Estratégia de Ações da Galaxy Securities: A evolução dos preços do petróleo continuará a ser uma variável-chave que influencia a estrutura do mercado recente

Pergunte ao AI · Como a escalada do conflito entre os EUA e o Irão pode afectar a lógica de investimento na bolsa A (A股)?

A perspectiva de investimento para o mercado A da Galaxy Securities indica que, do ponto de vista do ambiente externo, o conflito militar entre os EUA e o Irão continua a intensificar-se, as perspectivas de negociações de cessar-fogo permanecem pouco claras e o prazo final definido por Trump para 6 de Abril cria incerteza. Ao mesmo tempo, a intensidade e a amplitude da resposta do Irão estão a aumentar. Enquanto a incerteza do conflito continuar elevada e a tendência ainda não estiver clara, estima-se que os mercados globais de capitais próprios permaneçam num contexto de elevada volatilidade, e a bolsa A poderá apresentar características de rotação com oscilações. A evolução do preço do petróleo bruto continua a ser uma variável-chave que influencia a estrutura do mercado recente. A subida do preço do petróleo eleva as expectativas de inflação globais; o adiamento das expectativas de cortes de taxas conduz a um aperto marginal da liquidez global, o que reforçará a lógica de negociação do sector de substituição de energia e o papel de suporte defensivo dos sectores de defesa. Ao mesmo tempo, isso poderá restringir parcialmente o desempenho de sectores mais orientados para o crescimento tecnológico; por outro lado, se, em seguida, a expectativa de alívio do conflito levar o petróleo a oscilar para baixo e as expectativas de política monetária expansionista recuperarem, isso será favorável à recuperação do mercado de acções de crescimento. Do ponto de vista do ambiente interno, a lógica central de apoio da política, a entrada de fundos no mercado e a reavaliação dos activos chineses não mudou: o conflito externo não abala a base de um bull market de longo prazo e lento na bolsa A. Em simultâneo, à medida que os resultados das empresas cotadas em Abril entram na fase de divulgação concentrada, as pistas para a acção do mercado vão-se orientando gradualmente para a validação dos fundamentos. Os sectores com elevada certeza nos resultados e melhoria contínua da conjuntura económica tornar-se-ão no principal rumo para o foco dos fundos.