多くのトレーダーが公には言及しないが、私たち全員が経験していることに気づきました。それは、市場で私たちを麻痺させる損失回避の感情です。これは単なる恐怖ではなく、私たちの意思決定に影響を与える、より深いものです。

状況はこうです。100元を失うと、その痛みは同じ100元を得たときの喜びの2倍から2.5倍の強さを感じます。これは非対称で、不均衡です。だから多くのトレーダーは、実際の利益を追求するよりも損失を避けることに執着します。高リターンのチャンスがあっても、リスクが伴えば見送ります。

私は毎日、損失回避がポジションを破壊しているのを見ています。誰かが高値で株を買い、その後下落を見て、売らずに「回復を待つ」ことがあります。数週間経ち、ファンダメンタルズが悪化しても、そのまま放置します。なぜなら「損失を受け入れたくない」からです。次に、もう一方の極端もあります。利益の出ているポジションを早めに閉じてしまい、リバーサルを恐れる。そして、その後も上昇し続けるのを見て後悔します。どちらも同じ病気の症状です。

神経学的に見ると、損失を経験すると扁桃体が活性化し、恐怖反応を引き起こし、理性的な分析を妨げます。これは純粋に生物学の働きです。脳は損失を存在の危機とみなし、利益は追加の「ボーナス」として捉えます。だから心理的な重みは非常に異なるのです。

私が効果的だと見ている方法は非常にシンプルですが、規律が必要です。まず、書面にしたシステムを持つこと。エントリー前にストップロスとテイクプロフィットのルールを設定します。トレード中ではなく、事前に。次に、リスク管理です。一度の取引で口座の2-5%以上をリスクにさらさないこと。三つ目は、これが重要ですが、精神的に「損失」の定義を再設定することです。損失は失敗ではなく、ビジネスのコストです。ストップロスは敗北を認めることではなく、資本を守ることです。

損失回避は現実であり、人間的なものですが、避けられないわけではありません。精神を鍛える必要があります。あるトレーダーは瞑想をし、他の人は取引ごとに感情を記録します。目的は、パニックに陥ったときに何が起きているのかを意識することです。それが明確になれば、それに支配されることも少なくなります。

結局のところ、最良のトレーダーは恐怖を持たない人ではありません。損失回避の存在を理解し、それを認識し、それに支配されないための計画を持つ人です。これが、資産が増える口座と崩壊する口座の違いを生むのです。