De la "guerre des prix" à la "guerre financière": les constructeurs automobiles se battent pour les prêts à faible taux d'intérêt

Journaliste du Securities Times, Mei Shuang

« La mensualité n’est que de 1918 yuan, et avec le prix d’un café par jour, vous pouvez conduire une nouvelle voiture. » La publicité de réduction directe en cash, autrefois très populaire lors des guerres de promotions des constructeurs automobiles, est en train d’être discrètement remplacée par ce type de plan financier précis à la journée.

Des nouveaux acteurs de la construction automobile aux marques joint-venture, de plus en plus de constructeurs brisent la norme traditionnelle de prêts auto de 1 à 5 ans, en lançant en masse des plans d’achat à long terme de 7 ou même 8 ans à faible taux d’intérêt. Derrière cette tentation de « faibles mensualités », se cache une facture complexe — pour les constructeurs, c’est une stratégie habile pour maintenir la tarification et réduire le seuil d’achat ; pour les consommateurs, cela implique une évaluation précise de la valeur de revente des véhicules électriques et de leur cycle financier personnel.

Lors de visites dans des points de vente physiques de véhicules électriques, le journaliste a constaté que l’« offre à faible taux sur 7 ans » apparaît dans de nombreux panneaux publicitaires de marques automobiles. Selon des professionnels du secteur, les prêts à faible taux sont une tendance majeure, permettant d’explorer davantage de demandes de consommation. Les consommateurs doivent cependant faire attention au mode d’application de ces prêts à faible taux et aux coûts cachés liés à l’achat.

Les prêts à faible taux deviennent la norme

D’ici 2026, la compétition entre marques de véhicules électriques se déplace du simple avantage en magasin vers le secteur des services financiers. Début janvier, Tesla a lancé en premier un plan d’achat à 7 ans à taux très réduit, provoquant rapidement une réaction en chaîne sur le marché automobile.

Selon des statistiques non exhaustives, plus de 20 grandes marques ont déjà rejoint cette « guerre financière », prolongeant la durée des prêts auto jusqu’à 7 ou même 8 ans, avec un taux annuel d’environ 2,5 % à 5 %. Lors de visites dans des points de vente de véhicules électriques, il a été constaté que « sans intérêt, à faible taux, ou avec un prêt sans apport » ont remplacé la simple réduction de prix comme mots-clés sur les affiches. Certaines marques proposent également des plans financiers différents selon les modèles.

« Depuis l’introduction des politiques de 5 ans à 0 % et de 7 ans à faible taux, le flux de clients en magasin a considérablement augmenté. Sur 20 clients, 19 optent pour la politique à 5 ans sans intérêt », a indiqué un vendeur d’un point de vente Tesla à Pudong, Shanghai. Récemment, le volume de ventes en magasin a nettement dépassé celui de la période du Nouvel An chinois, avec une majorité de consommateurs choisissant la formule à 5 ans sans intérêt plutôt que celle à 7 ans à faible taux.

« C’est Tesla qui a lancé cette tendance », a également déclaré un vendeur chez NIO à Shanghai, qui a lancé une promotion « 7 ans à faible taux, avec un acompte à partir de 38 000 yuans ». Selon lui, si d’autres marques abaissent leurs seuils d’achat, ne pas le faire reviendrait à laisser des clients potentiels à la concurrence.

Selon Zhang Xiang, chercheur au Centre d’innovation de l’industrie automobile de l’Université de North China, les nombreux constructeurs ont saisi l’opportunité de lancer des plans de financement à long terme à faible taux, créant ainsi des bénéfices pour plusieurs parties. Pour les consommateurs, ces prêts à long terme à faible taux signifient un seuil d’achat plus bas et une pression de remboursement réduite, ce qui convient particulièrement aux jeunes acheteurs avec un budget limité. Pour les constructeurs, cette stratégie stimule les ventes, réduit les stocks, augmente le chiffre d’affaires et permet d’utiliser la trésorerie pour la gestion.

« La ‘guerre des prix’ est une confrontation directe, utilisant la marge pour augmenter le volume, ce qui peut aussi nuire à la marque et aux anciens clients ; la ‘guerre financière’ est plus subtile, en abaissant le seuil d’achat avec des prêts à faible taux et à long terme, permettant aux constructeurs de fidéliser la clientèle sans réduire directement leurs prix », explique un professionnel d’une marque émergente. Depuis cette année, la taxe d’achat des véhicules électriques est passée de « exonération totale » à « réduction de moitié », et les constructeurs espèrent également atténuer l’impact de la baisse de politique via certains moyens financiers. La stratégie de « financement à long terme à faible taux » pour attirer les consommateurs est devenue une méthode de promotion incontournable dans le marché automobile.

Les dessous de la facture « faibles mensualités »

Sous la pression marketing des constructeurs, de nombreux consommateurs sont séduits par les slogans « sans intérêt » ou « à taux très réduit ». M. Wang, résidant à Minhang, Shanghai, envisage d’acheter une voiture électrique. Il a fait un calcul : si le prix de la voiture est d’environ 250 000 yuans, un prêt traditionnel sur 5 ans auprès d’une banque nécessiterait un acompte de plus de 50 000 yuans et une mensualité d’environ 4000 yuans, tandis qu’avec un plan à 7 ans à faible taux, la mensualité serait inférieure à 3000 yuans, ce qui correspond à son seuil psychologique.

