JPMorgan Chase secara penuh memasuki bidang startup dengan tekad menjadi standar baru setelah Silicon Valley Bank

Ringkasan Poin Penting

• Setelah kebangkrutan Silicon Valley Bank, JPMorgan Chase menambah jumlah nasabah dalam satu akhir pekan setara dengan total tiga tahun sebelumnya.
• Di bawah pimpinan Jamie Dimon, jumlah klien startup bank ini meningkat hampir 12.000, empat kali lipat, dengan 550 bankir penuh waktu.
• Tujuan JPMorgan Chase adalah menyediakan layanan keuangan satu atap dari tahap seed hingga IPO dan pengembangan selanjutnya bagi para pendiri.

Pada 10 Maret 2023, di Santa Clara, California, orang-orang antre di luar kantor pusat Silicon Valley Bank yang telah tutup.

Tiga tahun lalu, eksekutif JPMorgan, Doug Petno, dipanggil ke samping oleh bosnya Jamie Dimon di sebuah pesta pensiun rekan kerja di New York.

Hari itu adalah 9 Maret 2023, saat nasabah bank yang terkenal melayani startup ini melakukan penarikan besar-besaran.

“Jamie menatapku dan berkata, ‘Ayo ikuti rapat ini’,” kata Petno dalam wawancara eksklusif dengan CNBC minggu ini.

Di ujung telepon adalah regulator yang mengajukan pertanyaan darurat: Apakah JPMorgan bermaksud mengakuisisi Silicon Valley Bank?

Keesokan harinya, regulator keuangan California mengambil alih Silicon Valley Bank, bank inti di komunitas startup AS itu runtuh dengan keras. Akhir pekan itu, Dimon, Petno, dan eksekutif JPMorgan lainnya mempertimbangkan berulang kali apakah akan mengakuisisi bank yang kehilangan 42 miliar dolar simpanan tersebut. Akhirnya mereka memutuskan untuk tidak melakukannya, sebagian karena: demi keamanan, ribuan nasabah Silicon Valley Bank berlomba membuka rekening di JPMorgan.

“Kami dalam satu akhir pekan menambah nasabah sebanyak tiga tahun,” kata Petno, kepala bersama Bank Bisnis dan Perbankan Investasi JPMorgan, “tim pembuka rekening bekerja lembur sepanjang hari.”

Terinspirasi oleh hal ini, Petno muncul dengan ide: apakah JPMorgan benar-benar bisa menjadi pesaing Silicon Valley Bank sekaligus bersaing dengan perusahaan fintech seperti Brex, Ramp, Mercury yang melayani pendiri dan modal ventura?

“Kami memberi tahu dewan direksi bahwa ada kekosongan pasar,” kata Petno kepada CNBC, “Saat itu, semua orang melihat peluang.”

Mengawasi Teknologi Terkini

Bagi JPMorgan yang sudah menjadi raksasa di bidang ritel dan keuangan Wall Street, merebut pasar bank startup dari pesaing di Pantai Barat bukan hanya soal menarik simpanan. Ini adalah bagian penting dari strategi pertumbuhan bank yang pendapatannya lebih dari 180 miliar dolar tahun lalu, sekaligus cara agar bank yang berbasis di New York ini tetap mengikuti perkembangan teknologi.

Tahun ini, JPMorgan menganggarkan hampir 20 miliar dolar untuk teknologi, tidak hanya untuk melayani startup dan klien modal ventura dengan lebih baik, tetapi juga untuk belajar dari mereka. Bank ini memantau ketat startup Silicon Valley, mencari solusi untuk masalah yang dihadapi, mulai dari keamanan siber hingga komputasi kuantum.

Petno menyatakan bahwa setiap kali klien JPMorgan mengumumkan pemutusan hubungan kerja terkait AI dan penghematan biaya, bank biasanya mengirim tim bankir untuk menyelidiki praktik mereka secara detail.

Dia mengatakan, bankir biasanya menemukan bahwa pengenalan alat AI baru hanyalah sebagian kecil dari alasan PHK, sementara faktor lainnya termasuk perekrutan berlebihan dan proses yang tidak efisien.

