Como a Cathie Wood enviou a ARK Innovation numa montanha-russa selvagem

Todos querem que os seus investimentos aumentem de valor. Mas o que muitas pessoas não percebem até terem sido investidores durante algum tempo é que também querem realizar esses ganhos sem terem que suportar muita volatilidade negativa pelo caminho. Infelizmente, não é assim que as coisas funcionam, e muitas das ações individuais que foram as melhores performers a longo prazo obrigaram os seus acionistas a suportar quedas devastadoras que testaram a sua convicção e disciplina. De facto, para alguns, a decisão de investir em fundos negociados em bolsa, em vez de ações individuais, resulta de uma disposição para reduzir alguma dessa volatilidade.

No entanto, investir em ETFs não significa sempre uma redução na volatilidade. Parte do objetivo que Cathie Wood teve ao fundar a sua empresa de gestão de ativos ARK Invest foi oferecer portfólios geridos ativamente num formato de ETF que agregasse algumas das ações mais voláteis do mercado. ARK Innovation ETF (ARKK 3.03%) teve um historial ilustre, mas veio com enormes percalços. No segundo artigo desta série de três partes sobre a ARK Innovation para o Voyager Portfolio, você obterá os detalhes sobre como o fundo se tem comportado ao longo do tempo.

Fonte da imagem: Getty Images.

Grandes ganhos, grandes perdas

É difícil encontrar um fundo com um historial mais extremo do que o ARK Innovation ETF. O fundo chamou a atenção de muitos investidores com os seus retornos de 87% em 2017, que esmagaram o retorno de 22% do índice S&P 500. O fundo ficou estagnado em 2018, o que foi suficiente para uma classificação no top-20% num ano negativo para o mercado em geral. 2019 foi mais um ano forte tanto para a ARK Innovation como para o S&P, com o fundo bandeira de Cathie Wood a subir 36%.

No entanto, o ano de destaque para a ARK Innovation foi 2020. A sua ênfase em ações tecnológicas estava perfeitamente alinhada com os temas de investimento desse ano, uma vez que a pandemia de COVID-19 tornou absolutamente essencial para cada negócio em quase todos os setores abraçar a transformação digital e ter uma presença online. A ARK Innovation disparou 153% em 2020, tornando-se a favorita no mundo dos ETFs, e Wood tornou-se uma celebridade.

O que veio a seguir, no entanto, mostrou quão perigosos podem ser os portfólios concentrados de ETFs. Em 2021, algumas ações tecnológicas começaram a perder o seu impulso ascendente, e isso levou a ARK Innovation a uma perda de 23% no ano. Isso colocou o fundo muito próximo do fundo da lista de performers de ETFs, especialmente considerando que o S&P mais amplo disparou 29% naquele ano.

Quando o mercado de urso de 2022 atingiu, foi devastador para os acionistas da ARK Innovation. O fundo terminou o ano com uma queda de 67%, encerrando um período de dois anos em que os acionistas perderam 75% do seu dinheiro. A comunidade de ETFs foi rápida a descartar a ARK Innovation como uma moda passageira.

De volta à tona

No entanto, a ARK Innovation não se deixou vencer facilmente. Quando o mercado se recuperou, o ETF de Cathie Wood também se recuperou. Retornos de 68% em 2023 colocaram a ARK Innovation de novo no topo da classe, e embora o ganho de 8% em 2024 tenha sido medíocre, um aumento de 35% em 2025 também foi muito superior à concorrência.

Expansão

NYSEMKT: ARKK

Ark ETF Trust - Ark Innovation ETF

Mudança de Hoje

(-3.03%) $-2.04

Preço Atual

$65.35

Principais Pontos de Dados

Intervalo do Dia

$65.02 - $66.68

Intervalo de 52 semanas

$38.57 - $92.65

Volume

612K

Ao longo de períodos mais longos, a ARK Innovation manteve-se bem. Retornos anuais médios de 14.8% nos últimos 10 anos superaram ligeiramente o S&P, e os ganhos médios de três anos de 21% estão bem acima dos benchmarks do mercado em geral.

A principal questão para os investidores neste momento é se a ARK Innovation continuará a exibir o mesmo nível de altos e baixos que teve no passado. Com base nos comentários de Cathie Wood, parece certamente provável, mas no artigo final sobre a ARK Innovation para o Voyager Portfolio, você terá uma visão mais próxima sobre exatamente o que pode impulsionar o desempenho do ETF nos anos vindouros.