Общий актив превысил 7 триллионов юаней, China Everbright Bank ищет пути преодоления давления и изменений

2025年光大银行 планирует выплатить денежные дивиденды в размере 10,3 млрд юаней, при этом доля дивидендов в чистой прибыли стабильно составляет 30,08%. С момента листинга совокупный объем денежных дивидендов банка достиг 131,9 млрд юаней; банк продолжает сохранять согласованную и стабильную дивидендную политику, укрепляя долгосрочную отдачу для акционеров

Статья | репортер «Цайцзин» Тан Цзюнь

Редактор | Чжан Вэй

«Смотрите трудностям в лицо, держите давление, сосредоточьтесь на развитии операционной деятельности и демонстрируйте достаточно сильный импульс роста и устойчивость в управлении».

На пресс-конференции по итогам деятельности за 2025 год, состоявшейся 31 марта, управляющий Китайского банка Гуанда (601818.SH, далее — «Гуанда Банк») Хао Чэн, рассказывая об операционной ситуации в 2025 году, заявил, что.

30 марта Гуанда Банк опубликовал годовой отчет за 2025 год. Согласно данным, по состоянию на конец 2025 года общий объем активов достиг 7,17 трлн юаней, увеличившись на 2,96% по сравнению с началом года. Среди них совокупный объем кредитов составил 3,98 трлн юаней, увеличившись на 1,18% по сравнению с началом года.

По показателям деятельности в 2025 году Гуанда Банк получил выручку в размере 126,311 млрд юаней, что на 6,72% меньше в годовом исчислении; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила 38,826 млрд юаней, что на 6,88% меньше в годовом исчислении.

На это заместитель управляющего Гуанда Банка Лю Янь на месте ответил: «С одной стороны, это обусловлено общей средой функционирования банков; с другой стороны — мы ускоряем урегулирование рисков».

По качеству активов: по состоянию на конец 2025 года уровень проблемных кредитов Гуанда Банка составил 1,27%, что на 0,02 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года; коэффициент покрытия резервами — 174,14%, что на 6,45 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года.

По возврату акционерам: в 2025 году банк планирует выплатить денежные дивиденды в размере 10,3 млрд юаней.

«С момента листинга Гуанда Банка совокупный объем денежных дивидендов достиг 131,9 млрд юаней». Генеральный секретарь компании Гуанда Банка Чжан Сюянь отметил: «В 2025 году мы приложили все усилия, чтобы обеспечить, чтобы доля дивидендов сохранялась на уровне прошлого года. Весь год мы планируем выплатить денежные дивиденды в размере 10,3 млрд юаней; сумма дивидендов составляет 30,08% чистой прибыли обыкновенных акционеров нашего банка, относящейся к ним, сохранив непрерывность и стабильность дивидендной политики».

В преддверии периода «пятнадцатой пятилетки» Хао Чэн заявил, что Гуанда Банк сосредоточится на трех направлениях: во-первых, обслуживать реальную экономику, обслуживать национальные стратегии, обслуживать благополучие общества и обеспечивать выполнение финансовых «пяти ключевых статей»; во-вторых, придерживаться развития с учетом дифференциации и прилагать все усилия для создания специализированного бизнеса; в-третьих, через совершенствование корпоративного управления углублять реформы, дополнительно усиливая такие ключевые возможности, как цифровое расширение потенциала, способность комплексного ведения бизнеса с клиентами и комплексное управление рисками.

«Непростые дела не избегают; главное — делать по-настоящему». Хао Чэн сказал, что в работе 2026 года Гуанда Банк будет твердо укреплять уверенность, «качать» внутренние навыки, обеспечивать прочную основу и идти устойчиво и далеко, прилагая усилия, чтобы вывести высококачественное развитие на новый уровень.

Отказ от «комплекса масштаба»

«Мы уделяем внимание эффективному повышению качества, отказываемся от комплекса масштаба, фокусируемся на ключевых областях и ключевых треках, оптимизируем структуру активов, усиливаем способность к привлечению крупных объемов клиентов и притоку средств из первоисточников, чтобы обеспечить планомерный рост масштаба активов и пассивов».

Возвращаясь к операционной ситуации за 2025 год, Хао Чэн в первую очередь упомянул общую стабильность масштаба.

По состоянию на конец 2025 года общий объем активов Гуанда Банка составил 7,17 трлн юаней, увеличившись на 2,96% по сравнению с началом года. Среди них совокупный объем кредитов составил 3,98 трлн юаней, увеличившись на 1,18% по сравнению с началом года.

