隔夜米国株式市場 | 3大指数今週すべて上昇、Tesla(TSLA.US)は5.42%下落

智通财经アプリによると、木曜日は3つの主要指数がまちまちの値動きとなり、今週はいずれも上昇を記録した。ダウ平均の今週の累計上昇率は2.96%、ナスダックは4.44%上昇、S&P500指数の上昇率は3.36%。金曜日は米国市場がイエスの受難日で休場となる。3月の非農業部門雇用者数レポートは金曜の午前に発表予定。

【米国株】 取引終了時点で、ダウ平均は61.07ポイント下落、下落率は0.13%で46504.67ポイント。ナスダックは38.23ポイント上昇、上昇率は0.18%で21879.18ポイント。S&P500指数は7.37ポイント上昇、上昇率は0.11%で6582.69ポイント。テスラ(TSLA.US)は5.42%下落、エヌビディア(NVDA.US)は0.93%上昇、マイクロン・テクノロジー(MU.US)は0.44%下落、サンディスク(SNDK.US)は1.28%上昇。

【欧州株】 ドイツDAX30指数は136.67ポイント下落、下落率0.59%で23138.50ポイント。英国FTSE100指数は77.19ポイント上昇、上昇率0.74%で10441.98ポイント。フランス

CAC40指数は18.88ポイント下落、下落率0.24%で7962.39ポイント。ストックス50指数は38.21ポイント下落、下落率0.67%で5694.50ポイント。スペインIBEX35指数は36.37ポイント下落、下落率0.21%で17544.03ポイント。イタリアFTSE MIB指数は90.45ポイント下落、下落率0.20%で45624.50ポイント。

【アジア株】 日経225指数は2.38%下落、韓国KOSPI指数は4.47%下落。

【暗号資産】 ビットコインは1.89%下落し、66839.85ドル。イーサリアムは3.6%下落し、2060.9ドル。

【原油】 ニューヨーク商品取引所の5月引き渡しのWTI原油先物価格は11.42ドル上昇し、1バレル111.54ドルで引け、上昇率は11.41%。6月引き渡しのロンドン・ブレント原油先物価格は7.87ドル上昇し、1バレル109.03ドルで引け、上昇率は7.78%。

【米ドル指数】 6種類の主要通貨に対するドルの米ドル指数は当日0.38%上昇し、為替市場の終盤で100.024で取引を終了した。ニューヨークの為替市場終盤時点で、1ユーロは1.1544ドルで、前の取引日の1.1607ドルを下回った。1ポンドは1.3227ドルで、前の取引日の1.3324ドルを下回った。1ドルは159.34円で、前の取引日の158.82円を上回った。1ドルは0.7984スイスフランで、前の取引日の0.7931スイスフランを上回った。1ドルは1.3921カナダドルで、前の取引日の1.3895カナダドルを上回った。1ドルは9.4234スウェーデンクローナで、前の取引日の9.3935スウェーデンクローナを上回った。

【貴金属】 現物金は1.71%下落し、4675.61ドル。現物銀は73.037ドルで引け。

【マクロニュース】

米連邦準備制度理事会（FRB）のウィリアムズ：インフレと雇用のリスクは均衡に向かい、据え置きを選好。 ニューヨーク連銀の議長ウィリアムズは、エネルギー価格の上昇がもたらしたインフレと雇用のリスクは「均衡」に向かっており、金利を据え置くことを支持する傾向だと述べた。ウィリアムズは「金融政策は、昨年私たちが取った行動と、現在のスタンスによって、実際にはこれらのリスクを均衡させるための準備ができている。これが私たちがやる必要のあることだ」と述べた。ウィリアムズはまた、プライベートクレジット（銀行融資以外の領域）における損失は、たとえ同領域の一部の投資家が早期償還を求めていても、システミック・リスクにはならないと考えているという。ウィリアムズは、その主な理由は、基礎となるローンの再評価（リプライシング）によるものだと述べた。「私は、それが現時点で私たちの金融システムにシステミック・リスクをもたらすことはないと思う」と語った。そして政策立案者が「銀行のリスクエクスポージャーを綿密に注視している」と指摘した。さらに、特定のプライベートクレジット・ファンドが「大きすぎて潰せない（too big to fail）」とみなされ得るのかと問われると、彼は「絶対にない」と答えた。

米国は一部の特許医薬品に100%の関税を課す。 トランプ政権は木曜日、一部の輸入特許医薬品に100%の関税を課すと表明した。製薬企業が政府と医薬品の価格設定に関する合意を結ぶか、または国内で製品を生産することを約束する場合を除く。大手製薬企業には関税回避のために120日間の時間が与えられるが、中小企業には180日間。企業は、生産を米国へ移すことで関税を20%まで引き下げてもらうことができる。生産を米国内に移し、米国の保健福祉省（HHS）と最恵国待遇の価格設定に関する協定に署名した製薬企業には関税が免除される。米国はすでに17社の製薬会社とこの種の協定を締結しており、そのうち13件は正式に確定し、残り4件は協議中だ。既存の貿易協定のため、EU、日本、韓国、スイスで生産された医薬品の関税は15%に引き下げられる一方、英国には別個の関税協定がある。

