"Retail base building, corporate business fills the gap" - path clarified, Ping An Bank President Ji Guangheng: Transformation not yet complete, most difficult period has passed

Pregunta a AI · ¿Cómo logrará Ping An Bank superar la presión en el diferencial de intereses en 2026 y volver a crecer?

Cailian Press, 23 de marzo (Periodista Liang Kezhi) En un entorno de mercado con tasas de interés bajas y demanda débil, Ping An Bank presentó en 2025 un informe de resultados de “presión pero sin pérdida de velocidad”.

En la conferencia de resultados del 23 de marzo, el equipo directivo encabezado por el director general Ji Guangheng enfatizó que el ciclo de gestión más difícil ya ha pasado y que en 2026 se esforzarán por volver a la senda del crecimiento.

El informe anual de 2025 de Ping An Bank muestra que durante el período reportado, la entidad logró ingresos operativos de 1314.42 mil millones de yuanes, una disminución del 10.4% interanual; y un beneficio neto de 426.33 mil millones de yuanes, una caída del 4.2%.

“2025 fue un año de gran presión operativa, pero también clave para consolidar las bases futuras”, afirmó Ji Guangheng en la conferencia. Con la profundización de la reforma estratégica, la recuperación de la negocio minorista y la reestructuración del negocio corporativo se vuelven más claras, aunque la transformación aún no ha concluido.

Estabilización del negocio minorista, disminución en escala en fases

Los datos muestran que el negocio minorista de Ping An en 2025 presentó características típicas de “reducción activa y limpieza de riesgos”: al cierre de 2025, el saldo de préstamos personales fue de 1.73 billones de yuanes, una caída del 2.3% interanual, aún en un contexto de presión sectorial; los ingresos por negocio minorista disminuyeron, pero las pérdidas por deterioro se redujeron notablemente, lo que impulsó la recuperación de los beneficios del segmento.

Detrás de este cambio está la limpieza continua de riesgos y la reconstrucción de la base de clientes en los últimos dos años.

“Hemos salido activamente de segmentos de alto riesgo y eliminado riesgos existentes, lo que ha llevado a una disminución en escala en fases; esta reestructuración ya está casi completa”, afirmó Ji Guangheng.

Desde la perspectiva estructural, la proporción de préstamos hipotecarios en los préstamos minoristas aumentó al 62.9%, mejorando la calidad de los activos; la tasa de morosidad de préstamos personales bajó al 1.23%, una caída de 0.16 puntos porcentuales respecto al año anterior. Al mismo tiempo, las tarjetas de crédito y los préstamos de consumo, que aún generan altos rendimientos pero con alta volatilidad, siguen en proceso de recuperación, con 43.693 millones de tarjetas en circulación y un volumen de consumo de 2.01 billones de yuanes, con un crecimiento más lento.

Por otro lado, la “segunda curva de crecimiento” del negocio minorista —la gestión de patrimonio— mostró un ingreso por comisiones de 5.061 mil millones de yuanes, un aumento del 15.8%; entre ellos, los ingresos por seguros personales en representación alcanzaron los 1.292 mil millones de yuanes, un crecimiento del 53.3%.

Aún se evidencian puntos destacados en la estructura. El aumento en activos bajo gestión (AUM) impulsado por negocios de pago y volumen creció un 19.3% interanual; la contribución de clientes de gestión de patrimonio en finanzas integradas superó el 50%, convirtiéndose en un canal importante para captar clientes.

Sin embargo, la base de clientes minoristas sigue en fase de estancamiento. A finales de 2025, el AUM minorista de Ping An Bank fue de 4.24 billones de yuanes, un aumento del 1.1%, con un crecimiento claramente desacelerado; el AUM de clientes de banca privada se acerca a los 2 billones de yuanes, pero con un crecimiento interanual muy limitado.

