Penurunan Berlebihan dan Rebound? Atau Akhir dari 9 Hari Negatif Berturut-turut! ETF Logam Mulia Huabao Fund (159876) Naik 1.79% Saat Perdagangan, Peluang Tata Letak Posisi Rendah Semakin Menonjol

Selasa (24 Maret) indeks utama pasar A-share mengalami kenaikan kolektif, sektor logam non-ferrous yang dipimpin oleh kenaikan terbesar. ETF logam non-ferrous (159876) yang mencakup perusahaan-perusahaan terkemuka di industri logam mulia, tanah jarang, tembaga, dan aluminium, pada awal sesi mengalami lonjakan harga internal sebesar 1,79%, saat ini naik 1,48%, atau berpotensi mengakhiri sembilan hari tren penurunan berturut-turut. Yang perlu diperhatikan adalah bahwa harga ETF ini di pasar saat ini berada pada level bulan Desember tahun lalu, yang mungkin menjadi peluang bagi dana yang optimis terhadap prospek pasar logam non-ferrous untuk melakukan penempatan posisi di harga rendah.

Dari sisi komponen saham, perusahaan seperti Guo Cheng Mining dan Silver Non-Ferrous memimpin kenaikan lebih dari 6%, Yunnan Geery, Yongxing Materials naik lebih dari 5%, sementara saham lain seperti Hunan Silver, Xingye Silver Tin, Tianqi Lithium, dan Luoyang Molybdenum mengikuti kenaikan.

Huatai Securities berpendapat bahwa logika jangka menengah sektor logam non-ferrous tetap utuh: Dalam hal emas, pola historis menunjukkan bahwa setelah konflik geopolitik berakhir, harga cenderung cepat rebound, didukung oleh pembelian terus-menerus dari bank sentral yang memberikan dasar bawah harga emas; Dalam hal logam industri, pasokan dari tambang tembaga relatif ketat, dan stok domestik terus menurun, sementara risiko kapasitas produksi aluminium di Timur Tengah belum sepenuhnya tercermin dalam harga, sehingga fundamental kedua logam ini tetap mendukung; Untuk logam kecil seperti tanah jarang, tungsten, molybdenum, dan kobalt, kenaikan didorong oleh konflik geopolitik, dengan ekspektasi penguatan cadangan strategis dan pengisian kembali persediaan militer yang terus diperkuat, pasokan yang sangat terkonsentrasi di dalam negeri dan sulit digantikan oleh gangguan eksternal, sehingga ketahanan terhadap penurunan dan nilai alokasi jangka menengah menjadi lebih menonjol. Secara keseluruhan, peluang pemulihan setelah oversold layak untuk diwaspadai secara aktif.

【Gelombang sektor logam non-ferrous telah tiba, “siklus super” tak terelakkan】

ETF logam non-ferrous Huabao (159876) dan dana terkaitnya (A: 017140, C: 017141) mencakup indeks yang secara komprehensif meliputi industri tembaga, aluminium, emas, tanah jarang, dan lithium, serta meliputi logam mulia (perlindungan risiko), logam strategis (pertumbuhan), dan logam industri (pemulihan), mencakup berbagai siklus ekonomi, sehingga dapat lebih baik menangkap tren beta seluruh sektor. Selain itu, ETF ini merupakan instrumen yang mendukung margin dan pinjaman, menjadi alat efisien untuk penempatan posisi secara cepat di sektor logam non-ferrous.

Hingga akhir Februari, ukuran dana ETF logam non-ferrous Huabao (159876) terbaru mencapai 2,427 miliar yuan, dengan rata-rata volume transaksi harian lebih dari 1 miliar yuan dalam satu bulan terakhir. Di antara tiga ETF yang mengikuti indeks yang sama di pasar, dana ini menempati posisi terdepan dalam hal ukuran dan likuiditas.

Perhatian: Volatilitas pasar akhir-akhir ini mungkin cukup besar, dan kenaikan atau penurunan jangka pendek tidak menunjukkan kinerja masa depan. Investor harus berinvestasi secara rasional sesuai kondisi dana dan toleransi risiko masing-masing, serta sangat memperhatikan pengelolaan posisi dan risiko.

Penjelasan biaya ETF: Saat investor membeli atau menebus unit dana, agen penjualan dan penebusan dapat mengenakan komisi hingga 0,5%, biaya transaksi di pasar internal mengikuti tarif yang diterapkan oleh perusahaan sekuritas, dan ETF tidak mengenakan biaya layanan penjualan.

Penjelasan biaya dana terkait: Dana penghubung ETF Huabao CSI Logam Non-Ferrous (A) mengenakan biaya pembelian sebesar 1.000 yuan per transaksi untuk pembelian di atas 2 juta yuan, 0,6% untuk antara 1 juta dan 2 juta yuan, dan 1% di bawah 1 juta yuan. Biaya penebusan untuk dana ini adalah 1,5% jika kepemilikan kurang dari 7 hari, dan 0% jika 7 hari atau lebih, tanpa biaya layanan penjualan. Dana penghubung ETF Huabao CSI Logam Non-Ferrous © tidak mengenakan biaya pembelian, dan biaya penebusan sama seperti di atas, dengan biaya layanan penjualan sebesar 0,3%.

Peringatan risiko: ETF logam non-ferrous Huabao mengikuti indeks CSI Logam Non-Ferrous secara pasif, yang mulai dihitung sejak 31 Desember 2013 dan diumumkan pada 13 Juli 2015. Perubahan harga selama lima tahun terakhir adalah: 2021 naik 35,89%; 2022 turun 19,22%; 2023 turun 10,43%; 2024 naik 2,96%; dan 2025 naik 91,67%. Komposisi saham dalam indeks ini disesuaikan sesuai aturan, dan performa historis backtest tidak menjamin kinerja masa depan indeks. Komponen saham yang ditampilkan di sini hanya untuk tujuan ilustrasi, dan deskripsi saham tidak boleh dianggap sebagai saran investasi dalam bentuk apapun, maupun sebagai representasi posisi dan transaksi dana di bawah manajemen. Peringkat risiko dana yang dinilai oleh pengelola adalah R3 - risiko sedang, cocok untuk investor yang berorientasi keseimbangan (C3) atau lebih tinggi. Penilaian kecocokan harus mengikuti saran dari lembaga penjual. Informasi apa pun yang muncul dalam dokumen ini (termasuk tetapi tidak terbatas pada saham, komentar, prediksi, grafik, indikator, teori, atau pernyataan lain dalam bentuk apapun) hanya sebagai referensi, dan investor bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi yang diambil secara mandiri. Selain itu, semua pandangan, analisis, dan prediksi dalam dokumen ini tidak boleh dianggap sebagai saran investasi, dan pengelola tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul dari penggunaan isi dokumen ini. Investasi dana memiliki risiko, dan kinerja masa lalu dana tidak menjamin kinerja di masa depan, dan kinerja dana lain yang dikelola pengelola tidak menjamin hasil dana tersebut. Investasi dana harus dilakukan dengan hati-hati.

Terbentuk sinyal MACD golden cross, saham-saham ini menunjukkan tren kenaikan yang baik!