Peringatan Elang: Rasio arus kas bersih dari aktivitas operasional terhadap laba bersih PT Beiding terus menurun

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

3 Maret 26, Beideng Co., Ltd. mengumumkan laporan tahunan 2025.

Laporan menunjukkan, pendapatan tahunan perusahaan untuk tahun 2025 adalah 9,51 miliar yuan, meningkat 26,13% dibandingkan tahun lalu; laba bersih untuk pemegang saham induk adalah 1,14 miliar yuan, meningkat 63,35% dibandingkan tahun lalu; laba bersih setelah dikurangi item non-berulang adalah 1,1 miliar yuan, meningkat 74,59% dibandingkan tahun lalu; laba per saham dasar 0,35 yuan/saham.

Sejak terdaftar pada Juni 2020, perusahaan telah memberikan dividen tunai sebanyak 8 kali, dengan total dividen tunai yang telah dibagikan mencapai 3,57 miliar yuan.

Sistem peringatan awal laporan keuangan perusahaan terdaftar melakukan analisis kuantitatif cerdas terhadap laporan tahunan Beideng Co., Ltd. 2025 dari empat dimensi: kualitas kinerja, kemampuan profitabilitas, tekanan dan keamanan keuangan, serta efisiensi operasional.

I. Dimensi Kualitas Kinerja

Selama periode laporan, pendapatan perusahaan adalah 9,51 miliar yuan, meningkat 26,13% dibandingkan tahun lalu; laba bersih adalah 1,14 miliar yuan, meningkat 63,35% dibandingkan tahun lalu; arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah 1,48 miliar yuan, meningkat 34,32% dibandingkan tahun lalu.

Berdasarkan kualitas arus kas, perlu diperhatikan:

• Rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi/laba bersih terus menurun. Dalam tiga laporan setengah tahunan terakhir, rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi/laba bersih berturut-turut adalah 2,06, 1,58, 1,3, yang menunjukkan penurunan, dan kualitas profitabilitas menunjukkan tren penurunan.

II. Dimensi Kemampuan Profitabilitas

Selama periode laporan, margin laba kotor perusahaan adalah 50,03%, meningkat 6,69% dibandingkan tahun lalu; margin laba bersih adalah 11,94%, meningkat 29,51% dibandingkan tahun lalu; return on equity (berat) adalah 15,64%, meningkat 62,58% dibandingkan tahun lalu.

III. Dimensi Tekanan dan Keamanan Keuangan

Selama periode laporan, rasio utang terhadap aset perusahaan adalah 27,84%, menurun 0,43% dibandingkan tahun lalu; rasio lancar adalah 2,65, rasio cepat adalah 2,18; total utang adalah 1,35 miliar yuan, di mana utang jangka pendek adalah 1,35 miliar yuan, dan proporsi utang jangka pendek terhadap total utang adalah 100%.

Dari keseluruhan kondisi keuangan, perlu diperhatikan:

• Rasio lancar terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio lancar berturut-turut adalah 4,2, 3,38, 2,65, kemampuan untuk membayar utang jangka pendek semakin melemah.

Dari sudut pandang tekanan keuangan jangka pendek, perlu diperhatikan:

• Proporsi utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang meningkat pesat. Selama periode laporan, rasio utang jangka pendek/utang jangka panjang meningkat pesat menjadi 8,54.

• Rasio kas terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio kas berturut-turut adalah 2,1, 1,9, 1,52, terus menurun.

Dari sudut pandang tekanan keuangan jangka panjang, perlu diperhatikan:

• Rasio cakupan kas terhadap total utang semakin kecil. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio dana moneter luas/total utang berturut-turut adalah 6,11, 4,28, 3,32, terus menurun.

Dari sudut pandang pengendalian keuangan, perlu diperhatikan:

• Perubahan dalam utang yang dibayar di muka cukup besar. Selama periode laporan, utang yang dibayar di muka adalah 0,2 miliar yuan, dengan tingkat perubahan dibandingkan awal periode sebesar 31,95%.

• Rasio utang yang dibayar di muka terhadap aset lancar terus meningkat. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio utang yang dibayar di muka terhadap aset lancar berturut-turut adalah 1,13%, 2,04%, 2,75%, terus meningkat.

