Logika listrik AI terus berkembang, sektor listrik mengalami kenaikan dan memicu tren kenaikan batas atas. Huadian Liaoning Energy mencapai 9 hari berturut-turut kenaikan batas atas.

26 Maret, sektor listrik mengalami penurunan dan kemudian rebound, Huadian Liaoning Energy (600396.SH) mencatat 9 kali kenaikan berturut-turut, Guangxi Energy (600310.SH), Jingyuntong (601908.SH), Gannan Co., Ltd. (000899.SZ), Shennandong Electric A (000037.SZ) dan banyak saham lainnya mengalami batas atas. Sebelumnya, Jin Control Power (000767.SZ), Zhongmin Energy (600163.SH), Huitian Thermal Power (000692.SZ) juga mengalami batas atas, Hunan Development (000722.SZ) mencoba kembali ke batas atas, Changyuan Power (000966.SZ), Lianmei Holdings (600167.SH) dan lainnya mengalami lonjakan.

Dari sisi berita, ujung dari AI adalah listrik, ujung dari listrik adalah energi hijau, ledakan komputasi AI secara signifikan meningkatkan permintaan listrik pusat data, energi hijau menjadi pasokan energi paling langsung untuk pusat data. Kolaborasi komputasi dan listrik pertama kali dicantumkan dalam laporan kerja pemerintah, ditambah dengan jelas dari Biro Data Nasional bahwa proporsi energi hijau pada fasilitas komputasi yang baru dibangun di titik penghubung tidak kurang dari 80%, energi hijau dari sisi pasokan energi meningkat menjadi elemen produksi inti industri komputasi. Dari kebijakan, terbentuk dukungan dari tingkat nasional hingga lokal, getaran antara pembatasan wajib dan pemanduan pasar, mendorong pusat data dari “penggunaan listrik yang kaku” beralih ke “energi hijau diutamakan”. Dari sisi biaya, listrik menyumbang sekitar 45% dari total biaya pusat data, optimasi PUE dan harga listrik dapat secara signifikan mengurangi biaya operasional, penyediaan energi hijau langsung, integrasi sumber-jaringan-beban-penyimpanan menjadi standar industri. Dari sisi permintaan, ledakan komputasi AI mendorong terus meningkatnya konsumsi listrik pusat data, energi hijau menjadi satu-satunya jalan untuk memecahkan batasan konsumsi energi tinggi dan netralitas karbon, Rencana Lima Belas akan memasuki fase kolaborasi mendalam antara komputasi dan listrik, permintaan energi hijau kaku dan terus berkembang.

Huaran Securities menunjukkan, kolaborasi komputasi dan listrik tidak hanya merupakan kunci dalam pembangunan sistem listrik baru, tetapi juga akan mendorong percepatan pelaksanaan proyek integrasi sumber-jaringan-beban-penyimpanan, meningkatkan prioritas penjadwalan dan kemampuan realisasi nilai energi hijau dalam infrastruktur baru.

Perhitungan lembaga memperkirakan bahwa peningkatan harga dan cakupan sertifikat hijau akan langsung meningkatkan pendapatan pembangkit energi hijau per unit, energi hijau beralih dari nilai energi listrik tunggal menjadi nilai “energi listrik + hak lingkungan” ganda, peningkatan model profitabilitas membawa restrukturisasi valuasi, menjadi pendorong inti pertumbuhan jangka menengah dan panjang di industri.