По сегментам: по состоянию на конец 2025 года остаток корпоративных кредитов Гуанда Банка составил около 2,43 трлн юаней, увеличившись на 5,73% по сравнению с началом года.

Среди них остаток кредитов технологическим компаниям составил 703,7 млрд юаней, увеличившись на 10,17% по сравнению с началом года; остаток зеленых кредитов — 469,1 млрд юаней, увеличившись на 13,57%; остаток кредитов для малого и микробизнеса — 462,8 млрд юаней, увеличившись на 6,2%. Кроме того, темпы роста кредитов в ключевых областях, таких как обрабатывающая промышленность, стратегические новые отрасли и частные предприятия, составили соответственно 8,5%, 33,2% и 5,93%.

Также, как рассказал Хао Чэн, в 2025 году Гуанда Банк по собственной инициативе сократил масштаб дисконтных кредитов. Согласно годовой отчетности, по состоянию на конец 2025 года остаток дисконтных кредитов Гуанда Банка составил 84,844 млрд юаней, снизившись более чем на 44% по сравнению с 153,924 млрд юаней на конец 2024 года.

В розничном сегменте, не включая остатки по кредитным картам, розничное кредитование составило 1097,536 млрд юаней, что на 91,40 млрд юаней меньше, чем на конец прошлого года, и снизилось на 0,83%.

По пассивам: по состоянию на конец 2025 года общий объем обязательств Гуанда Банка составил 6,56 трлн юаней, увеличившись на 2,97% по сравнению с началом года; общий объем депозитов — 4,1 трлн юаней, увеличившись на 1,65% по сравнению с началом года. При этом розничные депозиты выросли на 6,2%, а средний остаток межбанковских депозитов, привлечений по соглашениям о выкупе и сделок обратного РЕПО в годовом выражении вырос на 4,28%.

В 2025 году управление стоимостью привлечения средств было одной из ключевых задач Гуанда Банка.

Заместитель управляющего Гуанда Банка Ян Бинбин, описывая ситуацию в розничном бизнесе, заявил: «Перед лицом жесткой рыночной конкуренции мы рассматриваем контроль затрат как ключевую конкурентоспособность, которую выстраиваем и наращиваем; в основном нам удалось добиться синхронного улучшения объема и цены».

Как рассказал Ян Бинбин, в 2025 году Гуанда Банк снизил стоимость розничных депозитов на 35 БП (базисных пунктов); за последние три года суммарное улучшение составило 59 БП. Одновременно объем депозитов также планомерно рос: среднедневной темп роста розничных депозитов за год составил 7,3%, обеспечив рост «объема» при оптимизации «цены».

То же относится и к корпоративному сегменту. Заместитель управляющего Гуанда Банка Лю Янь сообщил, что, сохраняя разумный рост масштаба бизнеса, банк активно контролировал стоимость депозитов: за весь год стоимость корпоративных депозитов снизилась на 38 БП, поддерживая стабилизацию и улучшение спрэдов по процентам между депозитами и кредитами в корпоративном финансировании.

В перспективе Хао Чэн сказал, что Гуанда Банк будет придерживаться развития с учетом дифференциации и формировать преимущества конкурентного отличия. Укрепляя и делая сильными основные обязанности и основной бизнес, а также опираясь на собственную бизнес-основу и ресурсные предпосылки, банк определит целевые сегменты рынка и целевые группы клиентов и сосредоточит усилия на создании шести специализированных направлений: Yangguang Kechuang (солнечное научно-техническое творчество), Yangguang Wealth (солнечное богатство), Yangguang Cloud Payment (облачная оплата), Yangguang Exchange (солнечная торговля), Yangguang Investment Banking (солнечный инвестбанкинг), Yangguang Gold Market (солнечный рынок золота).

В качестве примера по корпоративному сегменту Лю Янь заявил, что в 2026 году Гуанда Банк продолжит содействовать тому, чтобы «пять ключевых статей» и соответствующие ключевые области кредитного размещения демонстрировали относительно хорошие и быстрые темпы роста; при этом, исходя из собственных преимуществ, он планирует и будет выстраивать стратегию в таких направлениях, как интегральные схемы, вычислительная мощность, искусственный интеллект, воплощенный интеллект, и создаст собственные отличительные характеристики.

Спрэд сохраняется на стабильном уровне

В 2025 году у Гуанда Банка и выручка, и чистая прибыль, относящаяся к акционерам, показали отрицательный рост, при этом падение чистой прибыли в годовом выражении расширилось.

На это Лю Янь пояснил, что падение выручки Гуанда Банка связано с тремя факторами:

Во-первых, некоторым сужением чистого процентного спрэда. С 2024 года ставки LPR (процентные ставки по кредитам на рынке) были снижены; в сочетании с корректировками ставок по остаткам ипотечных кредитов это повлияло на доходность кредитного портфеля Гуанда Банка в 2025 году. Поскольку темпы снижения процентных ставок по депозитам шли медленнее, чем по кредитам, чистый процентный спрэд сузился в годовом выражении, что ограничило рост процентных доходов.

Во-вторых, этапное снижение других доходов. В 2024 году ставки на рынке облигаций снижались значительными темпами; в результате базовая величина для прироста оценки по активам инвестиционного типа у банка была относительно высокой. Однако в 2025 году в целом по рынку облигаций наблюдался рост ставок, из-за чего активы инвестиционного типа сформировали определенный «плавающий» убыток; это привело к снижению других доходов.

В-третьих, координация развития и безопасность. Гуанда Банк усилил меры по урегулированию рисков по соответствующим бизнесам и по переориентации операционной модели; доходы по процентам и комиссиям по кредитным картам в определенный период испытывали давление, что оказало определенное влияние на рост доходов от процентов и комиссий всего банка.

Тенденция снижения чистой прибыли совпадает с динамикой выручки. Лю Янь заявил, что, несмотря на падение выручки, Гуанда Банк смягчал давление на прибыль за счет усиления контроля затрат: операционные расходы за год снизились на 8,9%, а падение оказалось больше, чем падение выручки.

В 2025 году в банковской отрасли чистые процентные спрэды в целом продолжили снижаться.

Согласно годовой отчетности, чистый процентный спрэд Гуанда Банка в 2025 году составил 1,4%, снизившись на 14 БП в годовом выражении. Под влиянием этого процентные чистые доходы, являющиеся базовым элементом выручки, сократились на 4,564 млрд юаней до 92,101 млрд юаней, снижение составило 4,72%.

Хао Чэн сказал, что в 2025 году Гуанда Банк стремился снижать стоимость привлечения средств и улучшать качество, а уровень спрэда сохранялся на стабильном уровне.

Данные показывают: по состоянию на конец 2025 года ставка выплаты процентов по депозитам Гуанда Банка составила 1,81%, что на 37 БП меньше, чем за предыдущий год; текущие депозиты внутри межбанковских депозитов выросли на 68% относительно начала года, а стоимость выплаты процентов уменьшилась на 50 БП по сравнению с прошлым годом. «Тенденция снижения спрэда по всему банку была остановлена, и чистый процентный спрэд непрерывно в течение четырех кварталов стабилизировался на уровне 1,4%». Хао Чэн сказал.

Одновременно Гуанда Банк предпринял много мер для увеличения доходов и создания прибыли. Увеличение вклада обеспечили специализированные направления, такие как управление активами и транзакционный банкинг.

«(За весь год) чистые комиссионные и агентские доходы выросли на 6,19% в годовом выражении; темп роста в квартальном сопоставлении улучшился на 4 процентных пункта по сравнению с первыми тремя кварталами. В четвертом квартале снижение выручки всего банка оказалось уже на 4,99 процентного пункта меньше, чем снижение за первые три квартала». Хао Чэн сказал.

В прогнозе на 2026 год Лю Янь заявил: «2026 год — это год, когда мы будем укреплять фундамент. Мы будем придерживаться развития основного бизнеса с дифференциацией, формируя наши специализированные конкурентные преимущества, усиливая комплексную конкурентоспособность. Будем снижать затраты, улучшать качество и повышать эффективность, активнее наращивать создание выручки, а также дальше усиливать поддержку со стороны целого ряда ресурсов, включая финансы, для урегулирования рисков».

Усиление мер по урегулированию рисков

Согласно годовой отчетности, по состоянию на конец 2025 года остаток проблемных кредитов Гуанда Банка составил 50,742 млрд юаней, увеличившись на 1,49 млрд юаней по сравнению с концом прошлого года; коэффициент проблемных кредитов составил 1,27%, что на 0,02 процентного пункта выше, чем на конец прошлого года; коэффициент покрытия резервами — 174,14%, что на 6,45 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года.

Хао Чэн заявил, что в 2025 году Гуанда Банк усилил комплексное управление рисками, аккуратно урегулировал риски в ключевых областях, добился двойного снижения — как суммы проблемных кредитов корпоративного кредитования, так и их коэффициента генерации; при этом качество активов по всему банку сохранялось стабильным.