• Pertumbuhan utang yang dibayar di muka lebih tinggi daripada pertumbuhan biaya operasional. Selama periode laporan, utang yang dibayar di muka tumbuh 31,95% dibandingkan awal periode, sedangkan biaya operasional tumbuh 18,68% dibandingkan tahun lalu, pertumbuhan utang yang dibayar di muka lebih tinggi daripada pertumbuhan biaya operasional.

| Proyek | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Pertumbuhan utang yang dibayar di muka dibandingkan awal periode | -25,7% | 61,46% | 31,95% | | Pertumbuhan biaya operasional | -20,57% | 19,69% | 18,68% |

IV. Dimensi Efisiensi Operasional

Selama periode laporan, rasio perputaran piutang perusahaan adalah 18,96, menurun 8,5%; rasio perputaran persediaan adalah 3,93, meningkat 7,46% dibandingkan tahun lalu; rasio perputaran total aset adalah 0,94, meningkat 21,63% dibandingkan tahun lalu.

Dari sudut pandang aset operasional, perlu diperhatikan:

• Rasio perputaran piutang terus menurun. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio perputaran piutang berturut-turut adalah 21,43, 20,72, 18,96, kemampuan perputaran piutang semakin melemah.

• Rasio persediaan/total aset terus meningkat. Dalam tiga laporan tahunan terakhir, rasio persediaan/total aset berturut-turut adalah 11,03%, 11,47%, 12,46%, terus meningkat.

Dari sudut pandang aset jangka panjang, perlu diperhatikan:

• Perubahan dalam aset tetap cukup besar. Selama periode laporan, aset tetap adalah 1,1 miliar yuan, meningkat 95,7% dibandingkan awal periode.

• Perubahan dalam proyek konstruksi cukup besar. Selama periode laporan, proyek konstruksi mencapai 531,3 juta yuan, meningkat 141,49% dibandingkan awal periode.

• Perubahan dalam aset tak berwujud cukup besar. Selama periode laporan, aset tak berwujud mencapai 1,1 miliar yuan, meningkat 816,78% dibandingkan awal periode.

Dari dimensi tiga biaya, perlu diperhatikan:

• Pertumbuhan biaya penjualan melebihi 20%. Selama periode laporan, biaya penjualan mencapai 2,8 miliar yuan, meningkat 31,43% dibandingkan tahun lalu.

Klik peringatan awal Beideng Co., Ltd. untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan yang divisualisasikan.

Pengenalan sistem peringatan awal laporan keuangan perusahaan terdaftar Sina Finance: sistem peringatan awal laporan keuangan perusahaan terdaftar adalah sistem analisis profesional berbasis kecerdasan untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar. Peringatan awal ini mengumpulkan banyak ahli keuangan terkemuka dari kantor akuntan dan perusahaan terdaftar, dan melakukan pemantauan serta interpretasi terhadap laporan keuangan terbaru perusahaan terdaftar dari berbagai dimensi, termasuk pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan keuangan, serta efisiensi operasional, dan memberikan petunjuk tentang titik risiko keuangan yang mungkin ada dalam bentuk grafis dan teks. Ini menyediakan solusi teknis yang profesional, efisien, dan nyaman untuk identifikasi risiko keuangan dan peringatan awal bagi lembaga keuangan, perusahaan terdaftar, dan lembaga pengawas.

Masuk ke peringatan awal: Aplikasi Sina Finance - Pasar - Pusat Data - Peringatan Awal atau Aplikasi Sina Finance - Halaman Pasar Saham - Keuangan - Peringatan Awal

Pernyataan: Pasar memiliki risiko, investasi harus berhati-hati. Artikel ini diterbitkan secara otomatis berdasarkan database pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan Sina Finance. Informasi apa pun yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak membentuk saran investasi pribadi. Jika ada ketidaksesuaian, harap rujuk pada pengumuman resmi yang sebenarnya. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Berita masif, penjelasan akurat, tersedia di aplikasi Sina Finance

Penyunting: Xiaolang Kuaibao