Після об'єднання банківських корпорацій у «Клуб трильйонів юанів» — на чому ґрунтується подолання циклу низьких процентних ставок

Питання AI · Як Пудфад Банку вдалося навпаки до тренду досягти подвійного зростання доходів і чистого прибутку?

Згідно з річним звітом публічних банків за 2025 рік, станом на кінець 2025 року активи CITIC Bank і Пудфад Банку перевищили 10 трильйонів юанів, що дозволило їм зійтися з іншим банком і банком. Але стрімке зростання масштабів не супроводжувалося одночасним високим зростанням доходів. На тлі постійного звуження чистої процентної маржі в банківській галузі, з чотирьох «банків по 10 трильйонів» лише Пудфад Банк досяг значного зростання доходів і чистого прибутку у 2025 році, тоді як інший банк і банк мали незначне зростання доходів, а CITIC Bank — зниження доходів на 0,55% у порівнянні з попереднім роком.

在 звітний період чиста процентна маржа іншого банку, банку, CITIC Bank і Пудфад Банку становила відповідно 1,87%, 1,71%, 1,63% і 1,42%, що відповідно знизилися на 11, 11, 14 і 0 базисних пунктів у порівнянні з попереднім роком.

Коли можливості заробітку на видачі кредитів постійно звужуються, як ці «банки по 10 трильйонів» долають обмеження зростання і проходять через цикл низьких процентних ставок? Аналізуючи стратегії управління цих чотирьох банків у 2025 році, журналісти з Китаю виявили, що відповідь криється у спільних зусиллях «трьох коней», тобто у синергії між трьома напрямками: через точне управління зобов’язаннями для розширення буферів, через структурну оптимізацію активів для підвищення доходності, та через диверсифікацію посередницьких послуг для відкриття нових шляхів зростання.

Посилення активного управління зобов’язаннями

在 постійному звуженні чистої процентної маржі, здатність контролювати витрати на зобов’язання визначає стійкість банківської маржі.

«У період низьких процентних ставок потрібно зосередитися на стабілізації маржі, щоб забезпечити її лідерство в галузі і зміцнити конкурентоспроможність», — заявив голова іншого банку Му Цзяньмін на прес-конференції. У 2025 році банк зберіг свою абсолютну перевагу у низьких витратах на залучення коштів, середня вартість депозитів клієнтів знизилася до 1,17%, що на 37 базисних пунктів менше, ніж у попередньому році, причому частка поточних депозитів становила 49,4%, що забезпечує міцну підтримку для маржі.

У 2025 році середня ставка по зобов’язаннях банку знизилася на 43 базисні пункти до 1,74%, причому витрати на зобов’язання за роздрібними, корпоративними та міжбанківськими депозитами знизилися відповідно на 31, 34 і 59 базисних пунктів. «Ми просуваємо проект ‘Плетена мережа’ для розвитку сценарної екосистеми, інтегруючи продукти та послуги у всі етапи виробничої діяльності клієнтів, прагнучи забезпечити замкнуту циркуляцію коштів всередині банку», — сказав голова банку Лю Цзядзін. Банк активно працює над глибокою обробкою сценаріїв платежів і розрахунків, систематично веде точне управління клієнтським портфелем, прагнучи стати першим вибором клієнтів для основних розрахункових операцій, сприяючи накопиченню платіжних коштів і знижуючи витрати на зобов’язання.

Керівництво CITIC Bank у прес-конференції зосередилося на балансі цін і обсягів у зобов’язаннях, описуючи це як «широку буферну зону» для протистояння впливу низької маржі. У 2025 році витрати на корпоративні депозити знизилися, що підвищило маржу на 17 базисних пунктів, а витрати на особисті депозити — на 6 базисних пунктів. Вартість залучених коштів на ринку знизилася, що додало 15,7 базисних пунктів до маржі, і загалом зобов’язання забезпечили майже 40 базисних пунктів підтримки.

Оптимізація структури активів

Оптимізація структури активів стала ключовою мірою для банків, щоб протистояти звуженню маржі. Загалом, банки зменшують частку низькодохідних активів, таких як векселі, і підвищують частку високодохідних активів, таких як кредити, для структурних покращень і стабілізації маржі.

З 2025 року чиста процентна маржа іншого банку зросла з 1,83% у третьому кварталі до 1,86% у четвертому, що стало першим покращенням за три роки. «Структурна оптимізація — ключовий фактор для відновлення маржі», — пояснив заступник голови Пэн Цзявень. «З одного боку, ми постійно підвищуємо частку активів з високою доходністю, наприклад, кредитних активів; з іншого — у четвертому кварталі минулого року ми помірно зменшили обсяг низькодохідних активів, таких як векселі, щоб ще більше зміцнити управління портфелем активів і зобов’язань».

在 активній політиці, Пудфад Банк застосовує стратегію «підвищення якості та ефективності, динамічного коригування» для стабілізації маржі. У 2025 році чиста процентна маржа банку залишилася на рівні 1,42%, що відповідає попередньому року. Керівництво зазначило, що досягнення цього результату стало можливим завдяки структурній оптимізації: у 2025 році банк зосередився на ключових сегментах, регіонах, галузях і продуктах, посилюючи спеціалізовані бізнеси та ресурси; одночасно збільшив обсяг високоякісних кредитів і оптимізував темпи їх видачі, активно знижуючи частку низькоефективних активів, таких як векселі, і підвищуючи частку активів з високою доходністю. За період звіту частка основних кредитів у валюті та юані у доходних активах банку зросла на 2,5 процентних пункти порівняно з 2024 роком, що ефективно уповільнило зниження доходності активів.

Вихід на новий рівень у посередницькому бізнесі

Один лише залежність від доходів на основі процентних ставок вже стає недостатньою, і зростання посередницьких послуг стало ще одним шляхом для банків у період низьких ставок.

У 2025 році чистий дохід від комісійних та зборів іншого банку зріс на 4,39% у порівнянні з попереднім роком, що стало першим позитивним зростанням за останні три роки; банк показав зростання на 7,45%, що свідчить про початок позитивної динаміки; CITIC Bank — зростання на 5,58%, що становить 15,42% від операційного доходу, збільшившись на 0,89 процентних пункти порівняно з 2024 роком.

«Підвищення внеску посередницького бізнесу у доходи і формування більш стабільної структури доходів — важливий досвід для внутрішніх і міжнародних банків у період циклічних коливань», — сказав Лю Цзядзін. У 2025 році банк активно розвивав платіжні системи, гарантійні зобов’язання, емісію облігацій, фінансових консультацій, управління активами, продажі фінансових продуктів і довірче управління активами, щоб збільшити частку посередницьких доходів. Банк також скористався відновленням ринку капіталу, щоб посилити зростання у сферах інвестиційного банкінгу, управління активами і багатства.

Голова іншого банку Ван Лян зазначив, що у 2025 році значна частка доходів банку припадала на управління багатством, особливо на комісійні доходи від роздрібного управління багатством, що швидко зросли і ефективно компенсували інші втрати доходів. Однак нові правила щодо зниження зборів за фонди відкритого типу, що почали діяти цього року, можуть вплинути на бізнес з продажу фондів і створити тиск на зростання доходів без відсотків.