Os preços elevados do petróleo derrubam as ações e apagam as esperanças de Wall Street de uma redução nas taxas de juro

NOVA IORQUE (AP) — Outro aumento nos preços do petróleo abalou os mercados de ações na sexta-feira, à medida que as esperanças de um possível corte nas taxas de juro este ano pelo Federal Reserve desmoronaram.

O S&P 500 caiu 1,5% e fechou a sua quarta semana consecutiva de perdas, a sua maior sequência deste tipo em um ano. O Dow Jones Industrial Average caiu 443 pontos, ou 1%, e o Nasdaq composite despencou 2%.

As perdas do mercado se aprofundaram após os preços do petróleo apagarem uma queda inicial e acelerarem à tarde. O petróleo Brent, o padrão internacional, subiu 3,3% para fechar a $112,19 por barril. O petróleo bruto benchmark dos EUA ganhou 2,3% para $98,32 por barril.

As ações também se curvaram sob o peso dos rendimentos em alta no mercado de títulos. Rendimentos mais altos tornam as taxas de hipoteca e outros empréstimos mais caros para as famílias e empresas dos EUA, desacelerando a economia, e pressionam os preços de todos os tipos de investimentos. Os rendimentos dos Treasuries têm subido devido a preocupações de que a guerra com o Irão cause um aumento a longo prazo nos preços do petróleo e do gás natural, o que eleva a inflação.

As preocupações aumentaram tanto que os traders cancelaram quase todas as suas apostas de que o Federal Reserve poderia cortar as taxas de juro este ano, de acordo com dados do CME Group. Alguns até acham que o Fed poderia aumentar as taxas em 2026, um cenário quase impensável antes do início da guerra.

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“Eu acho que seria um abalo no mercado,” disse Ann Miletti, chefe de investimentos em ações da Allspring Global Investments, sobre um aumento nas taxas. Mas ela também disse que se os preços do petróleo permanecerem altos por muito tempo, provavelmente afetarão tanto a economia que o Fed não aumentaria as taxas.

Taxas de juro mais baixas dariam um impulso à economia e aos preços dos investimentos, e são algo que o presidente Donald Trump tem exigido com raiva. Antes da guerra, os traders apostavam fortemente que o Fed cortaria as taxas pelo menos duas vezes este ano.

                AP ÁUDIO: As ações despencam com receios de que a guerra com o Irão mantenha as taxas de juro altas

As ações dos EUA despencam com receios de que a guerra com o Irão mantenha as taxas de juro altas.

Mas taxas mais baixas arriscam piorar a inflação. E os investidores agora veem pouco espaço para que os bancos centrais em todo o mundo cortem as taxas de juro para ajudar suas economias. Além do Federal Reserve, os bancos centrais na Europa, Japão e Reino Unido também mantiveram suas taxas de juro inalteradas na semana passada.

O preço do petróleo Brent tem oscilado acentuadamente em seu caminho de aproximadamente $70 por barril antes do início da guerra para um máximo de $119,50 esta semana. Grandes oscilações têm ocorrido hora a hora à medida que os mercados financeiros tentam avaliar quanto tempo a guerra vai durar e quanto dano causará à produção de petróleo e gás no Golfo Pérsico.

O mercado de ações dos EUA tem um histórico de recuperação relativamente rápida após conflitos passados no Oriente Médio e em outros lugares, desde que os preços do petróleo não permaneçam muito altos por muito tempo. Os preços do petróleo ainda não estão em um ponto de alerta, disse Miletti, mas “estamos chegando perto se a duração for longa o suficiente.”

“Se três meses a partir de agora estivermos em uma situação semelhante, não só eu, mas muitos outros investidores serão muito mais cautelosos,” disse ela. Embora as empresas possam se ajustar a aumentos graduais nos preços do petróleo, Miletti disse que elas são menos capazes de mudar rapidamente seus modelos de negócios após um aumento repentino se tornar o novo normal.

Na Wall Street, a Super Micro Computer perdeu um terço de seu valor e despencou 33,3% para ajudar a arrastar o mercado de ações dos EUA para baixo. O governo dos EUA acusou um vice-presidente sênior da empresa e outros dois associados de conspirar para contrabandear bilhões de dólares em servidores de computadores contendo chips avançados da Nvidia para a China.

A empresa disse que tem cooperado com a investigação e não é ré na acusação. Colocou seus dois funcionários acusados em licença administrativa e terminou sua relação com um contratado acusado.

Cerca de três em cada quatro ações no S&P 500 caíram. As ações de empresas menores, que podem sentir mais o peso das taxas de juro mais altas do que seus maiores rivais, lideraram a queda. O índice Russell 2000 de ações menores caiu 2,3%, liderando o mercado.

Entre os poucos vencedores estava a FedEx, que subiu 0,8% após entregar um lucro muito mais forte no último trimestre do que os analistas esperavam.

No total, o S&P 500 caiu 100,01 pontos para 6.506,48. O Dow Jones Industrial Average caiu 443,96 para 45.577,47, e o Nasdaq composite despencou 443,08 para 21.647,61.

No mercado de títulos, o rendimento do Treasury de 10 anos saltou para 4,38% a partir de 4,25% no final de quinta-feira e de apenas 3,97% antes do início da guerra. Essa é uma mudança significativa para o mercado de títulos.

O rendimento do Treasury de dois anos, que acompanha mais de perto as expectativas sobre o que o Fed fará, subiu para 3,88% a partir de 3,79% no final de quinta-feira e está perto de seu nível mais alto desde o verão.

Quando os títulos estão pagando mais em juros, eles tornam outros investimentos menos atraentes em comparação. Isso é particularmente o caso de coisas como o ouro, que não pagam nada aos seus investidores. O preço do ouro terminou a semana em $4.574,90 por onça, prejudicando sua reputação como um lugar seguro para o dinheiro em tempos incertos. No início deste ano, o ouro estava estabelecendo recordes e ultrapassou brevemente $5.400 por onça.

Fora de Wall Street, os índices de ações caíram acentuadamente na Europa após suas quedas na quinta-feira. Os índices também despencaram na China, embora o Kospi da Coreia do Sul tenha adicionado 0,3%.

Os jornalistas de negócios da AP Chan Ho-him e Matt Ott contribuíram.