Para los próximos pasos del negocio minorista, Ji Guangheng afirmó que “profundizaremos en la promoción de la banca de crédito con ingresos integrados, fortaleceremos la banca de seguros y gestión de patrimonio, y construiremos bancos digitales de bajo costo”; además, impulsaremos el aumento y la eficiencia de productos de ingresos medios en el lado de activos; reduciremos al máximo los costos de intereses en el pasivo; y profundizaremos en la gestión del ciclo de vida completo del cliente personal apoyados en el Grupo Ping An.

“La reposición en el negocio corporativo” enfrenta una competencia creciente en la industria

En contraste con la contracción del negocio minorista, el negocio corporativo se convirtió en la principal “fuente de crecimiento adicional” de Ping An Bank en 2025.

El informe muestra que al cierre de 2025, el saldo de préstamos a empresas fue de 1.66 billones de yuanes, un aumento del 3.5% interanual, con préstamos a empresas generales creciendo un 9.2%, acercándose a un crecimiento de dos dígitos; el número de clientes corporativos aumentó un 13.2% hasta 966,000.

En cuanto a las inversiones, el banco se inclinó claramente hacia áreas con orientación política. Los préstamos en sectores como finanzas tecnológicas, finanzas verdes y manufactura mostraron un buen crecimiento, con saldo de préstamos verdes creciendo un 12.2% y préstamos en tecnología un 9.8%.

Al mismo tiempo, la financiación de cadenas de suministro y los negocios transfronterizos se expandieron rápidamente, con casi 2 billones de yuanes en financiamiento de cadenas de suministro en el año, un aumento del 23.1%; el financiamiento de comercio transfronterizo creció un 30.1%.

No obstante, la “reposición” del negocio corporativo de Ping An Bank no está exenta de costos.

Por un lado, la competencia en la industria se intensifica notablemente. En un contexto de demanda de crédito generalmente débil, los bancos aumentan su presencia en el sector corporativo, y la competencia por activos de calidad se vuelve cada vez más feroz. Ji Guangheng admitió: “Actualmente, todos los bancos están ampliando su presencia en el negocio corporativo, y la competencia se ha intensificado”.

Por otro lado, la presión sobre la calidad de los activos comienza a ser evidente. La tasa de morosidad de préstamos a empresas en 2025 fue del 0.87%, en niveles bajos, pero con un aumento de 0.17 puntos porcentuales respecto al año anterior. El informe reconoce que los riesgos en sectores clave como el inmobiliario aún requieren atención continua.

En la conferencia, la dirección de Ping An Bank afirmó que espera que en 2026 la calidad de los activos se mantenga estable, y que la generación y la tasa de morosidad continúen disminuyendo.

¿Volverá en 2026 a la senda del crecimiento?

Con una base clara en la recuperación del negocio minorista y la reposición del negocio corporativo, Ping An Bank reafirma su objetivo de “superar el dolor de la transformación y volver a la senda del crecimiento”.

Al revisar el informe anual, el primer punto es la presión en el diferencial de intereses. En 2025, el margen neto de interés cayó al 1.78%, una disminución de 9 puntos básicos respecto al año anterior, aunque la caída se redujo, todavía se mantiene en niveles bajos. Al reducir los costos de pasivos, la tasa de interés pagada en depósitos en 2025 bajó en 42 puntos básicos, lo que en cierta medida compensó la caída en los ingresos de activos, pero el espacio para mejorar se está reduciendo.

En segundo lugar, la estructura de ingresos enfrenta presión. Los ingresos netos no relacionados con intereses cayeron un 18.5% interanual, y los negocios de gestión de patrimonio y transacciones de inversión mostraron mayor volatilidad debido a las condiciones del mercado, evidenciando que el sistema de ingresos medios aún no ha logrado una base estable.

“Los momentos más difíciles de la gestión ya han pasado”, afirmó Ji Guangheng en la conferencia, y expresó claramente su objetivo de “volver a la senda del crecimiento en 2026”. Específicamente, se centrará en “enfocarse en las áreas clave, acelerar la colocación de créditos de calidad, estabilizar el crecimiento de los depósitos y lograr un ciclo positivo en volumen, precio y seguros, esforzándose al máximo para volver a la senda del crecimiento”.

(Periodista Liang Kezhi, Cailian Press)