По ситуациям с появлением новых проблемных кредитов заместитель управляющего Гуанда Банка Ци Ешяо сообщил, что в 2025 году масштабы генерации корпоративных проблемных кредитов банка в целом снизились по сравнению с прошлым годом.

С одной стороны, банк усилил меры по ускоренному «выходу» (очистке) накопленного риска по недвижимости, упорядоченно и стабильно продвигал процесс урегулирования долгов платформенного типа, реализовал пролонгации без погашения основного долга для малых и микропредприятий. Активно применялись меры, включая контроль концентрации, крупное «сквозное» раскрытие (перфорация), предупреждающий мониторинг, активный выход и др., чтобы усилить активное управление накопленными активами. С другой стороны, в управлении новым кредитованием банк через «четыре политики как единое целое» (отраслевые ориентиры, маркетинговые ориентиры, ориентиры по одобрению, white list) оптимизировал структуру кредитов и снизил генерацию рисков.

Согласно годовой отчетности, по состоянию на конец 2025 года общая сумма проблемных кредитов Гуанда Банка в корпоративном сегменте составила 29,302 млрд юаней, что соответствует 57,75% от общего остатка проблемных кредитов.

В сфере розничного бизнеса Ци Ешяо отметил, что новые проблемные кредиты в розничном кредитовании главным образом возникали из кредитов, связанных с недвижимостью, и потребительских кредитов преимущественно по кредитным картам. «Качество этих двух видов активов, по сути, испытывает давление, и потому требует активного реагирования; поэтому мы также четко определили их как приоритетные области».

По ипотечным/недвижимым операциям Ци Ешяо заявил, что Гуанда Банк усилил контроль и урегулирование за счет создания специализированной группы, выстраивания механизмов и смещения ресурсов в нужную сторону, применив комплекс мер. «Благодаря целому ряду мер удалось добиться определенных этапных результатов по контролю рисков розничных кредитов, связанных с недвижимостью; в целом качество активов находится под контролем». — сказал Ци Ешяо.

По бизнесу кредитных карт Ци Ешяо заявил, что 2025 год стал для бизнеса кредитных карт Гуанда Банка годом крупной трансформации в операционной модели — то есть годом, когда модель «прямого управления» была полностью преобразована в модель «ведения по месту расположения» (локализованное управление).

«В течение этого года мы сформулировали два ключевых принципа “возвращения к сути потребления” и “возвращения к отделениям”.» — сказал Ци Ешяо. С одной стороны, мы полностью задействовали силы филиалов и глубоко работали с потребительскими сценариями, ускоряя настройку структуры вокруг фокуса на подходящих клиентов. С другой стороны, мы постоянно усиливали управление рисками: придерживались принципа строгого контроля за добавлением новых операций и одновременного урегулирования накопленных рисков.

«В прошлом году по кредитным картам наблюдалась стабильная тенденция к снижению генерации проблемных кредитов; управление рисками дало первоначальные результаты. Эти результаты управления укрепили нашу уверенность в стабильном улучшении качества активов и заложили основу для будущего развития». — сказал Ци Ешяо.

В 2025 году Гуанда Банк сформировал резерв под обесценение кредитов по кредитным картам на сумму 36,426 млрд юаней, что составляет 28,8% от выручки за соответствующий период. Среди этого в четвертом квартале Гуанда Банк сформировал резерв под обесценение кредитов на 17,588 млрд юаней, что почти равно половине общей суммы резервов, сформированных за год.

В ответ главный директор по рискам Гуанда Банка Ма Бо заявил, что увеличение расходов на резервы в четвертом квартале 2025 года главным образом было сосредоточено в сфере розничного бизнеса. «В настоящее время рынок недвижимости продолжает проходить корректировки, и явного улучшения рыночной среды не наблюдается. Под его влиянием давление по рискам для розничных кредитов, особенно для кредитов, связанных с недвижимостью, является более существенным. Поэтому мы увеличим уровень формирования резервов по соответствующим направлениям, чтобы укрепить способность к покрытию рисков», — сказал Ма Бо.

В перспективе Ма Бо отметил, что Гуанда Банк всегда будет придерживаться осторожного принципа формирования резервов, продолжая отслеживать эволюцию рисков в ключевых областях кредитования. В соответствии с требованиями бухгалтерских стандартов он своевременно будет обоснованно формировать резервы под обесценение по активам, где появились признаки обесценения, и активно реагировать на любые неблагоприятные изменения, которые могут затронуть качество активов.

Редакторы | Ян Минхуй

Огромный поток новостей и точная аналитика — в приложении Sina Finance