"البائعون" هوانغ رنشن يصفون "كعكة الذكاء الاصطناعي" ذات الخمس طبقات"، ومن سيقوم بدفع فاتورة وليمة تريليونات الدولارات؟

معلق كل يوم| زهاو لي نان

محرر| هه شياو تاو تشن جون جيه دو بو مراجعة| دوآن ليان

في 10 مارس، نشر الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جين هوانغ، مقالاً بعنوان “الذكاء الاصطناعي هو كعكة من خمس طبقات”، ليعلن للعالم عن ضرورة الذكاء الاصطناعي (AI) كجزء من البنية التحتية للعالم الحديث.

在 هذه المقالة الطموحة، أشار جين هوانغ إلى أن الذكاء الاصطناعي أصبح بنية تحتية لا غنى عنها، مثل الكهرباء والإنترنت. لدعم هذا السرد الضخم، قدم بشكل مثير للصور “كعكة الذكاء الاصطناعي من خمس طبقات”: الطاقة، الرقائق، البنية التحتية، النماذج، التطبيقات.

يحاول جين هوانغ بناء نموذج صناعي منطقي متكامل لاستثمار الذكاء الاصطناعي الذي يتطلب إنفاق تريليونات الدولارات.

كأكبر “بائع مجارف” في هذه الحمى العالمية للتكنولوجيا، فإن المصالح الأساسية لإنفيديا مرتبطة بشكل طبيعي بالحفاظ على سخونة استثمار الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، عندما نستعرض الأمر من منظور مالي صارم ومنطق تجاري، سنجد أن قمة هذه “الكعكة” البالغة تريليونات الدولارات، لم تظهر بعد عددًا كافيًا من “المشترين” الأقوياء.

القصة النهائية لجين هوانغ كـ"بائع مجارف" تهدف إلى الحفاظ على حمى الذكاء الاصطناعي. في تحليله، حدث تحول جذري في نموذج الحوسبة، حيث انتقل الإنسان من عصر “البرمجيات الجاهزة” إلى عصر “الذكاء الفوري” الذي يقوده الذكاء الاصطناعي، ويجب إعادة بناء الهيكل الكامل للحوسبة. أعلن جين هوانغ أن الطاقة، الرقائق، البنية التحتية، النماذج، التطبيقات، كل تطبيق ناجح سيسحب من كل طبقة أدناه، حتى يتم الحفاظ على الطاقة التشغيلية.

يبدو أن هذه المنطق لا تشوبه شائبة، لكنها لم تجب على سؤال رئيسي: الطبقات الثلاث الأولى (الطاقة، الرقائق، البنية التحتية) تتطلب أصولًا ثقيلة بشكل كبير، تحتاج إلى استثمارات ضخمة من الأموال الحقيقية؛ بينما الطبقة العليا، طبقة التطبيقات، هي الوحيدة التي تستطيع الحصول على إيرادات من العالم الخارجي (المستهلكين العاديين والشركات غير المعنية بالذكاء الاصطناعي) وتوليد تدفقات نقدية حرة. لتكون هذه السردية منطقية حقًا، فإن الشرط الأساسي هو أن القيمة الاقتصادية الحقيقية التي تخلقها التطبيقات العليا يمكن أن تغطي تكاليف الاستهلاك والطاقة والبحث والتطوير الضخمة في الطبقات الأربع السفلية. للأسف، لم يقدم السوق حتى الآن إجابة مقنعة.

حاليًا، توجد نوع من الازدهار المغلوط بين عمالقة الذكاء الاصطناعي. إذا كانت قدرة الطبقة العليا على تحقيق الإيرادات الخارجية غير كافية، فمن أين تأتي القوة الدافعة وراء هذه الحماسة العالمية للذكاء الاصطناعي؟ الجواب مخفي في البيانات المالية لعمالقة وادي السيليكون.

الازدهار الحالي في الذكاء الاصطناعي يعتمد إلى حد كبير على “حلقة مالية داخلية مرتبطة بمصالح عميقة”. على سبيل المثال، في التعاون بين مايكروسوفت وأوبن إيه آي، تستثمر مايكروسوفت مبالغ ضخمة في أوبن إيه آي، و يتحول جزء كبير من هذه الأموال إلى حصة من طاقة خدمات مايكروسوفت السحابية. لكي يتمكن أوبن إيه آي من تدريب نماذج أكبر، يجب أن يستهلك هذه الحصة، والتي تُحتسب جزءًا من إيرادات خدمات مايكروسوفت السحابية. تقدم مايكروسوفت هذه البيانات المالية البراقة إلى وول ستريت لإثبات نجاح استراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي، وبالتالي تحصل على قيمة سوقية أعلى؛ وفي وقت لاحق، تستخدم مايكروسوفت الأموال الوفيرة لشراء المزيد من وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا، وتوسيع خوادمها للذكاء الاصطناعي، وتبدأ دورة جديدة مع أوبن إيه آي.

في البيانات المالية، تُعتبر هذه الحلقة بمثابة دفع المال مقابل “وعاء من المعكرونة”. هل أن هذه الزيادة في البنية التحتية تنبع من الطلب الحقيقي غير القابل للتجاهل على تطبيقات الذكاء الاصطناعي من مختلف الصناعات، أم أنها تنبع من سباق تسلح بين عمالقة التكنولوجيا من أجل السيطرة؟

مقياس اختبار فقاعة الذكاء الاصطناعي هو ما إذا كانت الطبقة التطبيقية قادرة على إنتاج تدفقات نقدية كافية. ما إذا كانت صناعة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تتجنب مصير انفجار الفقاعة، لا يعتمد على مدى ارتفاع تراكم القدرة الحوسبية في الطبقات السفلية، ولا يعتمد على مقدار كمية المعلمات في النماذج. كل الضغوط تنقل في النهاية إلى الطبقة التطبيقية.

تكنولوجيا القيادة الذاتية، الروبوتات البشرية، منصات تطوير الأدوية، هذه الرؤى المستقبلية بالتأكيد رائعة، ولكن لجعل المستهلكين والشركات يدفعون تريليونات الدولارات، لا يزال يتعين مواجهة فجوة تجارية هائلة. إذا كانت التكاليف التي توفرها الشركات من خلال تطبيقات الذكاء الاصطناعي، أو الأرباح الجديدة التي تُخلق، لا تغطي الفواتير التي يدفعونها لمزودي الخدمات السحابية؛ وإذا كان المستهلكون العاديون غير مستعدين لدفع عشرات الدولارات شهريًا مقابل اشتراكات مختلف المساعدين الذكيين، فإن هذه البنية التحتية المكونة من تريليونات الدولارات قد تتحول إلى طريق سريع فائق بدون مسافرين.

كما قال جين هوانغ في نهاية مقاله، الاتجاه أصبح واضحًا، الذكاء الاصطناعي أصبح بنية تحتية للعالم الحديث. لا أنكر الأهمية الثورية طويلة الأجل للذكاء الاصطناعي، ولكن على المدى القصير، عندما يحقق “بائع المجارف” أرباحًا طائلة ويواصل تقديم سرديات جديدة للحفاظ على ثقة رأس المال، يجب على المستثمرين أن يبقوا واعين: قبل العثور على عدد كافٍ من المستخدمين الحقيقيين المستعدين والقادرين على دفع ثمن سلسلة القيمة بأكملها، فإن هذه “الكعكة” الجذابة من خمس طبقات، لا تزال مجرد وليمة رأس مالية خاصة لقلة من الناس.