、通常の取引時間内の取引量は数千枚程度であることが多い。

三井住友信託銀行のチーフストラテジスト、上野博之は、「これは市場にとって一種の緩和だ。今は落ち着いてきている。イランは実際に交渉のテーブルに着いた。これは一歩前進だ。今のところ、高い油価は長続きしないという感じがする」と述べた。

しかし、バレンジョイ・キャピタルの金利ストラテジスト、アンドリュー・リリーは、戦前の水準に戻るにはまだ長い道のりがあると警告している。彼は、市場は現在、油価が75ドルの範囲に戻るかどうかについて確信を持っていないと考えている。

「現状の困難は、原油の流動性回復が差し迫った問題を緩和した一方で、インフラの損傷により油価は90ドルの均衡価格に維持される可能性があることだ」と述べている。

米国の利下げ確率が上昇

為替市場では、ドルは弱含み、ドル指数は0.6%下落した。ユーロはドルに対して1.1677に上昇し、円は1ドル158.71に対して上昇した。

米国の2年国債利回りは7ベーシスポイント低下し3.72%、10年国債利回りは4ベーシスポイント低下し4.26%となった。

今年3月、中東の紛争により原油価格が急騰し、世界的なインフレ加速への懸念が高まった。米国債は2024年10月以来最大の下落を記録した。その後反発したものの、中東和平の兆しを待つ投資家の姿勢から、上昇は限定的だった。

オーストラリア国民銀行の金利ストラテジー責任者、ケン・クランプトンは、「市場は予想を再調整し、米連邦準備制度の利下げの可能性は現在の予想よりも高いと考えるかもしれない」と述べた。

現在、夜間インデックス・スワップは、年末までに米連邦準備制度が利下げを行う可能性は約60%と見積もられており、今週初めの見積もりはほぼゼロだった。