Energy Recovery (NASDAQ:ERII) Melewatkan Perkiraan Pendapatan Q4 CY2025, Saham Turun 18,7%

Energy Recovery (NASDAQ:ERII) Melewatkan Perkiraan Pendapatan Q4 CY2025, Saham Turun 18,7%

Kayode Omotosho

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 07:04 GMT+9 5 menit baca

Dalam artikel ini:

ERII

+0,31%

Produsen perangkat pemulihan energi Energy Recovery (NASDAQ:ERII) melewatkan ekspektasi pendapatan Wall Street di Q4 CY2025, dengan penjualan datar dari tahun ke tahun di $66,87 juta. Laba non-GAAP sebesar $0,53 per saham berada 20,9% di bawah perkiraan konsensus analis.

Apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli Energy Recovery? Temukan dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Energy Recovery (ERII) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $66,87 juta vs perkiraan analis sebesar $82,59 juta (datar dari tahun ke tahun, 19% melewat)

**EPS yang Disesuaikan:** $0,53 vs ekspektasi analis sebesar $0,67 (20,9% melewat)

**EBITDA yang Disesuaikan:** $33,6 juta vs perkiraan analis sebesar $39,8 juta (margin 50,2%, 15,6% melewat)

**Margin Operasi:** 46,8%, naik dari 41,9% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 9,6%, turun dari 13,2% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $851,3 juta

Gambaran Umum Perusahaan

Setelah menyelamatkan jauh lebih dari satu triliun galon air, Energy Recovery (NASDAQ:ERII) menyediakan perangkat pemulihan energi untuk sektor pengolahan air, minyak dan gas, serta pemrosesan kimia.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja jangka panjang sebuah perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis dapat mencetak kuartal yang bagus atau dua, tetapi yang terbaik tumbuh secara konsisten dalam jangka panjang. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan tahunan terannualisasi Energy Recovery sebesar 2,6% selama lima tahun terakhir terasa lambat. Ini bukan hasil yang baik, tetapi masih ada hal-hal yang disukai tentang Energy Recovery.

Pendapatan Kuartalan Energy Recovery

Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tetapi dalam industri, pandangan sejarah setengah dekade dapat melewatkan tren industri baru atau siklus permintaan. Pertumbuhan pendapatan terannualisasi Energy Recovery sebesar 2,6% selama dua tahun terakhir sejalan dengan tren lima tahunnya, menunjukkan bahwa permintaannya secara konsisten lemah.

Pertumbuhan Pendapatan Energy Recovery Tahun ke Tahun

Pada kuartal ini, Energy Recovery melewatkan perkiraan Wall Street dan melaporkan penurunan pendapatan tahun ke tahun yang agak tidak mengesankan sebesar 0,3%, menghasilkan pendapatan sebesar $66,87 juta.

Melihat ke depan, analis sell-side memperkirakan pendapatan akan tumbuh 17% selama 12 bulan ke depan, sebuah peningkatan dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini mencolok dan menunjukkan bahwa produk dan layanan barunya akan menjadi katalis untuk kinerja garis atas yang lebih baik.

Perangkat lunak sedang menguasai dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh olehnya. Itu mendorong permintaan yang meningkat untuk alat yang membantu pengembang perangkat lunak melakukan pekerjaan mereka, baik itu memantau infrastruktur cloud yang kritis, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten yang lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk bermain dalam megatrend generasi ini.

Margin Operasi

Margin operasi adalah ukuran kunci profitabilitas. Anggaplah itu sebagai laba bersih - garis bawah - dengan mengecualikan dampak pajak dan bunga utang, yang kurang terkait dengan dasar-dasar bisnis.

Cerita Berlanjut  

Energy Recovery telah menjadi mesin yang berjalan lancar selama lima tahun terakhir. Ini menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis industri, dengan rata-rata margin operasi sebesar 16,4%. Hasil ini tidak mengejutkan karena margin bruto yang tinggi memberikannya titik awal yang menguntungkan.

Melihat tren dalam profitabilitasnya, margin operasi Energy Recovery meningkat sebesar 4,8 poin persentase selama lima tahun terakhir, karena pertumbuhan penjualannya memberikannya leverage operasi.

Margin Operasi Energy Recovery 12 Bulan Terakhir (GAAP)

Pada kuartal ini, Energy Recovery menghasilkan margin laba operasi sebesar 46,8%, naik 4,9 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini menggembirakan, dan karena margin brutonya sebenarnya menurun, kita dapat mengasumsikan bahwa itu lebih efisien karena biaya operasionalnya seperti pemasaran, R&D, dan overhead administratif tumbuh lebih lambat daripada pendapatannya.

Laba Per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama seperti pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun dibandingkan dengan pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan perusahaan itu menguntungkan.

Pertumbuhan EPS tahunan yang lemah sebesar 2,9% dari Energy Recovery selama lima tahun terakhir sejalan dengan kinerja pendapatannya. Di sisi positif, ini memberi tahu kita bahwa penjualan tambahan yang dihasilkan menguntungkan.

EPS Energy Recovery 12 Bulan Terakhir (Non-GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah kami melewatkan perubahan dalam bisnis.

Pertumbuhan EPS tahunan Energy Recovery selama dua tahun sebesar 25,1% luar biasa dan melampaui pertumbuhan pendapatannya yang sebesar 2,6% selama dua tahun.

Kami dapat melihat lebih dalam kualitas laba Energy Recovery untuk lebih memahami faktor-faktor pendorong kinerjanya. Margin operasi Energy Recovery telah berkembang selama dua tahun terakhir sementara jumlah sahamnya menyusut 7,5%. Ini adalah tanda positif bagi pemegang saham karena profitabilitas yang meningkat dan pembelian kembali saham mempercepat pertumbuhan EPS relatif terhadap pertumbuhan pendapatan.

Saham Tercair Energy Recovery yang Beredar

Pada Q4, Energy Recovery melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $0,53, naik dari $0,50 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun tumbuh dari tahun ke tahun, cetakan ini melewatkan perkiraan analis. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Energy Recovery sebesar $0,58 akan tumbuh 51,9%.

Poin Penting dari Hasil Q4 Energy Recovery

Kami kesulitan menemukan banyak hal positif dalam hasil ini. Pendapatannya melewat dan EBITDA-nya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham diperdagangkan turun 18,7% menjadi $13,11 segera setelah laporan diterbitkan.

Kuartal terbaru dari Energy Recovery tidak begitu baik. Namun, satu laporan pendapatan tidak mendefinisikan kualitas sebuah perusahaan, jadi mari kita eksplorasi apakah saham ini layak dibeli pada harga saat ini. Kami percaya bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, ketika dipadukan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut