هل خصم ضريبة أرباح رأس المال عمل من أعمال "الغدر" بين الأجيال؟

(MENAFN- The Conversation) وصف وزير الخزانة السابق ورئيس مراجعة الضرائب هنري، كين هنري، الظلم بين الأجيال المترسخ في نظام الضرائب الأسترالي بأنه “عمل من أعمال البلطجة”.

يبدو أن وزير الخزانة جيم تشالمرز مقتنع أيضًا بوجود مشكلة تحتاج إلى حل، وقد استخدم مؤخرًا عبارة “العدالة بين الأجيال” عند الحديث عن خطط الحكومة لإصلاح الضرائب في ميزانية مايو القادمة.

هذا الأسبوع، أصدرت لجنة مجلس الشيوخ تقريرها النهائي حول عمل خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية (CGT).

تطبق هذه الضريبة على الربح الرأسمالي عند امتلاك أصل مثل منزل أو أسهم لأكثر من سنة. وتشمل حاليًا “خصمًا” بنسبة 50% على إجمالي الربح كتعويض عن التضخم.

وجدت اللجنة أن الخصم الحالي:

• يشوه قرارات الاستثمار
• يوجه ملكية المنازل بعيدًا عن المالكين السكنيين ويدفعها نحو المستثمرين
• له تداعيات كبيرة على عدم المساواة في الثروة، بما في ذلك بين الأجيال

فما هو التأثير المحتمل لتقليل الخصم على سوق الإسكان؟

كيف تراكمت الحجج

كانت أدلة الباحث روبرت بروينج من معهد سياسات الضرائب والتحويلات، أمام اللجنة، مليئة بالألوان، تقريبًا مثل تعليقات هنري. لكن بدلاً من تصور المشكلة على أنها بين الأجيال، يراها بروينج كفرق بين فئة مالكي الأصول وبقية المجتمع.

توزيع الآراء حول إصلاح ضريبة الأرباح الرأسمالية يكشف الكثير.

تقريبًا كل المداخلات المهمة التي طالبت بعدم تغيير الخصم جاءت من المستفيدين المباشرين من النظام الحالي، بما في ذلك محترفو الاستثمار العقاري، ومجلس العقارات، ومعهد العقارات.

وفي المقابل، من طالبوا بإصلاحات جوهرية هم الأكاديميون، والمنظمات المدنية، والنقابات.

كتب أعضاء حزب الليبراليين في اللجنة رأيًا مخالفًا، مستخدمين نفس الحجة التي يرددها زعيم الليبراليين أنجوس تايلور — أن تقليل خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية سيقلل من عرض الإسكان. وقال تايلور:

“هذا، إن كنا نكون كرماء، مبالغ فيه. ضريبة الأرباح الرأسمالية ليست ضريبة على المنازل، إنها في الأساس ضريبة على المضاربة — شراء أصل على أمل بيعه بأكثر مما اشتريته.”

وأفادت اللجنة أن الملاك الأستراليين حققوا أرباحًا إجمالية قدرها 219 مليون دولار على ممتلكاتهم الإيجارية في عام 1999 قبل تقديم خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية. وبحلول عام 2023، تحولت هذه الأرباح إلى خسارة هائلة بلغت 11 مليار دولار. ويعود ذلك إلى الجمع بين التمويل السلبي وخصم الأرباح الرأسمالية، حيث يمكن خصم الخسائر الناتجة عن الاستثمار الإيجاري من الضرائب.

كما أشار التقرير إلى أن 92% من تمويل المستثمرين يوجه إلى المنازل القائمة بدلاً من المباني الجديدة.

وهذا لا يخلق وحدة سكنية جديدة واحدة، بل يرفع سعر الموجودة منها من خلال منح المستثمرين المزايا الضريبية ميزة على المشترين لأول مرة.

تقليل الحوافز للمضاربة يجب أن يعني تقليل المضاربين، وانخفاض الأسعار، وزيادة عدد المنازل المتاحة للمالك السكني.

الكفاءة في عين الناظر؟

يحب الاقتصاديون كلمة “الكفاءة”، وغالبًا ما يستخدمونها كمعيار علمي محايد. لكن في عالم سياسات الضرائب، السؤال الحقيقي هو: كفء في أداء ماذا؟

هناك أسباب مشروعة لبعض أنواع التسهيلات في ضريبة الأرباح الرأسمالية، التي أُدخلت أصلاً لتشجيع الاستثمار في الأسهم.

بدونها، يميل المستثمرون إلى الاحتفاظ بالأصول لفترة أطول من اللازم، فقط لتأجيل دفع الضرائب (ما يسميه الاقتصاديون “تأثير القفل”). جزء من أي مكسب اسمي يرجع ببساطة إلى التضخم.

قبل عام 1999، كانت نسبة الخصم تعتمد على التضخم الفعلي بدلاً من 50% ثابتة. وكانت نسبة 50% الثابتة تعوض بشكل مفرط عن التضخم وتخلق دعمًا للمضاربة.

النظام يشتت القرارات

نظام ضريبة الأرباح الرأسمالية الحالي فعال بشكل ملحوظ في تشويه قرارات الاستثمار. فهو يحفز الأستراليين على السعي وراء النمو الرأسمالي المفضل ضريبيًا بدلاً من الاستثمار المنتج.

كما أنه فعال في توجيه رأس المال نحو المخزون السكني القائم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

وهو فعال أيضًا في تركيز الثروة في عدد محدود من الدوائر الانتخابية ذات الدخل العالي، حيث يحصل دافعو الضرائب في منطقة وينثورث بشرق سيدني على فوائد من خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية تعادل تسع مرات المتوسط الوطني؛ بينما يحصل من في كويونغ (التي تشمل توروك في ملبورن) على أكثر من خمس مرات.

الحاجة إلى إصلاح ضريبي ذو معنى

لكن لا توجد طريقة صحيحة تقنيًا لتصميم نظام ضريبي. مثل جميع السياسات العامة، يعتمد “الصواب” على قيمنا الجماعية.

عندما تدافع مجموعات الصناعة عن الخصم، فهي لا تدافع عن حقيقة اقتصادية موضوعية، بل عن مجموعة من القيم التي تفضل المضاربة على استقرار وتوفر السكن للمالك السكني.

تقليل خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية بشكل منفرد لن يجعل السكن ميسورًا فجأة في أستراليا. يجب أيضًا النظر في تفاعل ذلك مع التمويل السلبي للخسائر العقارية وقضايا أخرى مثل ضريبة الأراضي، والإسكان العام، والعقبات أمام الانتقال. لكن طريقة فرض الضرائب على الأرباح الرأسمالية جزء مهم من اللغز.

الإصلاح ذو المعنى يتطلب أن نقرر نوع البلد الذي نريد أن نكونه: بلد يتيح للجميع الوصول إلى منزل مستقر وطويل الأمد، أو بلد تتحدد فيه فرص حياتك بعلاقة والديك بالعقارات.