¡Netflix(NFLX.US) abandona la carrera por la adquisición! Bajo la ofensiva de miles de millones de dólares de Paramount+(PSKY.US), Warner Bros. explora(WBD.US), se espera que sea adquirida.

Después de que Paramount Global (PSKY.US) aumentara su oferta para adquirir Warner Bros. Discovery (WBD.US), Netflix (NFLX.US) anunció que renunciaba a la adquisición de los estudios de cine y televisión de Warner Bros. Discovery y de HBO Max, retirándose así de la competencia. En un comunicado el jueves, Netflix afirmó: “El acuerdo que habíamos negociado previamente podría haber creado valor para los accionistas y tenía una ruta clara para obtener la aprobación regulatoria. Sin embargo, para igualar la última oferta de Paramount Global, la transacción ya no sería financieramente atractiva, por lo que decidimos no seguir adelante con la oferta.”

A raíz de esta noticia, las acciones de Netflix subieron más del 9% en las operaciones tras el cierre del mercado el jueves, indicando que los inversores valoran que la compañía haya abandonado la adquisición; Paramount Global subió más del 6%.

A principios de esta semana, Paramount Global elevó su oferta para adquirir la totalidad de Warner Bros. Discovery de 30 a 31 dólares por acción, en una transacción totalmente en efectivo, por encima de los 27.75 dólares por acción ofrecidos por Netflix. A diferencia de Netflix, la propuesta de Paramount Global incluye toda la división de Warner Bros. Discovery, incluyendo redes de televisión de pago como CNN, TBS y TNT. Además, la oferta más reciente de Paramount Global incluye una cláusula que establece que, si la fusión propuesta no recibe la aprobación regulatoria, la compañía pagará una tarifa de separación de 7 mil millones de dólares. Paramount Global también acordó asumir la tarifa de separación de 2.8 mil millones de dólares que Warner Bros. Discovery tendría que pagar si la transacción con Netflix no se concreta.

La junta directiva de Warner Bros. Discovery declaró el jueves que la propuesta de adquisición de 111 mil millones de dólares de Paramount Global es más favorable para los accionistas que el acuerdo previo con Netflix. Ante la oferta más atractiva, Netflix tenía cuatro días hábiles para modificar su propia propuesta. Sin embargo, la gigante del streaming finalmente decidió retirarse, poniendo fin a una guerra de ofertas que se había prolongado durante meses con múltiples revisiones.

El CEO de Warner Bros. Discovery, David Zaslav, afirmó en un comunicado: “Netflix es una gran compañía y, durante todo el proceso, Ted, Greg, Spencer y su equipo han sido socios excepcionales.” Se refería a Ted Sarandos, co-CEO de Netflix, Greg Peters y Spencer Neumann, director financiero. Añadió: “Una vez que la junta apruebe el acuerdo de fusión con Paramount Global, creará un valor enorme para nuestros accionistas. Estamos entusiasmados con el potencial de la fusión de Paramount y Warner Bros. Discovery y deseosos de comenzar a contar historias que impacten al mundo.”

La semana pasada, Netflix otorgó a Warner Bros. Discovery un período de exención de siete días para volver a negociar con Paramount Global, facilitando así la oferta más alta. En una entrevista la semana pasada, Sarandos explicó que la exención se concedió para que los accionistas tuvieran información más clara. Dijo: “Paramount Global ha estado generando mucho ruido, confundiendo a los accionistas… incluyendo propuestas hipotéticas y comunicación directa con los accionistas, saltándose la junta de Warner Bros. Discovery. Por eso, ofrecimos la oportunidad de que los accionistas obtuvieran lo que merecen: total claridad y certeza.” Sin embargo, en ese momento, Sarandos no aclaró si Netflix aumentaría su propia oferta para igualar la propuesta revisada de Paramount Global.

Otros dos co-CEOs de Netflix expresaron en un comunicado: “Warner Bros. Discovery es una organización de clase mundial y agradecemos a David Zaslav, Gunnar Wiedenfels, Bruce Campbell, Brad Singer y a la junta directiva de Warner Bros. Discovery por seguir un proceso justo y riguroso.” Añadieron: “Creemos que podríamos haber sido excelentes gestores de las marcas emblemáticas de Warner Bros. Discovery, y que nuestra transacción fortalecería la industria del entretenimiento y mantendría o crearía más empleos en Estados Unidos. Pero esta transacción siempre fue una opción ‘de lujo’ a un precio adecuado, no una que se hiciera ‘a toda costa’.”