米国、鉄・アルミ・銅の関税を調整：低含有は免除、高含有は製品価値に応じて課税。 米大統領トランプは現地時間の木曜日、鉄鋼・アルミ・銅の輸入に対する国家安全保障関税を調整する宣言に署名し、これらの金属から作られる派生製品の関税率を引き下げ、申告手続きを簡素化し、輸入品の価値の過少申告を回避する。宣言によると、米国は鉄鋼・アルミ・銅などのコモディティ輸入に対する関税を引き続き50%とするが、この税率は米国の消費者が支払う価格に適用される。その他の変更として、米国は、これらの金属の含有量（重量ベース）が15%未満であることを条件に、鉄鋼・アルミ・銅の派生製品に対する50%関税を廃止する。これにより、金属含有量が極めて低い製品に課されていた232条項の関税がなくなる。鉄・アルミ・銅の含有量が15%を超える派生製品には、引き下げ後の25%関税が適用されるが、これは金属含有量の部分だけでなく、輸入商品の総価値に対して課税される。したがって、主に鋼材で作られた洗濯機やガスコンロの関税は一律で25%となる。米国当局者は、全体としてこれらの変更は、従来の関税制度と比べて経済面で大きな差は生まれないと述べた。ただし、商品金属の販売総額に対して50%の関税を課すことで、追加の関税収入が生じる可能性がある。

米国の住宅ローン金利が5週連続で上昇。 米国の住宅ローン金利は5週連続で上昇しており、これにより、間もなく到来する重要な春の住宅購入シーズンに寄せられていた期待は外れている。30年固定ローンの平均金利は6.46%で、9月初旬以来の最高水準。先週の6.38%から上昇した。不動産市場は年間の取引量が通常高まる時期に入っているが、景気に対する懸念が買い手と売り手の行動を妨げる可能性がある。イラン戦争によるエネルギー価格の急騰がインフレ懸念を引き起こし、またAIの発展も雇用面の不確実性を生んでいる。多くの米国の人々にとって、住宅価格はいまだ手の届かない水準だ。

FRBのローガン：規制の変更によってバランスシートを縮小できる。 ダラス連銀の議長ローガンは木曜日、FRBがバランスシートの規模を縮小する道筋と選択肢を詳述しつつ、現行の仕組みはうまく機能しており、全体として金融の安定に資するとの見方を示した。ローガンは、FRBが現在、金融流動性を管理するための仕組みは「潤沢」な準備金水準を提供することを目的としており、その仕組みは「効率的で効果的」だと述べた。しかし、現行の仕組みの下でも、FRBが保有する規模を縮小するのに役立つ方法はいくつもあり、その多くは金融機関が現金の準備をどう管理するかに関するルールに関わっている。FRBの内外の最近の研究では、規制調整によって銀行がより低い準備金水準を保つよう促せば、現行の仕組みの下でもFRBはさらにバランスシートを縮小できる可能性がある。ローガンはこれに同意し、現在FRBは、ストレス期における準備金管理を「より効率的にする」ために取り組んでいると述べた。彼女はまた、一部の流動性ルールは準備金を増やす一方で、安全性は高めていない。危機の際に銀行がこれらの準備金を使う意欲がないためだという。「これはFRBのバランスシートの非効率な使い方で、私たちはこの状況を完全に避けられる」と語った。

【個別株ニュース】

アマゾン、数多くのオンライン販売業者に3.5%の燃料付加費を課す。 アマゾン(AMZN.US)は今月後半から、配送サービスを利用する販売業者に対し「燃料および物流」付加費として3.5%を課し始める。これは、イラン戦争による原油価格の上昇が配送コストを押し上げていることを背景に、アマゾンが配送費を引き上げる多くの物流会社の仲間入りをすることを意味する。 「アマゾン物流」の利用者については、これらの費用は4月17日から適用され、対象地域は米国およびカナダ。5月2日から、アマゾンは、自社サイトまたは他の小売業者で商品を販売している販売業者から発送される商品にも付加費を課す。アマゾンの広報担当者は木曜日の声明で「燃料と物流コストの上昇により、業界全体の運営コストが増加している。これまでのところ、私たちはこれらのコスト増を吸収してきたが、他の主要物流会社と同様に、コストが高止まりする場合は、これらのコストを一部相殺するために一時的な付加費を実施する」と述べた。アマゾンプラットフォーム上の商品（60%以上）は独立した販売業者によって販売されており、これらの販売業者はアマゾンに販売手数料に加え、保管および配送の費用を支払う。この追加費用は、アマゾンが自社のマーケットプレイスモデルを通じて、上昇し続けるコストを消費者ではなく販売業者に転嫁できることを示している。

Coinbase(COIN.US)がステーブルコイン事業の推進に向けて重要な規制上の障害を解消。 Coinbaseは、米国通貨監督庁（OCC）から条件付き承認を取得し、信託銀行としての身分で運営できるようになったと述べた。同社の最高法務責任者は、最終的に承認が下りれば、この暗号資産取引所は、カストディ（保管）業務に加えて、連邦の規制のもとで決済商品の運営も可能になると語った。「長期的には、OCCとともに、カストディ商品だけでなく、その他の基盤となるインフラ商品、特に決済領域に関する商品の提供についても検討できるようになると考えています。これにより、暗号資産による決済を、さまざまな新しく、面白く、そして重要な方向へ広げられると私たちは考えています。」