Dari Pengejar ke Pemimpin

CEO bersama Bank Bisnis dan Perbankan Investasi JPMorgan: Troy Roelbo dan Douglas Petno.

JPMorgan memulai bisnis bank startup pada 2016, saat mereka memperluas ke Barat dan menyadari adanya pesaing yang fokus pada bidang teknologi. Awalnya, mereka hanya melayani startup yang lebih besar dan matang.

Petno mengatakan, sebagian alasannya adalah bank ini saat itu belum memiliki solusi bank digital yang dibutuhkan oleh pendiri muda, dan juga kekurangan bankir investasi untuk melayani startup yang lebih kecil dan berisiko tinggi.

Beberapa investor kepada CNBC menyatakan bahwa selama bertahun-tahun, sebagian dari komunitas modal ventura menganggap proses pembukaan rekening JPMorgan terlalu lambat, dan masalah pembayaran harus diselesaikan di cabang.

“Mereka ingin membuka rekening di situs web, jika lebih dari 15 menit, mereka akan menyerah,” kata Petno.

Namun, dalam beberapa minggu setelah kebangkrutan Silicon Valley Bank, Petno dan timnya bergerak cepat, merekrut beberapa tokoh kunci dari Silicon Valley Bank, termasuk John China, saat itu Presiden Kapital Silicon Valley Bank. Kini, dia bersama Andrew Kresse memimpin bisnis ekonomi inovatif JPMorgan.

Pada akhir April 2023, JPMorgan kembali menghadapi peluang mengakuisisi bank California lain yang sedang bermasalah. Kali ini, mereka berhasil mengakuisisi First Republic Bank yang juga melayani komunitas teknologi.

Bank ini menyatakan bahwa pengalaman dari bisnis Silicon Valley Bank dan First Republic telah membantu pendapatan bisnis startup JPMorgan di awal 2023 meningkat dua kali lipat.

Petno menyebutkan, meskipun fokus utama adalah bank digital, masih ada pendiri startup yang datang ke cabang JPMorgan dan menyetor cek pendanaan besar ke rekening biasa. Sekarang, jika hal ini terjadi, sistem JPMorgan secara otomatis akan mengalihkan nasabah tersebut ke tim layanan startup.

Strategi Dominasi

JPMorgan menyatakan bahwa saat ini jumlah total klien startup mereka telah meningkat hampir 12.000, empat kali lipat, dengan 550 bankir di Pantai Timur dan Barat yang dapat mengerahkan sumber daya dari berbagai departemen.

Pendiri dan modal ventura adalah klien private banking, startup dilayani oleh bank bisnis, dan dana ventura merupakan kelompok klien independen dari akuisisi First Republic.

Meskipun JPMorgan menolak mengungkap data pendapatan spesifik, Petno menyatakan bahwa pertumbuhan bisnis startup jauh melebihi bisnis utama bank.

Namun, Petno masih tidak puas dengan layanan bank digital untuk startup dan sedang mengembangkan sebuah proyek untuk mengalahkan pesaing secara lebih cepat.

Selain Silicon Valley Bank yang telah diakuisisi oleh First Citizens Bank, serta Mercury dan Ramp, pesaing di bidang ini juga termasuk Silvergate Bank dan Customer Bank. Pada Januari lalu, First Capital mengakuisisi Brex seharga 5,15 miliar dolar.

Karena sebagian besar startup gagal, JPMorgan akan menyaring perusahaan yang dianggap berpotensi sukses, seperti halnya Silicon Valley Bank, dengan menjalin kerjasama sejak tahap awal siklus hidup perusahaan.

Dengan demikian, bank tidak hanya dapat menyediakan rekening bank inti, tetapi juga menawarkan layanan konsultasi investment banking yang menguntungkan sepanjang proses.

Visi akhir JPMorgan adalah menjadi penyedia layanan keuangan satu atap bagi pendiri, memenuhi semua kebutuhan mereka dari tahap seed, IPO, hingga ekspansi internasional.

“Begitu Anda bergabung dengan JPMorgan, tidak peduli seberapa besar pertumbuhan, dari unicorn hingga raksasa teknologi seperti ‘Tujuh Raksasa Teknologi’, Anda akan selalu bergantung pada JPMorgan,” kata Petno.