Ketidakstabilan pasar tidak mampu menghentikan langkah ekspansi Blue Owl(OWL.US). Keluarga kantor keluarga Tetra Pak memperdalam pasar swasta

智通财经APP获悉，据报道，Blue Owl Capital
Inc.(OWL.US)正扩充专项团队，致力于将超高净值人群引入私募市场。该机构认为，投资者会暂时放下近期的市场焦虑，进一步加码这一传统上配置有限的领域。

Saat ini, Blue
Owl sedang berusaha untuk menghidupkan kembali kepercayaan investor terhadap dana ritel unggulannya, dan secara aktif mencari kerjasama dengan kantor keluarga, mencakup dari investasi bersama dalam skala besar hingga berbagai peluang alat investasi gabungan. Setahun yang lalu, perusahaan ini merekrut Blake
Shorthouse dari KKR(KKR.US) untuk memimpin pengembangan bisnis ini, saat ini tim tersebut telah berkembang menjadi sekitar 8 orang.

Menurut sumber yang mengetahui, sampai akhir tahun lalu, dari total aset yang dikelola sebesar 3070 miliar USD di Blue Owl, dana yang berasal dari institusi investor kaya hanya mencapai 9 miliar USD. Ini menyoroti optimisme lembaga yang berkantor pusat di New York ini terhadap potensi pertumbuhan bisnis ini.

Survei yang dirilis oleh Morgan Stanley bulan lalu terhadap 333 kantor keluarga global menunjukkan bahwa hampir enam puluh persen kantor keluarga belum mengalokasikan aset kredit swasta, sekitar tiga puluh persen berencana untuk meningkatkan alokasi terkait dalam 12 hingga 18 bulan ke depan.

Faktanya, pengembangan bisnis modal keluarga Blue
Owl telah dimulai jauh sebelum industri kredit swasta yang saat ini mencapai 1,8 triliun USD ini terjerumus ke dalam kekacauan. Saat ini, pasar sedang diliputi kekhawatiran tentang penilaian, risiko konsentrasi, dan masalah likuiditas. Meskipun eksekutif dalam industri berusaha meredakan risiko dan menunjukkan bahwa kinerja perusahaan portofolio tetap kuat, sentimen negatif masih dapat menghambat proses penggalangan dana.

Namun, survei Morgan Stanley menunjukkan bahwa jumlah kantor keluarga yang berencana untuk meningkatkan aset swasta adalah 2,5 kali lipat dari yang berencana untuk mengurangi. Selain itu, dibandingkan dengan investor ritel, kelompok ultra-kaya dianggap lebih bersedia untuk mengalokasikan dana ke produk dana dengan likuiditas lebih rendah.

“Kami menganggap kantor keluarga sebagai mitra jangka panjang,” kata Shorthouse, kepala bisnis modal keluarga Blue
Owl, “Oleh karena itu, saat menawarkan kemampuan investasi, kami biasanya mengambil model layanan yang fleksibel dan terencana.”

Belakangan ini, ukuran tim Shorthouse semakin berkembang, termasuk pemindahan Managing Director Eric Render dan Charlotte
Shropshire dari tim modal institusi, serta merekrut Ellie
Stoneham dari BlackRock(BLK.US) pada bulan Januari tahun ini. Saat ini tim tersebut memiliki tiga anggota di New York, empat di London, dan satu di Hong Kong.

Dalam beberapa minggu terakhir, Blue
Owl dan beberapa lembaga besar lainnya di pasar swasta menghadapi permintaan penarikan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada beberapa produk semi-likuid mereka, yang banyak berinvestasi di perusahaan perangkat lunak dan sektor lain yang terkena dampak kecerdasan buatan (AI).

Pada bulan November lalu, Blue
Owl sempat merencanakan penggabungan dua dana kredit swasta mereka, rencana ini dapat menyebabkan sebagian investor mengalami kerugian, dan akhirnya terpaksa dibatalkan, langkah ini juga menarik perhatian tajam dari pasar. Setelah salah satu produk di lembaga tersebut menghentikan penarikan kuartalan dan memulai likuidasi aset untuk memenuhi permintaan penarikan investor, harga saham perusahaan semakin merosot.

Untuk menenangkan kekhawatiran investor terhadap industri ini, pimpinan Blue Owl dalam beberapa minggu terakhir sering angkat bicara. Kepala bisnis kredit perusahaan Craig
Packer telah berkomunikasi langsung dengan lebih dari sepuluh kantor keluarga besar tentang dinamika pasar, menjawab pertanyaan dan menyampaikan pandangan perusahaan terhadap volatilitas saat ini.

“Kantor keluarga biasanya memiliki dana yang fleksibel, siklus keputusan yang lebih pendek, dan visi investasi jangka panjang,” kata Shorthouse, “Seperti yang kita lihat, ini menjadikan mereka mitra berharga di masa-masa sulit dalam pembentukan modal dan saat pasar mengalami guncangan.”

Co-CEO perusahaan Doug Ostrover mengatakan pada hari Kamis bahwa sebelumnya tim distribusi yang ditujukan untuk investor ritel dan kaya mungkin tidak cukup menjelaskan batasan likuiditas yang melekat pada produk kredit swasta.

“Baik kami sendiri, maupun penasihat yang menjual produk kami, saya rasa tidak menjelaskan hal ini dengan cukup jelas,” katanya pada seminar keuangan dan inovasi Asia Pasifik yang diadakan di Melbourne.

Namun, Ostrover juga menunjukkan bahwa berdasarkan aset dasar, kinerja perusahaan dalam portofolio investasi tetap kuat, dan tidak ada peningkatan dalam kasus default.

“Saat ini kami melihat perusahaan dalam portofolio tumbuh dengan baik, dengan pendapatan meningkat sekitar 8% hingga 10%, dan laba juga sekitar pada level tersebut,” katanya.