Cependant, derrière ces « factures » apparemment attractives de « faibles mensualités », se cache une autre facture souvent négligée : le coût total. « Les consommateurs sont souvent attirés par l’apparence de faibles mensualités, sans vraiment calculer le montant total des intérêts payés lorsque la durée du prêt s’allonge », explique Wu Kun, analyste du secteur automobile. « Ils ne voient souvent que le slogan ‘zéro intérêt’ sur la publicité, oubliant la petite ligne en bas qui indique ‘exemple à titre indicatif, le montant de l’acompte et des mensualités pouvant varier, la décision finale dépendra de l’approbation réelle de l’institution financière et du contrat’ ».

Un professionnel du secteur automobile indique que, bien que les politiques de prêts à faible taux semblent similaires en surface, les sources de financement et la propriété des fonds diffèrent considérablement, principalement selon trois modèles : le prêt direct bancaire, le financement automobile via une société financière, et la location avec option d’achat.

Le prêt direct bancaire implique une collaboration entre le constructeur et une banque, cette dernière fournissant les fonds, avec le constructeur proposant une réduction d’intérêt. L’acheteur signe un « contrat de prêt hypothécaire automobile », la propriété du véhicule restant au client dès le départ, mais étant hypothéquée à la banque. Ce modèle est légalement clair et offre une meilleure protection des droits du consommateur.

Le modèle de société financière automobile est généralement géré par une filiale du constructeur, souvent liée étroitement à la vente, avec une approbation plus flexible et une durée de prêt généralement plus courte.

Cependant, la majorité des plans à long terme à faible taux sur le marché actuel sont basés sur la location avec option d’achat. Ce modèle est géré par une société de leasing du constructeur, où la propriété du véhicule reste à la société de leasing jusqu’au paiement complet. Le consommateur n’a qu’un droit d’usage, et ne pourra transférer la propriété qu’après le paiement intégral. « Ce modèle permet de prolonger la durée du prêt, mais le client n’est que locataire pendant la période de remboursement, ce qui peut poser des problèmes de propriété », avertit un professionnel.

« Lors de la signature du contrat, il faut bien vérifier s’il s’agit d’un prêt ou d’une location, et demander une liste complète des coûts totaux, y compris intérêts, assurances et frais, pour connaître le coût final », conseille Wu Kun. « Avant de passer commande, il faut aussi clarifier si des services financiers sont liés, ainsi que les règles de remboursement anticipé. »

Changement dans la stratégie concurrentielle des constructeurs

Depuis le début de l’année, la « guerre financière » semble se concentrer non seulement sur les taux d’intérêt, mais aussi sur la capacité financière des constructeurs. « Qui offre des remises en espèces réelles, qui joue avec les mots, le marché donnera sa réponse », indique un professionnel d’une marque conjointe. Un prêt à 7 ans à long terme implique aussi plus d’incertitudes, telles que la fluctuation de la solvabilité individuelle ou la dépréciation du véhicule, pouvant se transformer en risques de créances douteuses — un vrai test pour la capacité des constructeurs.

Si la « guerre des prix » traditionnelle est une compétition au détail, où les constructeurs offrent des rabais temporaires, et où la relation se termine une fois la transaction conclue, le prêt à long terme à faible taux reflète une évolution de la stratégie concurrentielle. Les constructeurs ne se contentent plus de « vendre des voitures », mais cherchent à « fidéliser les clients ». Sur ces 7 années, les utilisateurs peuvent engager des dépenses pour l’assurance, l’entretien ou le renouvellement, créant une valeur continue pour la marque. Pour les constructeurs, le prêt à faible taux n’est qu’un point d’entrée ; la véritable capacité financière se mesure à la fidélisation après la vente, par exemple via des abonnements logiciels ou des services de recharge rapide.

Certains experts estiment que le prêt à faible taux n’est qu’un outil promotionnel, susceptible d’augmenter temporairement les ventes, mais son impact à long terme sur le marché reste à observer. Cependant, pour certains constructeurs, bien que cette stratégie réduise le seuil d’achat, elle ne peut masquer le manque de compétitivité des produits. Sur une période de 7 ans, seules les marques avec une technologie solide et une forte valeur de revente pourront convaincre les clients de continuer à payer des mensualités.

« Les constructeurs doivent également établir un système complet d’évaluation de la valeur résiduelle, de suivi du crédit utilisateur et d’alerte en cas de risque de retard », recommande Wu Kun. « Sinon, la vague de créances douteuses dans 7 ans pourrait anéantir les bénéfices de ventes d’aujourd’hui. » Dans cette course à « emprunter du volume dans le temps », ceux qui sauront maîtriser les risques, maintenir l’innovation technologique et étendre la valeur de leurs services seront mieux placés pour gagner cette « guerre financière ».