Ринок скорочується, відбувається відскок, хімічна промисловість танцює соло, решта п'є чай

I. Перший торговий день після свят, три основні індекси весь день коливалися в межах вузького діапазону. Невеликий підйом і закриття в плюсі. Індекс Шанхаю виріс на 0,26% до 3890,16, індекс Шеньчженя — на 0,36%, індекс ЧАМП — на 0,36%. Обсяг торгів двох ринків становив 1,62 трлн юанів, у всьому ринку близько 4000 акцій зросли.
Але є фраза: «заробіток на індексі не означає заробіток на грошах», індекси виглядають красиво, а по-справжньому зростає лише один напрям.

II. Хто сьогодні росте?

Хімія (найсильніша внутрішньоденна основна тема, хвиля лістингів на максимум)

Сьогодні сектор хімічної промисловості просто повністю зійшов з глузду: велика нафтопереробка, органічний кремній, гліфосат і дисперсні барвники — усі напрями вибухнули. Донъюе Силкейтеріалс (东岳硅材) на відкритті за першу хвилину виріс на 20% і досяг ліміту зростання; чистий прибуток за перший квартал прогнозують у діапазоні +397%—+451%, тобто прибуток і новини працюють у двох напрямках; також 20% ліміту зростання показали Лін Вей Гуодзі (凌玮科技) та Тун Юй Сіньцай (同宇新材). Ще більше акцій з лімітом +10% — Чітяньхуа (赤天化), Сінхуа Шейган (兴化股份), Юфу Шейган (尤夫股份), Сіньань Шейган (新安股份), Цзіннюй Хуа Гун (金牛化工), Хуансин Силкейтеріалс (合盛硅业), Саньфан Сян (三房巷), Шенма Шейган (神马股份), Хенцзі Ліпхуа (恒逸石化), Сентцюань Груп (圣泉集团) тощо — близько 20 акцій закрилися лімітом, внутрішньоденна хвиля лістингів на максимум вибухнула.

Чому хімія така сильна? Під час канікул напад на нафтохімічний промисловий парк компанії Saudi Aramco (Саудівська Аравія) щодо бригади рабіг (沙特拉比格石化工业区) став прямим каталізатором, а також на додачу до цього 2 квітня міжнародні ціни на нафту різко зросли — логіка підвищення цін на продукцію нижньої ланки виштовхнута до максимуму. Хімічні акції з прибутками особливо користуються попитом — прогноз прибутку Донъюе Силкейтеріалс фактично зробив «підживлення» всьому сектору.

Інноваційні ліки / Цзіняо Фармасьютикалс (津药药业) (7 поспіль лістингів на максимум)

Цзіняо Фармасьютикалс закрився на рівні 7,67 юаня за акцію, ліміт зростання вивів угору на 7-му поспіль «планці»; наразі це найвищий показник у всьому ринку. На коротких дистанціях це єдиний напрям «пакетної» згуртованості капіталу.

Але всередині сектора інноваційних ліків спостерігається сильна диференціація: Ляньхуань Фармасьютикалс майже впала до ліміту зниження, Рунду Шейган (润都股份) впав більш ніж на 7%, Шуанлу Фармасьютикалс (双鹭药业) — більш ніж на 4%, у цілому по сектору — чисті відтоки коштів. Хайвань Бьо (海王生物) після дотику до ліміту зниження піднявся вгору, Лаймей Яоье (莱美药业) суттєво впав. Після 6 лістингів на максимум сьогодні Цзіняо Фармасьютикалс все ще зміг закрити 7-й «планку». Цей розрив/суперечність (диференціацію) втримали, але фоловерні акції вже відпали. Компанія сама випустила повідомлення про ризики: після серії поспіль лістингів на максимум ризики торгівлі тривають і наростають. І після 7-го лістингу на максимум як далеко ще вдасться пройти — ніхто не знає.

CPO / оптичний зв’язок

Цзінцзі Сюйчуан (中际旭创) виріс, Гуан Сінь Цзи (光迅科技) зростає; Тундін Хулін (通鼎互联) закрився лімітним зростанням. Логіка підвищення цін на оптоволокно ще тримається, але всередині CPO є диференціація: Сіньїшен (新易盛) отримав чистий продаж і впав — розріз/розлом.

