Est-il temps de reconsidérer NICE (TASE:NICE) après sa forte chute du cours de l’action

Simply Wall St

Mar, 17 février 2026 à 12:12 PM GMT+9 5 min de lecture

Dans cet article :

NICE

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Si vous vous demandez si NICE est maintenant une affaire sous-évaluée ou encore un piège à valeur, vous êtes au bon endroit pour une analyse claire de ce que le prix actuel de l'action pourrait impliquer.

La dernière clôture de l'action était à 310 USD, avec un recul de 9,2 % la semaine dernière, de 14,9 % le mois dernier, et de 14,7 % depuis le début de l'année. Les rendements sur 1 an, 3 ans et 5 ans sont respectivement de -50,0 %, -59,9 % et -61,1 %.

Les actualités récentes autour de NICE se sont principalement concentrées sur son rôle de fournisseur de logiciels et sur la façon dont les investisseurs réévaluent les risques et le potentiel de cette exposition. Cela aide à expliquer la forte baisse du cours de l'action. Ces titres ont maintenu l'attention sur la question de savoir si les attentes avaient été trop optimistes auparavant, ou si le sentiment a maintenant basculé dans l'autre sens.

NICE obtient actuellement un score de 5 sur 6 dans nos vérifications de valorisation, comme indiqué dans notre score de valorisation. Ensuite, nous examinerons ce que cela signifie selon différentes méthodes d’évaluation, avant de conclure avec une méthode plus simple pour suivre la valorisation, que beaucoup d’investisseurs trouvent encore plus utile.

Découvrez pourquoi le rendement de -50,0 % de NICE sur l’année dernière est en retard par rapport à ses pairs.

Approche 1 : Analyse de Flux de Trésorerie Actualisés (DCF) de NICE (

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisés, ou DCF, estime la valeur qu’une entreprise pourrait avoir aujourd’hui en projetant ses flux de trésorerie futurs puis en les actualisant à la valeur présente.

Pour NICE, le modèle utilise une approche à 2 étapes de flux de trésorerie libre pour les actions, basée sur un flux de trésorerie libre sur douze mois d’environ 684,4 millions de dollars US. Des estimations d’analystes sont disponibles pour plusieurs années à venir, et Simply Wall St prolonge ces projections, avec des prévisions de flux de trésorerie libre sur dix ans allant d’environ 611,4 millions de dollars US en 2026 à 1 441,2 millions de dollars US en 2035, tous en dollars US.

En actualisant ces flux de trésorerie projetés à aujourd’hui, le modèle DCF aboutit à une valeur intrinsèque estimée d’environ 691,21 USD par action. Comparé au prix récent de l’action de 310 USD, cela indique que l’action se négocie avec une décote de 55,2 % selon cette approche basée sur le flux de trésorerie.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉ

Notre analyse de Flux de Trésorerie Actualisés )DCF( suggère que NICE est sous-évaluée de 55,2 %. Ajoutez-la à votre liste de surveillance ou portefeuille, ou découvrez 221 autres actions sous-évaluées de haute qualité.

Flux de Trésorerie Actualisé de NICE au février 2026

Rendez-vous dans la section Évaluation de notre Rapport d’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour NICE.

) Approche 2 : Prix vs Bénéfices de NICE

Pour les entreprises rentables, le ratio P/E est un moyen utile de voir combien vous payez pour chaque dollar de bénéfice, c’est pourquoi c’est le multiple préféré ici.

La suite de l’histoire  

Ce qui compte comme un P/E raisonnable dépend vraiment de la façon dont le marché perçoit le potentiel de croissance et le risque de l’entreprise. Une croissance attendue plus élevée ou un risque perçu plus faible peuvent soutenir un P/E plus élevé, tandis qu’une croissance plus lente ou un risque plus élevé nécessitent généralement un P/E plus bas.

NICE se négocie actuellement avec un P/E de 11,0x. Cela est inférieur à la moyenne de l’industrie des logiciels de 24,6x et aussi en dessous de la moyenne du groupe de pairs de 35,3x. En surface, cela indique un multiple de bénéfices plus faible comparé à de nombreuses entreprises similaires.

Le ratio équitable de Simply Wall St pour NICE est de 13,9x. Il s’agit d’une estimation propriétaire de ce que pourrait être le P/E, en tenant compte de facteurs tels que le profil de bénéfices de l’entreprise, son secteur, ses marges bénéficiaires, sa valeur de marché et ses caractéristiques de risque. Parce qu’il ajuste ces facteurs spécifiques à l’entreprise plutôt que de simplement comparer avec des moyennes de groupe, il peut servir de référence plus adaptée.

Avec le P/E actuel de 11,0x en dessous du ratio équitable de 13,9x, NICE apparaît sous-évaluée selon cette vision basée sur les bénéfices.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉ

TASE:NICE Ratio P/E au 17 février 2026

Les ratios P/E racontent une histoire, mais que faire si la véritable opportunité se trouve ailleurs ? Commencez à investir dans les héritages, pas dans les dirigeants. Découvrez nos 104 meilleures entreprises dirigées par leurs fondateurs.

Améliorez votre prise de décision : choisissez votre narration NICE

Nous avons mentionné plus tôt qu’il existe une méthode encore meilleure pour comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives. C’est ici que vous reliez votre vision de l’histoire d’une entreprise à vos propres hypothèses sur le futur revenu, bénéfices et marges pour arriver à une juste valeur personnelle, le tout dans la page Communauté de Simply Wall St, utilisée par des millions d’investisseurs.

Une Narrative relie ce que vous croyez sur NICE, comme la façon dont les solutions pilotées par l’IA, les partenariats cloud ou les risques de marge pourraient évoluer, à une prévision financière puis à une juste valeur. Vous pouvez alors comparer cette juste valeur avec le prix actuel et décider si vous trouvez l’action attrayante ou non selon votre propre cadre.

Parce que les Narratives sur Simply Wall St se mettent à jour au fur et à mesure que de nouvelles informations arrivent, comme les bénéfices ou les nouvelles sur la régulation de l’IA ou le churn cloud, votre vision de la juste valeur peut évoluer avec les faits plutôt que de rester figée dans un modèle statique.

Par exemple, une Narrative NICE sur la page Communauté suppose actuellement une croissance du revenu de 8,5 % par an, une augmentation des marges de 18,9 % à 20,4 % et un P/E de 23,8x en 2028 pour soutenir une juste valeur de ₪750,02. Une autre pourrait raisonnablement s’appuyer sur l’estimation de bénéfices plus prudente de 651,7 millions de dollars US en 2028 et un P/E plus conservateur pour atteindre une valorisation très différente.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir dans l’histoire de NICE ? Rendez-vous dans notre Communauté pour voir ce que d’autres disent !

TASE:NICE Graphique du prix de l’action sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Entreprises évoquées dans cet article : NICE.TA.

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