3 Acções Lucrativas com Fundamentos Duvidosos

3 Acções Lucrativas com Fundamentos Duvidosos

Adam Hejl

Seg, 16 de fevereiro de 2026 às 13:44 GMT+9 3 min de leitura

Neste artigo:

GTM

+0.95%

MEC

+4.58%

VOYA

+0.55%

VOYA-PB

+0.69%

Enquanto a rentabilidade é essencial, não garante o sucesso a longo prazo. Algumas empresas que se acomodam nas suas margens perderão terreno à medida que a concorrência se intensifica — como disse Jeff Bezos: “A tua margem é a minha oportunidade”.

Nem todas as empresas lucrativas são criadas de igual forma, e foi por isso que construímos a StockStory — para te ajudar a encontrares aquelas que realmente brilham. Dito isto, aqui vão três empresas lucrativas a evitar e algumas alternativas melhores.

ZoomInfo (GTM)

Margem Operacional GAAP dos Últimos 12 Meses: 18.1%

A operar uma plataforma que chama “RevOS” — abreviatura de Revenue Operating System — a ZoomInfo (NASDAQ:GTM) fornece às equipas de vendas, marketing e recrutamento inteligência empresarial e analítica para identificar potenciais clientes e realizar abordagens direcionadas.

Por que é que Achamos que o GTM Vai Ter Desempenho Inferior?

As ofertas tiveram dificuldades em gerar interesse, já que os seus faturamentos estiveram estáveis no último ano

As vendas estimadas para os próximos 12 meses estão estáveis e sugerem um ambiente de procura mais fraco

A queda projetada de 4.6 pontos percentuais na sua margem de fluxo de caixa livre no próximo ano reflete os planos da empresa de aumentar os seus investimentos para defender a sua posição no mercado

A ZoomInfo está a ser negociada a $6.46 por ação, ou 1.6x no preço-vendas forward. Consulta o nosso relatório de pesquisa gratuito para perceberes por que existem oportunidades melhores do que o GTM.

Mayville Engineering (MEC)

Margem Operacional GAAP dos Últimos 12 Meses: 4.6%

Fundada originalmente apenas para fabrico de ferramentas e matrizes, a Mayville Engineering Company (NYSE:MEC) especializa-se em transformação de metal, curvatura de tubos e soldadura para serem usadas em várias indústrias.

Por que é que o MEC Nos Preocupa?

As quedas anuais nas vendas de 3.1% nos últimos dois anos mostram que os seus produtos e serviços tiveram dificuldades em se ligar ao mercado durante este ciclo

A margem bruta de 12.8% fica abaixo da dos seus concorrentes, deixando menos dinheiro para investir em áreas como marketing e I&D

O lucro por ação caiu 52.4% ao ano ao longo dos últimos dois anos, o que é preocupante porque os preços das ações seguem o EPS no longo prazo

O preço das ações da Mayville Engineering de $22.00 implica uma avaliação na forma de 95.4x no P/E forward. Lê o nosso relatório de pesquisa gratuito para perceberes por que deves pensar duas vezes antes de incluir o MEC na tua carteira; é grátis.

Voya Financial (VOYA)

Margem Operacional GAAP dos Últimos 12 Meses: 10.8%

Originalmente separada do gigante financeiro holandês ING em 2013 e rebatizada com um nome que sugere “voyage”, a Voya Financial (NYSE:VOYA) fornece soluções de benefícios no local de trabalho e de poupança para empregadores dos EUA, ajudando os seus trabalhadores a obter melhores resultados financeiros através de planos de reforma e produtos de seguros.

A história continua  

Por que é que Estamos Hesitantes em Relação ao VOYA?

O crescimento anual da receita de 6.5% nos últimos dois anos ficou abaixo dos nossos padrões para o setor financeiro

O desempenho ao longo dos últimos dois anos mostra que as suas vendas incrementais foram menos lucrativas, já que o seu crescimento anual de 5.4% no lucro por ação ficou aquém dos ganhos de receita

As quedas anuais no valor patrimonial tangível por ação de 8.3% nos últimos cinco anos mostram que a gestão do capital teve dificuldades durante este ciclo

A $74.54 por ação, a Voya Financial negoceia a 7.5x P/E forward. Se estás a considerar o VOYA para a tua carteira, vê o nosso RELATÓRIO DE PESQUISA GRATUITO para saberes mais.

Acções de Alta Qualidade para Todas as Condições de Mercado

O mercado está em grande alta este ano — mas há um senão. Apenas 4 ações representam metade de todo o ganho do S&P 500. Esse nível de concentração deixa os investidores receosos, e com razão. Enquanto toda a gente investe nos mesmos nomes lotados, os investidores inteligentes procuram qualidade onde ninguém está a olhar — e pagam apenas uma fração do preço. Vê os nomes de alta qualidade que destacámos nas nossas Top 5 Strong Momentum Stocks desta semana. Esta é uma lista curada das nossas ações de Alta Qualidade que geraram um retorno acima do mercado de 244% nos últimos cinco anos (a partir de 30 de junho de 2025).

As ações que entraram na nossa lista em 2020 incluem nomes agora já familiares como a Nvidia (+1,326% entre junho de 2020 e junho de 2025) e também negócios pouco reconhecidos como a empresa outrora pequena de small-cap Exlservice (+354% de retorno em cinco anos). Encontra o teu próximo grande vencedor com a StockStory hoje.

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