Натрієві акумулятори / тваринництво / спорт

Вейлань Ліхсінь (蔚蓝锂芯) і Чуаньї Текнолоджі (传艺科技) «вистрілили» (зірвали лінію зростання); Сентцюань Груп і Гаолє Шейган (高乐股份) закрилися лімітним зростанням. Каталізатор — результати з технології вогнезахисту для натрієвих батарей від Академії наук. Ідея щодо свинини відскочила: Хуатун Шейган (华统股份) — ліміт зростання, Джусінь Нунму (巨星农牧) — «вистрілила». Спортивна тематика активна: Цзінлін Спорт (金陵体育) 20cm закрився лімітним зростанням, також лістинг на максимум показали Шуахуа Спорт (舒华体育), Тунті Чаньє (中体产业), Гунчуан Грас (共创草坪) тощо.

III. Хто падає?

Переважний ріст із звуженням обсягу (скороченням), а вниз ідуть лише страховики та банки; у секторі нафта й газ диференціація сильніша. Після цього напрямку по суті можна майже не дивитися.

IV. Аналіз ринкового настрою

Сьогоднішня картина має кілька деталей, на які варто звернути увагу:

Перше: хімія — єдиний напрям згуртованості. 93 акції закрилися лімітним зростанням, і хімія становить третину. Гроші повністю «заземлилися» в цьому напрямі. Але це також означає: у напрямах, які сьогодні не ростуть, фактично всі торгували «від сьогодні до завтра — як у кіоску».

Друге: сектор інноваційних ліків сильно диференціювався. Цзіняо Фармасьютикалс (津药药业) сам утримує прапор, 7 лістингів поспіль; Ляньхуань Фармасьютикалс — ліміт зниження, Шуанлу Фармасьютикалс — падіння більш ніж на 4%, фоловерні акції повністю відстали. Після 7-го лістингу гонитва вгору має дуже високий ризик. Людина, що підхоплює на цьому рівні, має це розуміти.

Третє: обсяги не наростили. 1,62 трлн юанів — стан звуження обсягу зберігається. Кошти поза ринком ще спостерігають; ніхто не хоче гнатися і заходити з підвищенням ціни. Ці обсяги не витримують повномасштабний «переважний ріст»; структурна ринкова стратегія все ще є головною мелодією.

V. Прогноз на завтра

Перше: хімія завтра неминуче диференціюється. Понад 20 акцій закрилися лімітним зростанням, завтра буде багато акцій, які відпадуть і не витримають темп. Донъюе Силкейтеріалс має тверду логіку: прогноз зростання прибутку за 1 квартал на +397%—+451%, це індикатор напряму для всього сектора. Хто зможе втримати розбіжності — Чітяньхуа, Сінхуа Шейган чи Цзіннюй Хуа Гун (金牛化工) — подивимося; а фоловерні акції з «задніх рядів» завтра менше гнатися.

Друге: інноваційні ліки дивляться на Цзіняо Фармасьютикалс. Після 7 лістингів на максимум завтра — день «пройти випробування». Позиція після 7-го лістингу, гонитва вгору за ціною, має надто низьку вигідність; це підходить лише як індикатор настроїв. Акції з «задніх рядів» ідуть у ліміт зниження — це означає, що гроші більше не визнають інші варіанти всередині сектора, тож втрачено безперервність.

Третє: квітень — місяць звітності з прибутками. Прогноз Донъюе Силкейтеріалс по першому кварталу вже задав приклад: ринок купуватиме звіт за 1 квартал, але потрібно ще нашаруватися на актуальні теми найближчим часом. Одна лише акція тільки з прогнозом за 1 квартал — не надто підходить.

VI. Наостанок кілька слів

Обсяг усе ще 1,6 трлн юанів, позаринкові гроші не наважуються зайти; по всіх темах немає жодної безперервності. Є безперервність лише у акціях з ідеєю «дуо-дуо» (多多) — і це вже «найочевидніший з очевидних» варіантів у переліку. Чи отримає позитивний відгук — залежить від точки купівлі конкретної акції; закономірність лежить там же. Варто уважно подивитися — і все стане зрозуміло. А що таке «пік/вершина» — хто б знав?;
У цілому це все ще структурний ринок: менше женіться за зростанням; знайти одну-дві акції, які ви добре знаєте, і робити з ними повторні операції — буде значно спокійніше;

Зі святковим розкриттям ринку (першим «добрим ранком») після канікул — і далі в тому ж дусі!